Kraken, Chainlink CCIP용 LayerZero 출시: 30억 달러 이상의 TVL 이동

크라켄 교체 중 레이어제로 와 함께 체인링크 CCIP 독점 크로스체인 인프라 kBTC 및 미래의 모든 Kraken 래핑 자산. 이번 움직임은 더 광범위한 탈출의 일부입니다. TVL 30억 달러 는 이제 $292M 이후 LayerZero에서 마이그레이션되었습니다. 다시마DAO 브리지 악용 , Tenbin Labs가 이번 주에 발표한 별도의 10억 달러 이상의 교대 근무를 포함합니다.

무슨 일이 일어났나요?

Kraken이 마이그레이션 중이라고 공개했습니다. kBTC, LayerZero에서 벗어나 Chainlink의 CCIP(Cross-Chain Interoperability Protocol)에 래핑된 비트코인 제품입니다. 미래의 모든 Kraken 래핑 자산은 CCIP만 사용하게 됩니다. 이와 별도로, tGLD 및 tMXN을 포함한 토큰화된 실제 자산 발행사인 Tenbin Labs는 10억 달러 이상의 토큰화된 자산을 LayerZero에서 CCIP로 완전히 마이그레이션한다고 발표했습니다.

관련 보도: 코르크 프로토콜 $12M wstETH 해킹, 에코 프로토콜 $76M eBTC 주조 및 Verus Bridge $850만 반환됨.

두 가지 움직임 모두 4월 18일 KelpDAO 브리지 익스플로잇에 대한 LayerZero의 포렌식 보고서를 따랐습니다. 보고서는 2억 9200만 달러의 손실을 원인으로 보고 있습니다. UNC4899 (TraderTraitor), 북한과 연계된 해킹그룹으로, 근본 원인을 파악한 1-of-1 분산 검증 네트워크(DVN) 구성. 해당 구성에서는 LayerZero Labs 자체가 유일한 검증자로서 공격자가 한 번만 손상하면 되는 단일 실패 지점을 생성했습니다.

DVN 구성이 중요한 이유

LayerZero의 보안 모델은 구성 가능합니다. 각 애플리케이션은 크로스체인 메시지를 확인할 DVN을 선택할 수 있습니다. 프로토콜은 다자간 검증자 세트(일반적으로 2/3 또는 3/5 구성)를 사용하는 옵션을 적극적으로 홍보합니다. 이러한 구성을 사용하려면 공격자가 여러 독립 운영자를 손상시켜야 하기 때문입니다. 그러나 KelpDAO 브리지는 단일 검증자, 즉 LayerZero Labs 자체로 구성되었습니다.

해당 구성은 LayerZero에서 기술적으로 허용되며 프로토콜은 DVN 선택이 애플리케이션의 책임이라고 일관되게 주장해 왔습니다. 그러나 고객의 관점에서 보면 Kelp 팀이 선택을 이해했는지 여부에 관계없이 LayerZero가 신뢰 앵커가 된 실질적인 효과가 있습니다. 이 공격으로 인해 기업 통합자는 자신의 구성을 다시 읽어야 했고 많은 사람들은 구성 가능성 자체가 위험하다고 결론을 내렸습니다.

주요 사실 요약

Chainlink CCIP가 마이그레이션에서 승리한 이유

CCIP는 출시부터 다른 아키텍처 결정을 내렸습니다. 각 애플리케이션이 검증자 세트를 선택하도록 하는 대신 CCIP는 모든 메시지를 검증하는 고정되고 감사된 다자간 DON(Decentralized Oracle Network)을 실행합니다. 1:1 모드는 없습니다. 잘못 설정할 수 있는 개발자 측 구성 손잡이는 없습니다. 엔터프라이즈 통합 관점에서 볼 때 이는 실수할 일이 한 가지 적습니다.

Chainlink는 또한 SWIFT 메시징 계층과의 통합, 메시지 수준의 세분화된 OFAC 심사, 은행 수준 규정 준수를 충족하는 감사 추적 등 기업 발급자가 원하는 규정 준수 기능을 사전 구축했습니다. 이러한 기능 세트는 역사적으로 DeFi 네이티브 애플리케이션을 대상으로 했던 LayerZero의 마케팅에는 거의 없었습니다. KelpDAO 공격은 기업용 제품이 시장 점유율을 빠르게 확보할 수 있는 창을 만들었습니다.

TVL 수학

LayerZero의 사전 공격 TVL은 대략 100억 달러. KelpDAO 사건으로 인해 2억 9200만 달러가 직접 손실되었습니다. 크라켄의 kBTC 마이그레이션은 측정 방법에 따라(kBTC 공급 대 미래 제품을 포함한 모든 크라켄 포장 자산) 수억 달러 이상을 차지합니다. Tenbin의 10억 달러 이상은 단일 탈북 중 가장 큰 규모입니다. 다른 소규모 프로토콜은 5월까지 조용히 마이그레이션되어 누적 수치가 30억 달러를 넘었습니다.

절대적인 숫자보다 방향성이 더 중요합니다. 브리지 프로토콜은 신뢰 사업입니다. 기업 통합업체가 경쟁업체의 풋건 수가 적다는 결론을 내리면 전환은 일방 통행으로 전환됩니다. LayerZero가 내일 "항상 다중 DVN" 기본값을 제공하더라도 이미 마이그레이션한 통합업체는 단기적으로 다시 이동하지 않을 것입니다.

토큰 시장 읽기

링크 은 마이그레이션 창을 통해 상대적으로 우수한 성과를 보였으며, Lookonchain 및 Nansen이 추적하는 고래 지갑에서 온체인 축적을 볼 수 있습니다. 근본적인 사례는 명확합니다. CCIP의 더 많은 TVL은 더 많은 브리지 비용을 의미하며, 이는 역사적으로 프로토콜 수준 가치 포착에 매핑됩니다. LINK의 경우 이는 프로토콜이 CCIP를 출시한 이후 최초의 명확한 브리지 수익 설명 중 하나입니다.

ZRO (LayerZero)는 이 기간 동안 절대 가격과 다른 상호 운용성 토큰에 비해 약세를 보였습니다. 토큰은 LayerZero 메시징 볼륨에서 발생하는 수수료를 포착하고 기업 볼륨이 계속해서 결함이 있는 경우 장기 수수료 기반이 압축됩니다. 단기적으로 ZRO는 기술적 과매도 조건으로 반등했습니다. 중기적으로는 서사적 피해가 실제로 발생하며 복구하는 데 몇 주가 아니라 1/4이 걸릴 것입니다.

진행 상황에 대해서는 다음 기사를 참조하세요. KelpDAO $293M 해킹 그리고 체인링크 CCIP 프라이머.

신고할 가치가 있는 위험

두 번째 위험은 집중입니다. 너무 많은 기업 볼륨이 단일 브리지 프로토콜(CCIP)에 통합되면 크로스체인 생태계는 단일 공급업체가 됩니다. 이는 탄력성에 좋지 않으며 사용자 측의 가격 결정력에도 좋지 않습니다. 건전한 장기적 결과는 독점이 아닌 2~3개의 신뢰할 수 있는 기업 브리지 스택이 경쟁하는 것입니다. LayerZero는 실제 엔지니어링 역량과 재배치 기회를 유지합니다. 그 기회가 필요한지 여부에 따라 다음 2분기가 결정됩니다.

이를 추적할 위치

TVL 흐름의 경우 모니터링 데피라마LayerZero 및 CCIP 볼륨을 별도로 구분하는 브리지 대시보드입니다. LINK 및 ZRO 가격과 유동성을 확인하려면 다음을 사용하세요. DEXTools. 지갑 수준 마이그레이션 추적(프로토콜이 언제 이동하는지)을 위해 Arkham과 Nansen은 브리지 계약 배포와 첫 번째 크로스체인 트랜잭션을 실시간으로 표시합니다.

주목해야 할 다음 촉매제는 Kraken의 공식적인 kBTC 마이그레이션 발표 타임라인, LayerZero 보안 아키텍처 변경(기본 다중 DVN 제안) 및 다른 토큰화된 RWA 발행자가 Tenbin의 리드를 따르는지 여부입니다. 두 번째 수십억 탈북은 이야기에 갇힐 것입니다. 흐름이 안정화되면 최악의 가격이 책정될 것입니다.

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