EVAA-Protokoll-Tutorial: TON-Verleih und -Ausleihe (2026)
— By Tony Rabbit in Tutorials
EVAA ist eines der führenden Verleihprotokolle auf TON. Dieses Tutorial erklärt, wie man Vermögenswerte bereitstellt, gegen Sicherheiten leiht, den Gesundheitsfaktor verwaltet und Strategien anwendet, die funktionieren, ohne zu scheitern.
EVAA gehört zu den führenden Verleihprotokollen auf TON. Es bietet einen Geldmarkt, in dem Benutzer Vermögenswerte bereitstellen, um Rendite zu erzielen, und gegen Sicherheiten leihen, ähnlich wie Aave auf Ethereum oder JustLend auf Tron. Die Mechanik wird jedem DeFi-Nutzer vertraut sein, mit einigen TON-spezifischen Details zur Jetton-Unterstützung, dem Oracle-Design und wie Positionen mit der TON-Wallet-Erfahrung interagieren.
Schnelle Antwort: Um EVAA zu nutzen, verbinden Sie eine TON-Wallet, stellen Sie TON oder Stablecoins bereit, um variable APY zu verdienen, aktivieren Sie optional diese Bereitstellung als Sicherheit und leihen Sie andere Vermögenswerte bis zu einem Bruchteil des Wertes Ihrer Sicherheit. Die Liquidation wird ausgelöst, wenn der Gesundheitsfaktor 1 überschreitet, wobei Liquidatoren einen Teil der Schulden zurückzahlen und Sicherheiten mit einem Rabatt einziehen. Anfänger sollten nur mit der Bereitstellung von Stablecoins beginnen und den Gesundheitsfaktor vor dem Ausleihen deutlich über 1,5 halten.
- Bereitstellung verdient variable APY. Die Sätze schwanken mit der Nutzung.
- Leihen erfordert Sicherheiten. Die Sicherheitenfaktoren sind je nach Vermögenswert unterschiedlich.
- Der Gesundheitsfaktor ist am wichtigsten. Übersteigt 1,0, wird die Liquidation ausgelöst.
- Stablecoin-Schleifen haben versteckte Risiken. Selbst "stabile" Paare können während Abwertungen liquidiert werden.
- EVAA verwendet TON-Netzwerk-Gas. Jede Interaktion kostet eine kleine Menge TON.
Was EVAA tatsächlich ist
EVAA ist ein Geldmarkt auf TON. Anbieter hinterlegen Vermögenswerte in einem Pool. Entleiher nehmen Kredite gegen denselben Pool auf, indem sie Sicherheiten hinterlegen, die mehr wert sind als der geliehene Betrag. Die beiden Seiten interagieren über die Smart Contracts des Protokolls; die Sätze passen sich basierend auf der Nutzung an, anstatt manuell abgeglichen zu werden.
Anbieter
Wenn Sie bereitstellen, mintet EVAA ein Empfangstoken, das Ihren Anteil am Pool darstellt. Der Empfangsbeleg erwirtschaftet automatisch Zinsen, während der Pool von den Entleihern verdient. Ziehen Sie sich zurück, indem Sie den Empfangsbeleg gegen den zugrunde liegenden Vermögenswert plus aufgelaufene Zinsen einlösen.
Entleiher
Entleiher hinterlegen bereitgestellte Vermögenswerte als Sicherheiten. Jeder Vermögenswert hat einen Sicherheitenfaktor, der den maximalen Bruchteil seines Wertes angibt, den Sie leihen können. Stablecoins haben typischerweise höhere Faktoren als volatile Vermögenswerte, da sie weniger wahrscheinlich in die Liquidation geraten.
Liquidatoren
Liquidatoren sind Bots oder aktive Händler, die Positionen überwachen. Wenn der Gesundheitsfaktor eines Entleihers unter 1 fällt, können Liquidatoren einen Teil der Schulden zurückzahlen, um die Sicherheiten des Entleihers mit einem Rabatt zu erhalten. Dies hält das Protokoll solvent.
Wie man bereitstellt und Rendite erzielt
Der einfachste EVAA-Workflow ist nur die Bereitstellung, ohne Ausleihe. Die Risikofläche ist viel kleiner und der Workflow ist vertraut.
Verbinden Sie eine TON-Wallet
Öffnen Sie evaa.finance und klicken Sie auf Wallet verbinden. Verwenden Sie Tonkeeper oder eine andere TON Connect-Wallet. Bestätigen Sie die Domain auf der Aufforderung der Wallet.
Wählen Sie den Vermögenswert zur Bereitstellung
Wählen Sie aus der Marktliste, was Sie bereitstellen möchten. Stablecoins wie USDT-TON und jUSDT sind konservative Optionen. TON selbst kann bereitgestellt und als Sicherheit verwendet werden. Jede Zeile zeigt die aktuelle Bereitstellungs-APY, die mit der Nachfrage nach Ausleihen schwankt.
Einzahlen und (optional) als Sicherheit aktivieren
Genehmigen Sie den Vermögenswert für das Protokoll, falls erforderlich, und dann einzahlen. Um die Einzahlung als Sicherheit für einen zukünftigen Kredit zu verwenden, aktivieren Sie den Schalter "Als Sicherheit verwenden". Wenn Sie nur Rendite ohne Ausleihe erzielen möchten, lassen Sie ihn ausgeschaltet.
Wie man leiht und den Gesundheitsfaktor verwaltet
Das Ausleihen auf EVAA ist der Ort, an dem das echte Risiko liegt.
Wie das Ausleihen funktioniert
Mit aktivierten Sicherheiten zeigt das Dashboard die Ausleihkraft an. Leihen Sie bis zu diesem Betrag eines unterstützten Vermögenswerts. Der Ausleihsatz schwankt mit der Nutzung. Wenn viele Benutzer denselben Vermögenswert leihen, steigt der Satz stark an.
Gesundheitsfaktor in einfachen Worten
Der Gesundheitsfaktor fasst zusammen, wie sicher Ihre Ausleihposition ist. Ein Gesundheitsfaktor von 2,0 bedeutet, dass Ihre Sicherheiten ungefähr doppelt so groß sind wie Ihre Schulden an der Liquidationsschwelle. Ein Gesundheitsfaktor von 1,0 bedeutet, dass Sie am Rande der Liquidation stehen. Unter 1,0 kann die Position liquidiert werden.
Konservatives Ausleihen in der Praxis
Die meisten erfahrenen Benutzer halten den Gesundheitsfaktor deutlich über 1,5, um plötzliche Preisschwankungen abzufangen. Aggressive Entleiher können niedriger gehen, verlieren jedoch auch häufiger Sicherheiten während scharfer Bewegungen.
Häufige EVAA-Strategien
Die meisten EVAA-Nutzer fallen in eines von drei Mustern.
Nur Stablecoin-Bereitstellung
Einzahlen von USDT-TON oder jUSDT, nicht leihen und variable APY verdienen. Das risikoärmste Muster. Die Hauptaussetzungen sind das Risiko von Smart Contracts und Stablecoin-Abwertungen.
Leveraged TON-Schleife
Stellen Sie TON bereit, leihen Sie USDT-TON dagegen, tauschen Sie zurück in mehr TON, stellen Sie erneut bereit. Erhöht die Renditeexposition, wenn der TON-Preis stabil bleibt. Verstärkt die Verluste stark, wenn der TON-Preis fällt, da die gehebelte Position früher liquidiert wird.
Leihen für Ausgaben oder Handel
Benutzer mit langfristigen TON-Beständen können USDT-TON leihen, anstatt zu verkaufen, um die Krypto-Exposition zu erhalten, während sie Fiat-Äquivalente ausgeben. Dies schafft jedoch weiterhin Liquidationsrisiken, wenn der TON-Preis fällt und das Darlehen schnell zurückgezahlt werden muss.
Risiken über einfache Liquidation hinaus
- Risiko von Smart Contracts: EVAA wurde geprüft, aber kein DeFi-Protokoll kann Immunität gegen Exploits garantieren.
- Oracle-Risiko: Liquidationsschwellen hängen von Oracle-Preisen ab. Oracle-Probleme können zu falschen Liquidationen führen.
- Stablecoin-Abwertung: Wenn ein bereitgestellter Stablecoin abwertet, kann der Wert Ihrer Sicherheiten stark sinken.
- Renditevolatilität: Ausleihsätze können sprunghaft ansteigen, wenn die Nutzung steigt.
- Netzwerküberlastung: An extremen Volatilitätstagen kann es schwierig sein, Transaktionen durchzuführen, genau dann, wenn Sie Sicherheiten hinzufügen müssen.
EVAA vs andere TON-Renditeoptionen
| Option | Stärker für | Hauptwarnung |
|---|---|---|
| EVAA-Bereitstellung | Variable Rendite auf TON, USDT, jUSDT | Risiko von Smart Contracts und Oracles |
| EVAA-Ausleihe | Hebel und kurzfristige Liquidität | Liquidationsrisiko, Renditevolatilität |
| STON.fi LP | Handelsgebühren aus echtem Volumen | Unbeständige Verluste |
| Liquid Staking | Stabile renditebasierte Validatoren | LST-Vertragsrisiko, Abwertung |
Praktischer Workflow für erstmalige EVAA-Nutzer
- Beginnen Sie mit einem kleinen Bereitstellungstest. Bestätigen Sie die Einzahlung, das Empfangstoken und die Zinsakkumulation.
- Aktivieren Sie keine Sicherheiten, bis Sie tatsächlich planen zu leihen. Es erweitert die Fläche für Liquidationslogik.
- Setzen Sie einen persönlichen Gesundheitsfaktor-Boden. 1,5 ist ein vernünftiger Ausgangspunkt.
- Planen Sie einen Notfall-Rückzahlungsweg. Wissen Sie genau, welche TON oder Stablecoins Sie schnell abziehen können.
- Beobachten Sie die Governance. Sicherheitenfaktoren und Sätze können sich ändern.
Häufig gestellte Fragen
Ist EVAA sicher?
Es ist eines der am häufigsten verwendeten Protokolle auf TON, aber kein DeFi-Protokoll ist risikofrei. Risiken von Smart Contracts, Oracles und Stablecoins bleiben bestehen.
Was ist die Mindesteinzahlung auf EVAA?
Es gibt kein Protokollminimum, aber jede Transaktion verbraucht TON-Gas, sodass sehr kleine Einzahlungen ineffizient sein können.
Kann ich gegen TON selbst leihen?
Ja. TON ist ein unterstützter Sicherheitenvermögenswert, mit einem Sicherheitenfaktor, der niedriger ist als bei Stablecoins aufgrund seiner Volatilität.
Wie wird der EVAA-Zins berechnet?
Die Sätze ergeben sich aus der Nutzung. Wenn mehr von der Bereitstellung ausgeliehen wird, steigen sowohl die Bereitstellungs-APY als auch die Ausleih-APY.
Was passiert während einer Liquidation auf EVAA?
Liquidatoren zahlen einen Teil der Schulden zurück und erhalten einen Teil der Sicherheiten mit einem Rabatt. Der Entleiher behält die verbleibenden Sicherheiten abzüglich des Rabatts und der unbezahlten Schulden.
Letzte Erkenntnis: EVAA ist ein leistungsstarker, TON-nativer Geldmarkt. Nur Bereitstellung ist eine saubere Möglichkeit, variable Rendite zu erzielen; das Ausleihen verwandelt es in ein Hebelwerkzeug, das Nachlässigkeit bestraft. Achten Sie auf den Gesundheitsfaktor, planen Sie die Auflösung und halten Sie TON-Gas für die Momente verfügbar, in denen das Hinzufügen von Sicherheiten am wichtigsten ist.
Haftungsausschluss: Dieser Leitfaden dient nur zu Bildungszwecken und stellt keine Anlage-, Finanz-, Rechts- oder Handelsberatung dar. DeFi-Positionen können während volatiler Märkte schnell liquidiert werden.