Liquity V2를 사용하여 BOLD 대출하는 방법 2026

Liquity V2를 사용하면 이더리움 담보를 잠그고 BOLD라는 탈중앙화 스테이블코인을 발행할 수 있으며, 지불하고자 하는 이자율을 직접 선택할 수 있습니다. 이 튜토리얼은 대출이 어떻게 작동하는지, 이자율을 설정하고 조정하는 방법, 상환이 포지션에 미치는 영향, BOLD로 수익을 얻는 방법을 안내합니다. 목표는 대출을 시작하기 전에 각 결정을 이해할 수 있도록 명확하고 실용적인 가이드를 제공하는 것입니다.

Liquity V2와 BOLD란 무엇인가

Liquity V2는 이더리움 기반의 탈중앙화 대출 프로토콜입니다. 담보를 예치하고, 대출 규모를 선택하며, 1 미국 달러에 가깝게 유지되도록 설계된 스테이블코인인 BOLD를 발행합니다. 귀하의 조건을 설정하는 중개인은 없습니다. 귀하는 담보대출비율(LTV)을 통제하고 자신만의 이자율을 설정합니다.

BOLD는 온체인 담보로 완전히 뒷받침되며 이더리움에 고유합니다. 프로토콜이 비수탁형이므로, 귀하는 자신의 지갑을 통해 포지션을 계속 제어할 수 있습니다. Liquity V2를 독특하게 만드는 두 가지 기능은 사용자 설정 이자율과 BOLD를 페그에 가깝게 유지하는 데 도움이 되는 내장된 상환 메커니즘입니다.

허용되는 담보

Liquity V2는 세 가지 유형의 담보를 허용하며, 각 담보는 자체적으로 격리된 대출 시장(종종 브랜치라고 불림)에 있습니다.

• ETH, 네이티브 이더.
• wstETH, Lido의 래핑된 스테이킹된 ETH.
• rETH, Rocket Pool의 유동 스테이킹 토큰.

각 담보 유형은 자체적인 최대 담보대출비율(LTV)과 자체 안정성 풀을 가집니다. ETH 포지션은 더 높은 담보대출비율에 도달할 수 있지만, wstETH와 rETH는 약간 더 낮게 제한됩니다. 대출을 시작하려면 최소 2,000 BOLD의 부채가 필요하므로, 이에 따라 포지션 규모를 계획하십시오.

BOLD 대출 방법: 단계별 안내

Liquity V2에서 대출하는 과정은 짧고 반복 가능한 흐름을 따릅니다. 지갑을 연결하기 전에 항상 공식 사이트를 다시 확인하십시오.

1. 지갑 연결

공식 Liquity 앱을 열고 이더리움 메인넷을 지원하는 것과 같은 자체 관리 지갑을 연결하십시오. 네트워크 가스를 충당할 만큼 충분한 ETH를 보유하고 있는지 확인하십시오.

2. 담보 선택

ETH, wstETH 또는 rETH를 선택하십시오. 귀하의 선택은 대출이 속할 대출 시장과 안정성 풀을 설정하며, 최대 담보대출비율(LTV)을 결정합니다.

3. 대출 규모 설정

얼마나 많은 담보를 예치하고 얼마나 많은 BOLD를 발행할지 결정하십시오. 낮은 담보대출비율(LTV)은 가격 변동에 대한 더 많은 완충 장치를 제공하고 청산 위험을 낮춥니다. 2,000 BOLD 최소 금액을 기억하십시오.

4. 이자율 설정

지불하고자 하는 연간 이자율을 선택하십시오. 이 단계는 Liquity V2에 고유하며, 아래에서 자세히 다룹니다.

5. 검토 및 확인

선불 수수료, 예상 청산 가격, 시작 부채를 확인하십시오. 지갑에서 거래를 승인하십시오. 확인되면 BOLD가 귀하의 지갑으로 들어오고 담보는 잠깁니다.

사용자 설정 이자율 작동 방식

대부분의 대출 프로토콜에서는 풀 알고리즘이 이자율을 설정합니다. Liquity V2는 그 통제권을 귀하에게 넘겨줍니다. 대출을 시작할 때 귀하는 부채에 대해 지불할 연간 이자율을 선택하며, 조건이 변경됨에 따라 언제든지 조정할 수 있습니다.

간단한 예시입니다. 10,000 BOLD를 대출하고 5% 이자율을 설정하면, 1년 후 약 500 BOLD의 이자를 지불하게 됩니다. 이자는 지속적으로 발생하므로, 이 프로토콜은 장기 및 단기 대출 모두에 작동합니다. 낮은 이자율은 비용을 줄이지만, 다음 섹션에서 설명하듯이 상환에 대한 노출도 변경합니다.

이자율을 통제하기 때문에 풀 알고리즘을 기다리지 않고 시장에 반응할 수 있습니다. 대출 수요가 증가하고 상환으로부터 추가적인 안전을 원한다면 이자율을 높일 수 있습니다. 페그가 안정적이라고 확신하고 비용을 최소화하고 싶다면 이자율을 낮출 수 있습니다. 적절한 수준은 귀하의 시간 범위와 대출을 로그인하여 검토할 빈도에 따라 달라집니다.

이자율을 직접 모니터링하고 싶지 않다면 이자율 위임을 사용할 수 있습니다. 전문 이자율 위임자는 소액의 수수료를 받고 시장 상황 변화에 따라 귀하를 대신하여 이자율을 관리할 수 있습니다.

선불 수수료 및 이자율 조정

대출을 처음 시작할 때, Liquity V2는 담보 브랜치에 대한 약 7일간의 평균 이자와 동일한 선불 이자 수수료를 부과합니다. 이 수수료는 사용자가 상환을 피하기 위해 이자율을 빠르게 변경할 수 있는 상환 게임을 줄이기 위해 존재합니다.

이자율을 7일에 한 번 이상 조정하면 동일한 7일 수수료가 다시 적용됩니다. 실용적인 시사점:

• 이자율을 지속적으로 변경할 필요가 없도록 계획하십시오.
• 조정 간격을 최소 7일 이상으로 두면 반복적인 선불 수수료를 피할 수 있습니다.
• 단기 대출의 총 비용에 선불 수수료를 고려하십시오.

상환 위험

상환은 Liquity V2가 BOLD 페그를 방어하는 방식입니다. BOLD가 1달러 미만으로 거래될 경우, 누구나 BOLD를 동등한 달러 가치의 담보로 상환할 수 있습니다. 담보는 가장 낮은 이자율을 지불하는 대출자로부터 먼저 오며, 그들의 부채는 동일한 금액만큼 감소합니다.

이는 귀하가 선택한 이자율이 비용과 상환 위험 모두에 동시에 영향을 미친다는 것을 의미합니다.

• 낮은 이자율: 보유 비용은 저렴하지만, 먼저 상환될 가능성이 높습니다.
• 높은 이자율: 비용은 더 비싸지만, 상환 대기열에서 더 뒤에 위치합니다.

상환은 청산이 아니며, 회수된 담보에 대해 부채 감소를 받으므로 달러 가치의 손실을 초래하지 않습니다. 하지만 이는 귀하의 포지션과 담보 노출을 예상치 못하게 축소시킬 수 있습니다. 대출을 얼마나 적극적으로 관리할 계획인지에 맞춰 이자율을 설정하십시오. 자주 확인한다면 낮은 이자율이 효과적일 수 있습니다. 설정하고 잊어버리는 것을 선호한다면 높은 이자율이 더 많은 보호를 제공합니다.

BOLD로 수익 창출: 안정성 풀

BOLD는 대출만을 위한 것이 아닙니다. 안정성 풀(때로는 '수익 창출'로 표시됨)에 예치하여 수익을 얻을 수 있습니다. 각 담보 브랜치에는 청산된 부채를 흡수하는 자체 안정성 풀이 있습니다.

위험한 포지션이 청산될 때, 풀은 부채를 충당하기 위해 BOLD를 소각하고 예금자는 청산된 담보와 이자 수익의 일부를 받습니다. 수익을 얻으려면 다음을 수행합니다.

• 지갑에 BOLD를 보유합니다.
• 선택한 브랜치의 안정성 풀에 예치합니다.
• 시간이 지남에 따라 수익을 축적하고 원할 때 인출합니다.

참여하기 전에 DefiLlama와 같은 데이터 소스를 사용하여 BOLD 수익률을 다른 기회와 비교하여 DeFi 전반의 수익률이 어떻게 비교되는지 이해할 수 있습니다. 수익률은 청산 활동 및 총 예치금에 따라 변동하므로, 어떤 수치든 고정된 수익이 아닌 스냅샷으로 간주하십시오. 안정성 풀에 일부 BOLD를 유지하는 것은 활성 대출 포지션과도 잘 어울릴 수 있습니다. 왜냐하면 귀하가 노출된 동일한 담보 브랜치에 계속 참여하기 때문입니다.

위험 및 안전

DeFi에서 대출하는 것은 실제 위험을 수반합니다. 다음 사항을 명심하십시오.

• 청산: 담보 가치가 하락하고 담보대출비율(LTV)이 너무 높아지면 포지션이 청산될 수 있습니다. 완충 장치를 유지하십시오.
• 상환: 낮은 이자율은 먼저 상환될 가능성을 높입니다.
• 스마트 계약 위험: 어떤 프로토콜도 위험이 없는 것은 아닙니다. 공식 앱만 사용하고 계약 주소를 확인하십시오.
• 변동성: ETH 및 스테이킹 토큰 가격은 빠르게 변동하며, 이는 귀하의 안전 마진에 영향을 미칩니다.
• 피싱: 공식 사이트를 북마크하고 이해하지 못하는 거래는 절대 승인하지 마십시오.

이 기사는 교육용이며 재정적 조언이 아닙니다. 스스로 조사하고 관리할 수 있는 자금만 투자하십시오.

결론

Liquity V2는 대출자에게 DeFi에서 흔치 않은 수준의 통제권을 제공합니다. 귀하는 담보, 대출 규모, 지불할 이자율을 선택하며, 투명한 상환 시스템은 BOLD를 1달러 근처에 고정시킵니다. 트레이드오프는 일단 이해하면 명확해집니다. 낮은 이자율은 비용을 절감하지만 상환 위험을 높이고, 선불 수수료는 안정적인 이자율 선택에 보상하며, 안정성 풀은 보유한 BOLD로 수익을 얻는 방법을 제공합니다. 소액으로 시작하고, 담보대출비율(LTV)을 모니터링하며, 포지션을 얼마나 적극적으로 관리할 계획인지에 맞는 이자율을 선택하십시오.