Was ist Konvergenz? Erklärung der RWA-Blockchain von Ethena und Securitize (2026)

Was ist Konvergenz? Die RWA-Blockchain erklärt

Converge ist eine EVM-Blockchain (Ethereum Virtual Machine) auf institutioneller Ebene, die die Lücke zwischen traditioneller Finanzierung und dezentraler Finanzierung (DeFi) schließen soll. Es handelt sich um eine Zusammenarbeit von Ethena Labs und Securitize mit dem Ziel, reale Vermögenswerte (RWAs) und DeFi auf institutioneller Ebene direkt auf die Blockchain zu bringen.

Diese innovative Layer-2-Lösung auf Ethereum basiert auf der Arbitrum-Technologie und nutzt Celestia für die Datenverfügbarkeit. Sein Hauptzweck besteht darin, schnelle, sichere und konforme On-Chain-Transaktionen sowohl für Privatanwender als auch für regulierte Institutionen zu ermöglichen.

Warum Konvergenz für Krypto und traditionelle Finanzen wichtig ist

Converge adressiert einen entscheidenden Bedarf in der sich entwickelnden Kryptolandschaft: die Integration realer Vermögenswerte in Blockchain-Ökosysteme. Durch die Bereitstellung einer konformen und effizienten Plattform soll DeFi erhebliche Liquidität und Nutzen aus den traditionellen Finanzmärkten erschließen.

Für Institutionen bietet Converge ein reguliertes Umfeld für die Zusammenarbeit mit DeFi und nutzt tokenisierte Wertpapiere und andere RWAs als Sicherheiten in der Kette. Für die breitere Krypto-Community erweitert es den Anwendungsbereich von DeFi über rein krypto-native Vermögenswerte hinaus und bringt möglicherweise neue Formen von Stabilität und Ertrag mit sich.

So funktioniert Converge: Architektur und Dual-Modi

Converge arbeitet als Ethereum Layer 2 und erbt die Sicherheit vom Hauptnetzwerk von Ethereum und bietet gleichzeitig verbesserte Skalierbarkeit und niedrigere Transaktionskosten. Dies wird durch die Nutzung des bewährten Technologie-Stacks von Arbitrum erreicht.

Die Datenverfügbarkeit, eine entscheidende Komponente für Layer 2, wird von Celestia verwaltet, wodurch sichergestellt wird, dass Transaktionsdaten leicht zugänglich und überprüfbar sind. Diese Architektur ermöglicht es Converge, sehr schnelle Blockzeiten von etwa 100 Millisekunden anzustreben, was die Benutzererfahrung erheblich verbessert.

Ein einzigartiger Aspekt von Converge sind seine zwei Betriebsmodi:

• Erlaubnisloses DeFi: Dieser Modus steht allen offen und bietet Standard-DeFi-Funktionen wie Handel, Kreditvergabe und Kreditaufnahme mit krypto-nativen und RWA-gestützten Vermögenswerten.
• -konforme, KYC-geschützte Produkte: Dieser für Institutionen konzipierte Modus integriert die regulatorischen Tools von Securitize, um die Einhaltung der Anforderungen von Know Your Customer (KYC) und Anti-Geldwäsche (AML) sicherzustellen. Dies schafft eine sichere und konforme Umgebung für regulierte Unternehmen, um an der On-Chain-Finanzierung teilzunehmen.

Hauptmerkmale, die Converge auszeichnen

Converge unterscheidet sich durch mehrere Kernfunktionen, die sowohl auf institutionelle als auch auf Privatanwender zugeschnitten sind:

• Infrastruktur auf institutionellem Niveau: Von Grund auf entwickelt, um die strengen Anforderungen des traditionellen Finanzwesens zu erfüllen, einschließlich Compliance und Sicherheit.
• Reale Asset-Integration: Ermöglicht die Tokenisierung und Verwendung realer Vermögenswerte, wie z. B. tokenisierte Wertpapiere von Securitize, als On-Chain-Sicherheiten innerhalb von DeFi-Protokollen.
• Arbitrum L2-Technologie: Profitiert von der Skalierbarkeit, Geschwindigkeit und Kosteneffizienz von Arbitrum, einer führenden Ethereum Layer 2-Lösung.
• Celestia-Datenverfügbarkeit: Nutzt Celestia für modulare Datenverfügbarkeit, Steigerung der Effizienz und Dezentralisierung.
• Schnelle Blockzeiten: Strebt eine extrem schnelle Blockendgültigkeit von etwa 100 ms für nahezu sofortige Transaktionen an.
• Duale Betriebsmodi: Bietet sowohl erlaubnisloses Einzelhandels-DeFi als auch konformes institutionelles DeFi innerhalb desselben Ökosystems.

Wer steht hinter Converge? Ethena Labs und Securitize

Converge ist ein Joint Venture zwischen zwei führenden Unternehmen im Krypto- und RWA-Bereich:

• Ethena Labs: Bekannt für die Entwicklung von USDe, einem synthetischen Dollar-Protokoll, und USDtb, einem tokenisierten US-Schatzwechsel. Die Stablecoins von Ethena sind von zentraler Bedeutung für das Ökosystem von Converge und dienen als wichtige Vermögenswerte und Gas-Token.
• Verbriefung: Ein führendes Wertpapierunternehmen für digitale Vermögenswerte, das sich auf die Tokenisierung realer Vermögenswerte und die Bereitstellung von Lösungen zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften spezialisiert hat. Das Fachwissen von Securitize ist entscheidend für die Bereitstellung konformer, KYC-geschützter Produkte auf Converge.

Diese Partnerschaft kombiniert die innovative Stablecoin-Technologie von Ethena mit den Regulierungs- und RWA-Tokenisierungsfähigkeiten von Securitize und schafft so eine starke Synergie für die Converge-Blockchain.

Die Rolle der Ethena-Token: USDe, USDtb und ENA

Die nativen Vermögenswerte von Ethena spielen eine grundlegende Rolle im Converge-Ökosystem:

• USDe (synthetischer Dollar) und USDtb (tokenisierter US-Schatzwechsel): Dies sind die wichtigsten Vermögenswerte auf Converge. Wichtig ist, dass sie auch als Gas-Token für Transaktionen im Netzwerk fungieren. Dies bedeutet, dass Benutzer Transaktionsgebühren mit USDe oder USDtb zahlen, was das Benutzererlebnis optimiert und diese stabilen Vermögenswerte tief in den Netzwerkbetrieb integriert.
• ENA (Ethena Token) und sENA (Staked ENA): Der Governance-Token von Ethena, ENA, kann von Validatoren als sENA eingesetzt werden. Diese Validatoren sind von entscheidender Bedeutung für die Sicherung des Converge-Netzwerks, die Teilnahme am Konsens und die Wahrung seiner Integrität. Das Abstecken von ENA bietet den Netzwerkteilnehmern einen Anreiz, zu seiner Sicherheit und Stabilität beizutragen.

Erste Schritte mit Converge (allgemeine Schritte)

Während bestimmte dApps und Schnittstellen entstehen werden, finden Sie hier eine allgemeine Anleitung, wie ein Benutzer normalerweise mit der Converge-Blockchain interagieren könnte, sobald diese vollständig betriebsbereit ist:

1. Richten Sie eine kompatible Wallet ein. Installieren Sie ein Web3-Wallet (z. B. MetaMask, Rabby) und stellen Sie sicher, dass es für die Verbindung mit EVM-kompatiblen Netzwerken konfiguriert ist.
2. Fügen Sie das Converge-Netzwerk hinzu. Fügen Sie Converge mithilfe seiner Netzwerkdetails (RPC-URL, Ketten-ID usw.) manuell zu Ihrer Wallet hinzu, sobald diese öffentlich verfügbar sind.
3. Erwerben Sie Gas-Tokens. Besorgen Sie sich USDe oder USDtb von Ethena, da diese zur Bezahlung der Transaktionsgebühren bei Converge verwendet werden. Diese können typischerweise an Börsen oder über das Ethena-Protokoll erworben werden.
4. Überbrücken Sie Vermögenswerte zur Konvergenz. Verwenden Sie die offizielle Converge-Bridge (oder eine Drittanbieter-Bridge), um USDe, USDtb oder andere unterstützte Vermögenswerte von Ethereum oder anderen L2s auf das Converge-Netzwerk zu übertragen.
5. Entdecken Sie dApps und Protokolle. Sobald Vermögenswerte auf Converge sind, können Sie mit verschiedenen DeFi-Protokollen interagieren, Token tauschen, Liquidität bereitstellen oder tokenisierte RWAs als Sicherheit verwenden.
6. Nehmen Sie an der Governance teil (optional). Wenn Sie ENA besitzen und zur Netzwerksicherheit beitragen möchten, können Sie diese als sENA einsetzen, um Validator zu werden, oder Ihren Anteil delegieren.

Converge vs. andere RWA-Lösungen: Ein Vergleich

Converge unterscheidet sich von anderen RWA-fokussierten Projekten durch seinen integrierten Ansatz und sein institutionelles Design:

Gebühren, Kosten und Anforderungen für Converge

Die Interaktion mit Converge bringt verschiedene Arten von Kosten und Anforderungen mit sich:

• Transaktionsgebühren (Gas): Als L2 strebt Converge im Vergleich zum Ethereum-Mainnet deutlich niedrigere Gasgebühren an. Diese Gebühren werden in den USDe- oder USDtb-Token von Ethena bezahlt.
• Überbrückungskosten: Für das Verschieben von Vermögenswerten zu und von Converge fallen Gebühren an, typischerweise in der Quellkette (z. B. Gasgebühren für das Ethereum-Mainnet) und möglicherweise eine kleine Servicegebühr von der Brücke selbst.
• KYC/AML für Institutional Track: Institutionen, die die konformen, KYC-geschützten Produkte nutzen möchten, müssen sich den regulatorischen Verifizierungsprozessen von Securitize unterziehen, was mit Verwaltungskosten oder Zeitaufwand verbunden sein kann.
• Absteckanforderungen: Validatoren, die das Netzwerk sichern, müssen den ENA-Token von Ethena als sENA einsetzen. Der Mindesteinsatzbetrag wird durch die Governance-Regeln des Netzwerks festgelegt.

Risiken und Dinge, die Sie bei Converge beachten sollten

Wie jede neue Blockchain-Infrastruktur birgt Converge inhärente Risiken, derer sich Benutzer bewusst sein sollten:

• Smart-Contract-Risiko: Alle Blockchain-Protokolle sind anfällig für Fehler oder Schwachstellen in ihren zugrunde liegenden Smart Contracts, die zu Geldverlusten führen können.
• Adoptionsrisiko: Der Erfolg von Converge hängt stark von der breiten Akzeptanz sowohl bei Privatanwendern als auch bei Institutionen ab. Eine mangelnde Akzeptanz könnte sich auf die Liquidität und den Gesamtnutzen des Netzwerks auswirken.
• Abhängigkeit von Ethena-Vermögenswerten: Da USDe und USDtb wichtige Vermögenswerte und Gas-Token sind, wirken sich die Stabilität und Leistung dieser Ethena-Vermögenswerte direkt auf das Converge-Netzwerk aus.
• Regulatorisches Risiko: Der RWA- und institutionelle DeFi-Bereich entwickelt sich immer noch unter behördlicher Kontrolle weiter. Änderungen der Vorschriften könnten sich auf den Betrieb oder die Rechtmäßigkeit bestimmter Funktionen von Converge auswirken.
• Schicht-2-spezifische Risiken: Als Arbitrum-basierter L2 übernimmt Converge alle potenziellen Risiken, die mit der Technologie von Arbitrum verbunden sind, wie z. B. Sequenzer-Zentralisierung oder Bridge-Schwachstellen.

Ist Converge legitim? So bleiben Sie sicher

Converge wird von renommierten Unternehmen wie Ethena Labs und Securitize entwickelt, die beide über etablierte Präsenzen im Kryptowährungs- und traditionellen Finanzsektor verfügen. Ihre Zusammenarbeit verleiht dem Projekt erhebliche Glaubwürdigkeit.

Um bei der Interaktion mit Converge oder einem anderen Blockchain-Projekt sicher zu bleiben, beachten Sie die folgenden Best Practices:

• Offizielle Quellen überprüfen: Verwenden Sie immer offizielle Links und Dokumentation für das Converge-Netzwerk, Bridges und dApps. Setzen Sie Lesezeichen für seriöse Websites, um Phishing-Betrug zu vermeiden.
• Verstehen Sie die Technologie: Machen Sie sich mit der Funktionsweise von Layer 2, RWA-Tokenisierung und Ethenas Stablecoins vertraut. Wissen ist Ihr bester Schutz vor Missverständnissen und potenziellen Fallstricken.
• Klein anfangen: Wenn Sie neue Protokolle oder Überbrückungsanlagen ausprobieren, beginnen Sie mit kleinen Beträgen, um den Prozess zu testen, bevor Sie größere Beträge binden.
• Sichern Sie Ihr Portemonnaie: Verwenden Sie starke, eindeutige Passwörter, aktivieren Sie die Zwei-Faktor-Authentifizierung (2FA), sofern verfügbar, und geben Sie niemals Ihre Startphrase weiter.
• Verwandte Token überwachen: Sie können Ethenas ENA, USDe und USDtb sowie andere verwandte Token auf Plattformen wie DEXTools verfolgen, um über deren Marktleistung und Liquidität informiert zu bleiben.

Tipps für die Nutzung des Converge-Ökosystems

Hier sind einige Tipps, die Ihnen bei der Navigation helfen und möglicherweise von der Converge-Blockchain profitieren:

• Bleiben Sie auf dem Laufenden: Verfolgen Sie die offiziellen Ankündigungen von Ethena Labs und Securitize bezüglich der Entwicklung von Converge, neuen Partnerschaften und dApp-Starts.
• Entdecken Sie DeFi-Möglichkeiten: Sobald die Liquidität hergestellt ist, suchen Sie nach Möglichkeiten, Liquidität bereitzustellen, zu verleihen oder Kredite aufzunehmen, indem Sie USDe, USDtb und tokenisierte RWAs auf konvergenten Protokollen verwenden.
• Erwägen Sie das Abstecken von ENA: Wenn Sie an die langfristige Vision von Ethena und Converge glauben, könnten Sie durch die Teilnahme an der Absteckung von ENA als sENA einen Beitrag zur Netzwerksicherheit leisten und möglicherweise Belohnungen verdienen.
• RWA-Angebote verstehen: Für institutionelle Nutzer sollten Sie die tokenisierten Wertpapiere und anderen RWA-Angebote von Securitize gründlich prüfen, um deren zugrunde liegende Vermögenswerte, Risiken und regulatorische Rahmenbedingungen zu verstehen.
• Vernetzen Sie sich mit der Community: Engagieren Sie sich in den sozialen Medien und Foren der Converge-, Ethena- und Securitize-Community, um von anderen zu lernen und Erkenntnisse auszutauschen.

Haftungsausschluss: Diese Informationen dienen ausschließlich Bildungszwecken und stellen keine Finanzberatung dar. Investitionen in Kryptowährungen sind hochspekulativ und bergen erhebliche Risiken. Machen Sie immer Ihre eigenen Recherchen, bevor Sie Investitionsentscheidungen treffen.

Häufig gestellte Fragen

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