Vergleichen Sie die fünf besten Liquid-Staking-Protokolle im Jahr 2026. Lido, Rocket Pool, Jito, Sanctum und Binance Staked ETH, eingestuft nach TVL, APY und Sicherheit.
Liquid Staking-Protokolle haben die Art und Weise, wie Krypto-Inhaber Rendite auf ihre Vermögenswerte erzielen, grundlegend verändert. Anstatt Tokens einzusperren und für Wochen oder Monate den Zugriff darauf zu verlieren, ermöglicht Liquid Staking, Ihre Krypto zu staken und im Gegenzug ein handelbares Derivat-Token zu erhalten. Dieses Derivat, bekannt als Liquid Staking Token (LST), kann in DeFi verwendet werden, während Ihre ursprüngliche Einzahlung weiterhin Staking-Belohnungen verdient.
Im April 2026 beträgt der gesamte Liquid Staking TVL 42,09 Milliarden US-Dollar, was es zu einem der größten Sektoren im gesamten dezentralen Finanzwesen macht. In diesem Leitfaden bewerten und vergleichen wir die Top 5 Liquid Staking-Protokolle nach TVL, APY, Sicherheit und allgemeiner Nützlichkeit, damit Sie entscheiden können, welche Plattform am besten zu Ihrer Strategie passt.
Was ist Liquid Staking und warum ist es wichtig?
Traditionelles Proof-of-Stake-Staking erfordert, dass Sie Ihre Tokens bei einem Validator sperren, um das Netzwerk zu sichern. Im Gegenzug verdienen Sie Staking-Belohnungen. Der Nachteil? Ihr Kapital ist völlig illiquide. Sie können es nicht handeln, als Sicherheit verwenden oder in anderen DeFi-Strategien einsetzen, während es gestakt ist.
Liquid Staking Marktübersicht
Liquid Staking-Protokolle halten insgesamt 42,09 Milliarden US-Dollar in TVL, die zweitgrößte DeFi-Kategorie. Staken Sie Ihr ETH oder SOL und erhalten Sie liquide Derivat-Token (stETH, rETH, JitoSOL) zur Verwendung in DeFi.
Gesamt LS TVL
42,09 Milliarden US-Dollar
Wöchentliche Gebühren
24,22 Millionen US-Dollar
Protokoll Nr. 1
Lido
Durchschnittlicher ETH APY
~2,4%
Quelle: DeFiLlama — Echtzeitdaten, April 2026
Liquid Staking-Protokolle lösen dieses Problem, indem sie ein Derivat-Token ausgeben, das Ihre gestakte Position repräsentiert. Wenn Sie beispielsweise ETH in Lido einzahlen, erhalten Sie stETH. Dieses stETH akkumuliert automatisch Staking-Belohnungen und kann gleichzeitig zum Verleihen, Ausleihen, Bereitstellen von Liquidität oder sogar zum Restaking auf EigenLayer für zusätzliche Rendite verwendet werden.
Hauptvorteile des Liquid Stakings
Kapitaleffizienz: Ihre gestakten Vermögenswerte bleiben produktiv. Sie verdienen Staking-Belohnungen, während Sie gleichzeitig das LST in DeFi-Protokollen für zusätzliche Rendite nutzen.
Keine Mindestbarrieren: Die meisten Liquid Staking-Protokolle erlauben es Ihnen, jeden Betrag zu staken, im Gegensatz zu einem eigenen Ethereum-Validator, der 32 ETH erfordert.
Instant Liquidity: Anstatt Tage oder Wochen auf Unstaking-Zeiträume zu warten, können Sie Ihr LST jederzeit auf einem DEX verkaufen.
Komposabilität: LSTs integrieren sich mit Kreditplattformen, DEXs, Renditeaggregatoren und Restaking-Protokollen, was geschichtete Renditestrategien ermöglicht.
Beitrag zur Netzwerksicherheit: Selbst kleine Inhaber können zur Sicherheit von Proof-of-Stake-Netzwerken beitragen, indem sie über diese Protokolle delegieren.
Risiken zu beachten
Smart Contract-Risiko: Eine Schwachstelle in den Verträgen des Protokolls könnte zu einem Verlust von Geldern führen.
Depeg-Risiko: LSTs können während Marktstressereignissen vorübergehend unter dem Wert des zugrunde liegenden Vermögenswerts gehandelt werden.
Slashing-Risiko: Wenn Validatoren böswillig handeln oder offline gehen, könnte ein Teil der gestakten Gelder geschliffen werden.
Zentralisierungsbedenken: Protokolle wie Lido kontrollieren einen signifikanten Anteil des insgesamt gestakten ETH, was Fragen zur Zentralisierung des Netzwerks aufwirft.
Top 5 Liquid Staking-Protokolle im Vergleich (April 2026)
Die folgende Tabelle bietet einen Vergleich der fünf größten Liquid Staking-Protokolle nach dem insgesamt gesperrten Wert. Die Daten stammen von DeFiLlama und sind vom April 2026.
Lido ist der unbestrittene Marktführer unter den Liquid Staking-Protokollen und kontrolliert fast die Hälfte des gesamten Liquid Staking-Marktes. Wenn Sie ETH in Lido einzahlen, erhalten Sie stETH, ein Rebasierungs-Token, das sein Guthaben täglich automatisch aktualisiert, um die Staking-Belohnungen widerzuspiegeln. Lido erhebt eine Gebühr von 10 % auf die Staking-Belohnungen, die gleichmäßig zwischen den Node-Betreibern und der DAO-Kasse aufgeteilt wird.
Was Lido dominant macht, ist nicht nur seine Größe, sondern auch seine unvergleichliche DeFi-Integration. stETH wird als Sicherheit auf Aave, MakerDAO und Dutzenden anderer Kreditprotokolle akzeptiert. Es ist eines der liquidesten Vermögenswerte auf Curve und Uniswap. Es ist auch das beliebteste Asset für Restaking über EigenLayer, das es Stakern ermöglicht, zusätzliche Belohnungen über ihre Basis-Staking-Rendite hinaus zu verdienen.
Binance Staked ETH ist das zweitgrößte Liquid Staking-Produkt nach TVL. Benutzer, die ETH über Binance staken, erhalten BETH, das in wBETH umgewandelt werden kann, um es on-chain über Ethereum und BNB Smart Chain zu verwenden. Im Gegensatz zu stETH verwendet wBETH ein belohnungsbasiertes Modell, bei dem der Wechselkurs des Tokens gegenüber ETH im Laufe der Zeit steigt, anstatt das Guthaben neu zu basieren.
Der Reiz von Binance Staked ETH liegt in der Einfachheit. Benutzer, die bereits auf Binance sind, können mit einem einzigen Klick staken, ohne mit Smart Contracts zu interagieren oder private Schlüssel für Staking-Operationen zu verwalten. Der wBETH-Token hat wachsende DeFi-Integrationen, obwohl er in Bezug auf die Protokollunterstützung noch weit hinter stETH zurückliegt.
Rocket Pool ist das dezentralisierteste Liquid Staking-Protokoll auf Ethereum. Im Gegensatz zu Lidos kuratiertem Betreiber-Set ermöglicht Rocket Pool jedem, einen Knoten mit nur 8 ETH (zuvor 16 ETH) plus einer minimalen RPL-Bindung zu betreiben. Dieser genehmigungsfreie Ansatz bedeutet, dass das Validatoren-Set des Protokolls über Tausende von unabhängigen Betreibern weltweit verteilt ist.
Wenn Sie ETH über Rocket Pool staken, erhalten Sie rETH. Ähnlich wie wBETH verwendet rETH ein ertragsbringendes Modell, bei dem sein Wert im Verhältnis zu ETH im Laufe der Zeit steigt. Dies macht rETH in einigen Jurisdiktionen steuerlich effizient, da Sie keine täglichen Kontostandsaktualisierungen erhalten, die steuerpflichtige Ereignisse auslösen könnten.
Sanctum verfolgt einen einzigartigen Ansatz für Liquid Staking auf Solana. Anstatt einen einzelnen LST auszugeben, ermöglicht Sanctum Validatoren, ihre eigenen markenspezifischen Liquid Staking Tokens zu erstellen. Das bedeutet, dass Benutzer wählen können, mit welchem spezifischen Validator sie staken möchten, wobei jeder potenziell unterschiedliche APYs und Belohnungsstrukturen anbietet.
Der Infinity Pool des Protokolls dient als einheitliche Liquiditäts-Schicht, die sofortige Swaps zwischen beliebigen Sanctum-betriebenen LSTs mit minimalem Slippage ermöglicht. Dies löst eines der größten Probleme beim Liquid Staking: fragmentierte Liquidität über mehrere LST-Emittenten. Validatoren profitieren von einem einfacheren Weg, Delegationen anzuziehen, während Staker maximale Flexibilität erhalten.
Sanctum Schlüsselstatistiken
Geschätzte APY: ~7-8% (variiert je nach Validator)
Unterstützte Chain: Nur Solana
Token-Modell: Mehrere validatorenspezifische LSTs
Wöchentliche Gebührenerzeugung: 1,5 Mio. $
Einzigartiges Merkmal: Infinity Pool für sofortige LST-zu-LST-Swaps
Sanctum Vor- und Nachteile
Vorteile:
Wählen Sie Ihren bevorzugten Validator für die Staking-Delegation
Infinity Pool bietet tiefe Liquidität über alle LSTs auf der Plattform
Höhere APY als beim Ethereum-basierten Liquid Staking aufgrund der Belohnungsstruktur von Solana
Fördert die Validatorenvielfalt und Dezentralisierung auf Solana
Wachsendes Ökosystem unterstützter Validatoren
Nachteile:
Nur Solana: nicht verfügbar für ETH-Staker
Mehrere LST-Token können für neue Benutzer verwirrend sein
Jüngeres Protokoll mit weniger Praxiserfahrung als Lido oder Rocket Pool
Liquidität für einzelne LSTs kann außerhalb des Infinity Pools dünn sein
Jito ist das führende MEV-fokussierte Liquid Staking-Protokoll auf Solana. Wenn Sie SOL mit Jito staken, erhalten Sie JitoSOL, einen belohnungsbringenden LST, der nicht nur von den standardmäßigen Staking-Belohnungen profitiert, sondern auch von MEV (Maximal Extractable Value) Gewinnen. Jito betreibt einen spezialisierten Validator-Client, der MEV-Möglichkeiten erfasst und die zusätzlichen Einnahmen an die JitoSOL-Inhaber verteilt.
Diese MEV-Integration verschafft JitoSOL einen bedeutenden Renditevorteil gegenüber dem standardmäßigen Solana-Staking. Das Protokoll hat sich als die bevorzugte Wahl für Solana-Staker etabliert, die ihre Renditen maximieren möchten, ohne aktiv DeFi-Positionen zu verwalten.
Wöchentliche Gebührenerzeugung: 1,15 Mio. $ (Einnahmen für das Protokoll: 45.000 $)
Einzigartiges Merkmal: MEV-Belohnungen werden an Staker verteilt
Jito Vor- und Nachteile
Vorteile:
Höhere Erträge als beim standardmäßigen Solana Staking dank MEV-Erfassung
JitoSOL hat starke Liquidität und DeFi-Integrationen auf Solana
Transparenter MEV-Verteilungsmechanismus
Wachsende Akzeptanz als das Standard-Solana-LST für DeFi-Power-User
Nachteile:
Nur Solana: nicht verfügbar für ETH-Staker
MEV-Belohnungen können variabel und unvorhersehbar sein
Die Abhängigkeit vom Validator-Client von Jito bringt ein gewisses Zentralisierungsrisiko mit sich
Die MEV-Extraktion ist in Teilen der Krypto-Community umstritten
Wie man das richtige Liquid Staking-Protokoll auswählt
Die Auswahl des besten Liquid Staking-Protokolls hängt von Ihren spezifischen Prioritäten ab. Hier ist ein Entscheidungsrahmen, der Ihnen bei der Auswahl hilft:
Wenn Sie DeFi-Komponierbarkeit priorisieren
Wählen Sie Lido (stETH). Kein anderes LST kommt in Bezug auf DeFi-Integrationen an stETH heran. Egal, ob Sie Ihr LST als Sicherheiten bei Aave verwenden, Liquidität auf Curve bereitstellen oder auf EigenLayer neu staken möchten, stETH wird praktisch überall akzeptiert. Lesen Sie unser schrittweises Lido-Tutorial, um loszulegen.
Wenn Sie Dezentralisierung priorisieren
Wählen Sie Rocket Pool (rETH). Das genehmigungsfreie Node-Operator-Modell von Rocket Pool macht es zur dezentralisiertesten Option. Wenn Sie an die Werte von Ethereum in Bezug auf Dezentralisierung und Zensurresistenz glauben, passt rETH besser zu diesem Ethos als jede Alternative.
Wenn Sie maximale Rendite priorisieren
Wählen Sie Jito (JitoSOL) oder Sanctum. Die höheren Basis-Staking-Belohnungen von Solana in Kombination mit der MEV-Erfassung von Jito liefern APYs, die deutlich über dem liegen, was Ethereum-basierte Protokolle bieten. Wenn Rendite Ihr primäres Ziel ist und Sie mit dem Solana-Ökosystem vertraut sind, sind dies die stärksten Optionen.
Wenn Sie Einfachheit priorisieren
Wählen Sie Binance Staked ETH (wBETH). Wenn Sie bereits ein Binance-Nutzer sind und die einfachste mögliche Staking-Erfahrung ohne direkte Interaktion mit DeFi-Protokollen wünschen, bietet wBETH eine saubere One-Click-Lösung.
Liquid Staking vs. Traditionelles Staking vs. Restaking
Zu verstehen, wie Liquid Staking in die breitere Staking-Landschaft passt, ist wichtig für informierte Entscheidungen:
Traditionelles Staking beinhaltet das Sperren Ihrer Tokens direkt bei einem Validator. Sie verdienen Staking-Belohnungen, aber Ihr Kapital ist während des Staking-Zeitraums illiquide. Das Unstaking beinhaltet typischerweise eine Wartezeit von Tagen bis Wochen. Erfahren Sie mehr in unserem Leitfaden zum Krypto-Staking.
Liquid Staking fügt eine Schicht über dem traditionellen Staking hinzu. Das Protokoll stakt Ihre Tokens in Ihrem Namen und gibt ein LST aus, das Sie frei verwenden können. Sie verdienen weiterhin Staking-Belohnungen, aber Ihr Kapital bleibt liquide und komponierbar.
Restaking geht einen Schritt weiter. Protokolle wie EigenLayer ermöglichen es Ihnen, Ihr LST (wie stETH) zu nehmen und es neu zu staken, um zusätzliche Netzwerke abzusichern, wodurch Sie zusätzliche Belohnungen über Ihre Basis-Staking-Rendite hinaus verdienen. Dies schafft geschichtete Renditen, bringt jedoch auch zusätzliche Risiken durch Smart Contracts mit sich. Lesen Sie unseren kompletten Restaking-Leitfaden, um die Chancen und Risiken zu verstehen.
Häufig gestellte Fragen
Was ist ein Liquid Staking Token (LST)?
Ein Liquid Staking Token ist ein Derivat, das Ihre gestakte Position in einem Liquid Staking Protokoll repräsentiert. Wenn Sie beispielsweise ETH in Lido einzahlen, erhalten Sie stETH. Dieses LST akkumuliert Staking-Belohnungen und kann gehandelt, als Sicherheiten verwendet oder in anderen DeFi-Strategien eingesetzt werden, während Ihr ursprüngliches ETH gestakt bleibt und das Netzwerk sichert.
Ist Liquid Staking sicher?
Liquid Staking bringt zusätzlich zu den standardmäßigen Staking-Risiken das Risiko von Smart Contracts mit sich. Große Protokolle wie Lido und Rocket Pool haben umfangreiche Audits durchlaufen und operieren seit Jahren ohne kritische Vorfälle. Allerdings ist kein DeFi-Protokoll völlig risikofrei. Diversifikation über mehrere Protokolle und das Staken nur des Betrags, den Sie sich leisten können zu verlieren, sind solide Risikomanagementpraktiken.
Welches Liquid Staking Protokoll hat die höchste APY?
Auf Solana basierende Protokolle wie Jito (~7,5%) und Sanctum (~7-8%) bieten deutlich höhere APYs als auf Ethereum basierende Protokolle wie Lido (~2,36%) oder Rocket Pool (~2,4%). Dieser Unterschied wird durch die höheren Basis-Staking-Belohnungen von Solana und im Fall von Jito durch zusätzliche MEV-Einnahmen verursacht. Höhere APY geht jedoch auch mit unterschiedlichen Risikoprofilen einher.
Kann ich mit Liquid Staking Geld verlieren?
Ja. Mögliche Verlustszenarien umfassen Exploits von Smart Contracts, Validator-Slash-Events oder LST-Entkopplungssituationen, bei denen Ihr Liquid Staking Token unter dem Wert des zugrunde liegenden Vermögenswerts gehandelt wird. Obwohl selten, sind solche Ereignisse in der DeFi-Geschichte vorgekommen. Bewerten Sie immer die Risiken, bevor Sie staken.
Was ist der Unterschied zwischen stETH und rETH?
stETH (Lido) ist ein Rebasierungs-Token, dessen Guthaben in Ihrer Wallet täglich steigt, während Staking-Belohnungen akkumuliert werden. rETH (Rocket Pool) ist ein belohnungsbringendes Token, dessen Wechselkurs gegenüber ETH im Laufe der Zeit steigt, aber Ihr Token-Guthaben bleibt gleich. Funktional erreichen beide dasselbe Ergebnis der Akkumulation von Staking-Belohnungen, aber der Mechanismus unterscheidet sich und kann je nach Ihrem Wohnsitzland unterschiedliche steuerliche Auswirkungen haben.
Wie verdienen Liquid Staking Protokolle Geld?
Die meisten Liquid Staking Protokolle erheben eine prozentuale Gebühr auf Staking-Belohnungen. Lido nimmt 10% aller Staking-Belohnungen, die zwischen Knotenbetreibern und der DAO-Kasse aufgeteilt werden. Rocket Pool Knotenbetreiber legen ihre eigenen Kommissionstarife fest (im Durchschnitt etwa 14%). Diese Gebühren werden abgezogen, bevor die Belohnungen die Nutzer erreichen, sodass die APY, die Sie sehen, bereits die Protokollgebühren berücksichtigt.
Kann ich LSTs in DeFi verwenden?
Absolut. Dies ist einer der Hauptvorteile von Liquid Staking. LSTs wie stETH, rETH und JitoSOL werden in DeFi weit akzeptiert. Sie können sie als Sicherheiten für Kredite auf Kreditprotokollen verwenden, Liquidität auf DEXs bereitstellen, sie in Ertragsaggregatoren einzahlen oder sie über Protokolle wie EigenLayer für zusätzliche Erträge erneut staken.
Fazit
Liquid Staking Protokolle haben sich zu einem Grundpfeiler der DeFi-Infrastruktur entwickelt. Mit 42 Milliarden USD in TVL bietet der Sektor vielfältige Optionen für jeden Staker. Lido dominiert auf Ethereum mit unvergleichlicher Liquidität und Komposabilität. Rocket Pool bietet eine dezentrale Alternative für diejenigen, die eine genehmigungsfreie Infrastruktur schätzen. Binance Staked ETH bedient Nutzer zentraler Börsen, die Einfachheit wünschen. Auf Solana bieten Jito und Sanctum höhere Erträge durch MEV-Erfassung und Validatorenvielfalt.
Das beste Liquid Staking Protokoll für Sie hängt davon ab, welche Chain Sie bevorzugen, wie viel Sie Dezentralisierung schätzen und ob Sie planen, Ihr LST aktiv in DeFi zu nutzen oder es einfach für Staking-Belohnungen zu halten. Unabhängig davon, welches Protokoll Sie wählen, stellt Liquid Staking eine bedeutende Verbesserung gegenüber traditionellem Staking dar, indem es Ihr Kapital produktiv hält und gleichzeitig zur Netzwerksicherheit beiträgt.
