Wie man Liquity V2 für BOLD-Kredite 2026 nutzt

Liquity V2 ermöglicht es Ihnen, Ethereum-Sicherheiten zu sperren und einen dezentralen Stablecoin namens BOLD zu prägen, während Sie den Zinssatz wählen, den Sie zahlen möchten. Dieses Tutorial erklärt, wie das Leihen funktioniert, wie Sie Ihren Zinssatz festlegen und anpassen, wie Rückzahlungen Ihre Position beeinflussen und wie Sie mit BOLD Erträge erzielen können. Ziel ist ein klarer, praktischer Leitfaden, damit Sie jede Entscheidung verstehen, bevor Sie einen Kredit aufnehmen.

Was Liquity V2 und BOLD sind

Liquity V2 ist ein dezentrales Kreditprotokoll auf Ethereum. Sie hinterlegen Sicherheiten, wählen Ihre Kreditgröße und prägen BOLD, einen Stablecoin, der darauf ausgelegt ist, nahe bei 1 US-Dollar zu bleiben. Es gibt keine Zwischenhändler, die Ihre Bedingungen festlegen. Sie kontrollieren Ihr Beleihungsverhältnis und legen Ihren eigenen Zinssatz fest.

BOLD ist vollständig durch On-Chain-Sicherheiten gedeckt und nativ zu Ethereum. Da das Protokoll nicht-treuhänderisch ist, behalten Sie die Kontrolle über Ihre Position über Ihre eigene Wallet. Die beiden Merkmale, die Liquity V2 auszeichnen, sind benutzerdefinierte Zinssätze und ein integrierter Rückzahlungsmechanismus, der dazu beiträgt, BOLD nahe an seinem Peg zu halten.

Akzeptierte Sicherheiten

Liquity V2 akzeptiert drei Arten von Sicherheiten, jede in ihrem eigenen isolierten Kreditmarkt, oft als Branch bezeichnet:

• ETH, natives Ether.
• wstETH, das gewrappte gestakte ETH von Lido.
• rETH, der Liquid Staking Token von Rocket Pool.

Jede Art von Sicherheit hat ihr eigenes maximales Beleihungsverhältnis und ihren eigenen Stabilitätspool. ETH-Positionen können ein höheres Beleihungsverhältnis erreichen, während wstETH und rETH etwas niedriger begrenzt sind. Eine Mindestschuld von 2.000 BOLD ist erforderlich, um einen Kredit zu eröffnen, planen Sie Ihre Positionsgröße entsprechend.

Wie man BOLD leiht: Schritt für Schritt

Das Leihen auf Liquity V2 folgt einem kurzen, wiederholbaren Ablauf. Überprüfen Sie immer die offizielle Website, bevor Sie Ihre Wallet verbinden.

1. Verbinden Sie Ihre Wallet

Öffnen Sie die offizielle Liquity-App und verbinden Sie eine Self-Custody-Wallet, die beispielsweise das Ethereum-Mainnet unterstützt. Stellen Sie sicher, dass Sie genügend ETH besitzen, um die Netzwerkgebühren zu decken.

2. Wählen Sie Ihre Sicherheiten

Wählen Sie ETH, wstETH oder rETH. Ihre Wahl bestimmt, zu welchem Kreditmarkt und Stabilitätspool Ihr Kredit gehört, und legt Ihr maximales Beleihungsverhältnis fest.

3. Legen Sie Ihre Kreditgröße fest

Entscheiden Sie, wie viele Sicherheiten Sie hinterlegen und wie viel BOLD Sie prägen möchten. Ein niedrigeres Beleihungsverhältnis bietet mehr Puffer gegen Preisbewegungen und senkt Ihr Liquidationsrisiko. Denken Sie an das Minimum von 2.000 BOLD.

4. Legen Sie Ihren Zinssatz fest

Wählen Sie den jährlichen Zinssatz, den Sie bereit sind zu zahlen. Dies ist der einzigartige Schritt bei Liquity V2 und wird unten ausführlich behandelt.

5. Überprüfen und bestätigen

Überprüfen Sie die Vorabgebühr, Ihren prognostizierten Liquidationspreis und Ihre anfängliche Schuld. Genehmigen Sie die Transaktion in Ihrer Wallet. Nach der Bestätigung landet BOLD in Ihrer Wallet und Ihre Sicherheiten sind gesperrt.

Wie benutzerdefinierte Zinssätze funktionieren

In den meisten Kreditprotokollen legt ein Pool-Algorithmus Ihren Zinssatz fest. Liquity V2 gibt Ihnen diese Kontrolle. Wenn Sie einen Kredit eröffnen, wählen Sie den jährlichen Zinssatz, den Sie für Ihre Schuld zahlen werden, und Sie können ihn jederzeit anpassen, wenn sich die Bedingungen ändern.

Hier ist ein einfaches Beispiel. Wenn Sie 10.000 BOLD leihen und einen Zinssatz von 5 Prozent festlegen, würden Sie nach einem Jahr ungefähr 500 BOLD an Zinsen zahlen. Zinsen fallen kontinuierlich an, sodass das Protokoll sowohl für langfristige als auch für kurzfristige Kredite funktioniert. Ein niedrigerer Zinssatz reduziert Ihre Kosten, aber wie die nächsten Abschnitte erklären, ändert er auch Ihr Risiko gegenüber Rückzahlungen.

Da Sie den Zinssatz kontrollieren, können Sie auf den Markt reagieren, anstatt auf einen Pool-Algorithmus zu warten. Wenn die Kreditnachfrage steigt und Sie zusätzliche Sicherheit vor Rückzahlungen wünschen, können Sie Ihren Zinssatz erhöhen. Wenn Sie zuversichtlich sind, dass der Peg stabil ist und Sie die Kosten minimieren möchten, können Sie ihn senken. Das richtige Niveau hängt von Ihrem Zeithorizont ab und davon, wie oft Sie sich anmelden und Ihren Kredit überprüfen möchten.

Wenn Sie die Zinssätze lieber nicht selbst überwachen möchten, können Sie die Zinsdelegation nutzen. Spezialisierte Zinsdelegierte können Ihren Zinssatz gegen eine geringe Gebühr in Ihrem Namen verwalten und ihn anpassen, wenn sich die Marktbedingungen ändern.

Die Vorabgebühr und Zinsanpassungen

Wenn Sie einen Kredit zum ersten Mal eröffnen, erhebt Liquity V2 eine Vorab-Zinsgebühr, die etwa 7 Tagen durchschnittlicher Zinsen auf Ihrem Sicherheiten-Branch entspricht. Diese Gebühr dient dazu, das Redemption-Gaming zu reduzieren, bei dem Benutzer schnell Zinssätze ändern könnten, um einer Rückzahlung zu entgehen.

Die gleiche 7-Tage-Gebühr wird erneut fällig, wenn Sie Ihren Zinssatz häufiger als einmal alle 7 Tage anpassen. Praktische Erkenntnisse:

• Planen Sie Ihren Zinssatz so, dass Sie ihn nicht ständig ändern müssen.
• Anpassungen im Abstand von mindestens 7 Tagen vermeiden wiederholte Vorabgebühren.
• Berücksichtigen Sie die Vorabgebühr in den Gesamtkosten von kurzfristigen Krediten.

Rückzahlungsrisiko

Rückzahlungen sind die Art und Weise, wie Liquity V2 den BOLD-Peg verteidigt. Wenn BOLD unter 1 Dollar gehandelt wird, kann jeder BOLD gegen einen gleichwertigen Dollarwert an Sicherheiten einlösen. Die Sicherheiten stammen zuerst von den Kreditnehmern, die die niedrigsten Zinssätze zahlen, und ihre Schuld wird um den gleichen Betrag reduziert.

Das bedeutet, dass Ihr gewählter Zinssatz gleichzeitig Ihre Kosten und Ihr Rückzahlungsrisiko beeinflusst:

• Niedrigerer Zinssatz: günstiger zu halten, aber eine höhere Wahrscheinlichkeit, dass Sie zuerst zurückgezahlt werden.
• Höherer Zinssatz: teurer, aber Sie stehen weiter hinten in der Rückzahlungs-Warteschlange.

Eine Rückzahlung ist keine Liquidation und führt nicht zu einem Verlust des Dollarwerts, da Sie eine Schuldenreduzierung für die entnommenen Sicherheiten erhalten. Dennoch kann sie Ihre Position und Ihr Sicherheitenengagement unerwartet verkleinern. Legen Sie Ihren Zinssatz so fest, dass er zu Ihrer geplanten aktiven Kreditverwaltung passt. Wenn Sie ihn oft überprüfen, kann ein niedrigerer Zinssatz funktionieren. Wenn Sie es vorziehen, einzustellen und zu vergessen, bietet ein höherer Zinssatz mehr Schutz.

Mit BOLD verdienen: Der Stabilitätspool

BOLD ist nicht nur zum Leihen da. Sie können es in einen Stabilitätspool einzahlen, manchmal als Earn bezeichnet, um Erträge zu erhalten. Jeder Sicherheiten-Branch hat seinen eigenen Stabilitätspool, der liquidierte Schulden absorbiert.

Wenn eine riskante Position liquidiert wird, verbrennt der Pool BOLD, um die Schulden zu decken, und die Einleger erhalten im Gegenzug die liquidierten Sicherheiten sowie einen Anteil an den Zinseinnahmen. Um zu verdienen, müssen Sie:

• BOLD in Ihrer Wallet halten.
• Es in den Stabilitätspool Ihres gewählten Branch einzahlen.
• Im Laufe der Zeit Erträge ansammeln und abheben, wann immer Sie möchten.

Bevor Sie sich festlegen, können Sie die BOLD-Renditen mit anderen Möglichkeiten vergleichen, indem Sie Datenquellen wie DefiLlama nutzen, um zu verstehen, wie sich die Renditen im gesamten DeFi vergleichen. Die Renditen bewegen sich mit der Liquidationsaktivität und den Gesamteinlagen, behandeln Sie daher jede Zahl als Momentaufnahme und nicht als feste Rendite. Das Halten von etwas BOLD im Stabilitätspool kann auch gut zu einer aktiven Kreditposition passen, da Sie mit demselben Sicherheiten-Branch verbunden bleiben, dem Sie ausgesetzt sind.

Risiken und Sicherheit

Das Leihen in DeFi birgt reale Risiken. Beachten Sie diese Punkte:

• Liquidation: Wenn der Wert Ihrer Sicherheiten fällt und Ihr Beleihungsverhältnis zu hoch steigt, kann Ihre Position liquidiert werden. Halten Sie einen Puffer.
• Rückzahlung: Ein niedriger Zinssatz erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass Sie zuerst zurückgezahlt werden.
• Smart-Contract-Risiko: Kein Protokoll ist risikofrei. Verwenden Sie nur die offizielle App und überprüfen Sie die Vertragsadressen.
• Volatilität: Die Preise von ETH und Staking-Tokens bewegen sich schnell, was Ihre Sicherheitsmarge beeinflusst.
• Phishing: Setzen Sie ein Lesezeichen für die offizielle Website und genehmigen Sie niemals Transaktionen, die Sie nicht verstehen.

Dieser Artikel dient Bildungszwecken und stellt keine Finanzberatung dar. Recherchieren Sie selbst und setzen Sie nur Gelder ein, die Sie sich leisten können zu verwalten.

Fazit

Liquity V2 bietet Kreditnehmern ein Maß an Kontrolle, das in DeFi ungewöhnlich ist. Sie wählen Ihre Sicherheiten, Ihre Kreditgröße und den Zinssatz, den Sie zahlen, während ein transparentes Rückzahlungssystem BOLD nahe bei 1 Dollar verankert hält. Die Kompromisse sind klar, sobald Sie sie verstehen. Ein niedrigerer Zinssatz spart Geld, erhöht aber das Rückzahlungsrisiko, die Vorabgebühr belohnt stabile Zinswahlen, und der Stabilitätspool bietet eine Möglichkeit, mit dem BOLD, das Sie halten, zu verdienen. Beginnen Sie klein, überwachen Sie Ihr Beleihungsverhältnis und wählen Sie einen Zinssatz, der dazu passt, wie aktiv Sie Ihre Position verwalten möchten.