2026년 최고의 DeFi 수익 집계기 5가지: 당신의 암호화폐 수익 자동 복리화하기
— By Whatsertrade in Tutorials
수익 집계기는 최고의 금리를 찾아 자동으로 수익을 복리로 만들어 DeFi 농사를 자동화합니다. Convex, Yearn, Beefy, Sommelier 및 Concentrator를 비교하세요.
DeFi 수익 집합기는 실제 문제를 해결합니다: 최상의 수익을 추구하기 위해 프로토콜 간에 자금을 수동으로 이동하는 것은 시간 소모가 크고 가스 비용이 많이 들며 종종 집합기를 사용하는 것보다 더 나쁜 수익을 초래합니다. 이러한 프로토콜은 자동으로 최상의 수익 기회를 찾아 들어가고 복리로 증가시킵니다, 사용자에게 시간과 가스를 절약하면서 일반적으로 더 높은 순수익을 제공합니다.
수익 집합기의 작동 방식
수익 집합기의 핵심은 예금을 수락하고, 이를 수익을 창출하는 전략(대출, 유동성 제공, 스테이킹)에 배치하며, 주기적으로 보상을 "수확"하여 재투자하는 것입니다. 이 자동 복리 효과가 수동 농사보다 우수한 수익을 생성합니다.
1. Convex Finance - ~$1.75B TVL
Convex Finance는 약 $1.75 billion in TVL로 수익 집합기 공간을 지배하며, 주로 Curve Finance 유동성 제공자의 수익을 증가시키는 데 집중하고 있습니다. 핵심 가치 제안: Convex는 많은 사용자로부터 CRV 토큰을 모아 Curve에서 최대 "부스트"를 달성한 다음, 향상된 보상을 분배합니다.
Curve에서 유동성을 제공하고 있다면 (스테이블코인, ETH 쌍 또는 어떤 Curve 풀이라도), Convex에 LP 토큰을 예치하는 것이 Curve에서 직접 스테이킹하는 것보다 거의 항상 더 나은 수익을 제공합니다. Convex는 소정의 수수료(획득한 CRV의 16%)를 부과하지만, 증가된 수익이 이를 충분히 보상합니다.
Convex는 또한 Frax Finance 풀을 지원하도록 확장하였으며 (Curve와의 Frax 통합을 통해) CRV 배출을 유도하기 위해 프로토콜이 경쟁하는 "Curve Wars" 생태계의 필수 요소가 되었습니다.
2. Yearn Finance - ~$406M TVL
Yearn Finance는 2020년 Andre Cronje에 의해 개척된 OG 수익 집합기입니다. 약 $406 million의 TVL은 Convex보다 작지만, Yearn의 접근 방식은 더 다양화되어 있습니다: 그 금고는 Curve뿐만 아니라 모든 DeFi 전략에 배치할 수 있습니다.
Yearn의 "v3" 금고(2024년 말 출시)는 여러 전략을 단일 금고 내에서 조합할 수 있는 모듈식 아키텍처를 도입했습니다. 예를 들어, USDC 금고는 Aave에서 대출하고, Convex를 통해 Curve에 유동성을 제공하며, Morpho 보상을 농사짓고, 가장 좋은 위험 조정 수익을 제공하는 전략에 따라 자동으로 재조정할 수 있습니다.
YFI 토큰은 총 공급량이 36,666개로 암호화폐에서 가장 희소한 거버넌스 토큰 중 하나입니다. Yearn은 최근 YFI 스테이커와의 수익 공유를 재도입하여 프로토콜 수익으로 뒷받침되는 실제 지속 가능한 수익을 가진 몇 안 되는 DeFi 토큰 중 하나가 되었습니다.
3. Beefy Finance - ~$197M TVL
Beefy Finance는 수익 집합기 개념을 산업에서 가장 넓은 범위의 체인에 적용합니다. Ethereum, Arbitrum, Base, Optimism, BNB Chain, Polygon, Avalanche, Fantom 등 25개 이상의 블록체인을 지원하며, Beefy는 멀티 체인 DeFi 사용자에게 필수적인 집합기입니다.
접근 방식은 간단합니다: Beefy는 지원하는 모든 체인에서 수익 기회를 위한 자동 복리 금고를 생성합니다. 각 금고는 간단한 전략을 가지고 있습니다: LP 토큰을 예치하고, 보상을 자동으로 수확하고 복리로 증가시킵니다. 복잡한 다중 전략 조합 없이, 신뢰할 수 있는 대규모 자동 복리입니다.
약 $197 million in TVL이 수백 개의 금고에 분산되어 있는 Beefy는 다른 집합기가 아직 배치되지 않은 작은 체인에서 운영하는 사용자들 사이에서 특히 인기가 있습니다. BIFI 토큰은 최대 공급량이 80,000개이며, 거버넌스 및 수수료 공유에 사용됩니다.
4. Sommelier - AI 기반 금고
Sommelier는 오프체인 계산 및 AI 모델을 사용하여 금고 전략을 구동하는 다른 접근 방식을 취합니다. 단순한 자동 복리 대신, Sommelier 금고는 시장 조건, 예측된 수익 변화 및 위험 요소에 따라 동적으로 포지션을 조정할 수 있습니다.
이 프로토콜은 자체 Cosmos SDK 체인에서 실행되며, 전략가가 거버넌스를 통해 실행되는 금고 재조정 제안을 제출합니다. 이 아키텍처는 순수 온체인 집합기가 구현할 수 있는 것보다 더 복잡한 전략을 가능하게 하며, 오프체인 데이터나 ML 모델 예측이 필요한 전략을 포함합니다.
Sommelier의 "Real Yield" 금고는 시장 방향에 관계없이 수익을 생성하는 것을 목표로 하는 시장 중립 전략으로 주목받고 있습니다. TVL 데이터는 더 간단한 프로토콜보다 파악하기 어려운 반면, Sommelier는 수익 집합기가 나아가는 최첨단을 나타냅니다.
5. Concentrator (AladdinDAO) - Curve/Convex 최적화기
AladdinDAO가 구축한 Concentrator는 Convex 모델을 한 단계 더 발전시킵니다. 단순히 Curve 수익을 증가시키는 대신, Concentrator는 여러 Curve/Convex 풀의 모든 농사 보상을 단일 복리 포지션으로 집중시켜 여러 LP 포지션을 관리하는 복잡성과 가스 비용을 줄입니다.
주요 혁신은 "aCRV" 및 "aFXS" 토큰입니다: 개별 풀을 관리하는 것보다 더 효율적으로 자동 복리되는 Concentrated 버전의 Convex 보상입니다. 여러 Curve 풀에 포지션을 가진 사용자에게 Concentrator는 가스 비용을 크게 줄이고 복리 빈도를 개선할 수 있습니다.