죽은 유동성: 일부 풀이 살아 있는 것처럼 보이지만 실제로 거래가 불가능한 이유

유동성 풀은 언뜻 보면 살아 있는 것처럼 보일 수 있습니다. 여전히 자금, 눈에 보이는 차트, 오래된 거래 내역 및 가끔 거래가 있을 수 있습니다. 그러나 거래자가 진입하거나 퇴출하려고 하면 시장은 죽은 것처럼 행동할 수 있습니다. 가격이 너무 많이 움직입니다. 볼륨이 약합니다. 구매자는 드뭅니다. 판매자는 큰 영향 없이 종료할 수 없습니다.

이것은 유동성이 죽은 상태입니다.

죽은 유동성은 기술적으로는 여전히 존재하지만 더 이상 건전한 시장으로 기능하지 않는 풀을 의미합니다. 유동성이 있지만 사용 가능한 활동이 충분하지 않을 수 있습니다. 차트가 표시될 수도 있지만 차트에 실제 수요가 반영되지 않을 수도 있습니다. 이론적으로는 거래가 가능하지만 실제로는 어렵습니다.

죽은 유동성을 이해하면 트레이더는 겉으로 보기에는 이용 가능해 보이지만 실행력이 떨어지는 시장에 갇히는 것을 방지하는 데 도움이 됩니다.

죽은 유동성의 의미

유동성이 낮다는 것은 유동성이 없다는 것과는 다릅니다. 유동성이 전혀 없는 풀은 분명히 비활성 상태입니다. 죽은 유동성은 더 미묘합니다. 여전히 자금과 과거 활동을 표시할 수 있으므로 실제보다 더 안전해 보일 수 있습니다.

죽은 유동성 풀은 거래량이 적고, 현재 가격에 가까운 깊이가 낮으며, 활동적인 거래자가 거의 없고, 아무도 관리하지 않는 오래된 유동성, 시장을 붕괴하지 않고는 나갈 수 없는 대규모 보유자가 있을 수 있습니다. 풀은 존재하지만 주변 시장은 약하다.

이는 과대 광고가 사라진 후, 프로젝트가 중단된 후, 유동성이 이전된 후 또는 거래자가 다른 풀이나 체인으로 이동한 후에 발생할 수 있습니다.

죽은 유동성이 위험한 이유

죽은 유동성은 잘못된 신뢰를 조성할 수 있기 때문에 위험합니다. 거래자는 풀의 유동성을 보고 정상적으로 거래할 수 있다고 가정할 수 있습니다. 그러나 주문할 때 미끄러짐이 높을 수 있습니다. 가격이 급격하게 변동될 수 있습니다. 나중에 판매하는 것이 더 어려울 수 있습니다.

토큰 차트에 여전히 오래된 펌프가 표시되거나 가끔 녹색 캔들이 표시되면 위험이 증가합니다. 이러한 신호는 풀에 더 이상 건강한 시장이 없다는 사실을 깨닫지 못하는 거래자를 끌어들일 수 있습니다.

토큰이 유동성을 갖기 위해 사기일 필요는 없습니다. 때로는 시장이 그냥 떠나는 경우도 있습니다.

신호 1: 눈에 띄는 유동성에도 불구하고 거래량이 적음

유동성 상실의 첫 번째 신호는 눈에 보이는 유동성에 비해 거래량이 적다는 것입니다. 풀에 자금이 표시될 수 있지만 거기에서 거래하는 사람이 거의 없다면 유동성으로 인해 활발한 시장이 형성되지 않습니다.

거래량은 거래자가 여전히 풀을 사용하고 있는지 확인합니다. 거래량이 없으면 가격 발견이 약해집니다. 단일 거래로 인해 차트가 왜곡될 수 있습니다. 지지와 저항 수준은 이를 검증할 참가자가 충분하지 않기 때문에 의미를 잃을 수 있습니다.

DEXTools에서 거래자는 유동성을 24시간 거래량 및 최근 활동과 비교해야 합니다. 유동성은 있지만 활동성이 매우 낮은 풀은 주의가 필요합니다.

신호 2: 소규모 거래에서 큰 가격 변동

유동성이 죽었다는 또 다른 징후는 소규모 거래에서 과장된 가격 변동입니다. 작은 구매로 인해 큰 녹색 양초가 생성되거나 작은 판매로 인해 급격한 하락이 발생하는 경우 풀의 사용 가능한 깊이가 충분하지 않을 수 있습니다.

이는 차트 신호에 의존하는 거래자에게 특히 중요합니다. 양초는 낙관적으로 보일 수 있지만 약한 풀에서 작은 거래로 생성된 경우 실제 수요를 나타내지 않을 수 있습니다.

건강한 시장은 정상적인 거래를 흡수할 수 있습니다. 죽은 유동성 풀은 종종 너무 격렬하게 반응합니다.

신호 3: 의미 있는 구매자 응답 없음

활성화된 시장에서는 하락세가 구매자를 유인할 수 있습니다. 유동성이 부족한 풀에서는 의미 있는 대응 없이 매도가 발생할 수 있습니다. 참여하려는 참가자가 충분하지 않기 때문에 가격이 하락할 수 있습니다.

이는 보유자에게 함정을 만듭니다. 그들은 회복을 기다릴 수 있다고 믿을 수도 있지만, 시장은 더 이상 반등을 뒷받침할 충분한 수요가 없을 수도 있습니다.

구매자 응답이 없는 풀은 기술적으로 개방된 상태로 유지될 수 있지만 공정한 가격으로 종료하는 것이 사실상 불가능해집니다.

신호 4: 유동성이 다른 곳으로 이전

때때로 주요 시장이 움직이기 때문에 유동성이 죽는 경우가 있습니다. 토큰은 한 DEX에서 다른 DEX로, 한 풀에서 다른 풀로, 한 체인에서 다른 체인으로 이동할 수 있습니다. 이전 풀은 여전히 ​​존재할 수 있지만 대부분의 거래자는 더 이상 이를 사용하지 않습니다.

이로 인해 혼란이 생길 ​​수 있습니다. 거래자는 먼저 기존 풀을 찾아 그것이 주요 시장이라고 가정할 수 있습니다. 그러나 거래량, 유동성 및 관심이 다른 곳으로 이동한 경우 기존 풀은 오해의 소지가 있는 차트를 제공할 수 있습니다.

토큰을 분석할 때 거래자는 여러 풀이 있는지 확인하고 실제 활동이 발생하는 위치를 식별해야 합니다.

신호 5: 중단된 프로젝트 활동

프로젝트 활동이 사라진 후 유동성이 저하되는 경우가 많습니다. 소셜 채널이 비활성화되고, 업데이트가 중단되고, 시장 참여가 감소하면 풀이 서서히 쓸모 없게 될 수 있습니다.

프로젝트가 하룻밤 사이에 실패할 필요는 없습니다. 거래자가 관심을 잃으면 죽은 유동성이 점차적으로 발생할 수 있습니다. 아무도 제거하지 않았기 때문에 유동성이 남아있을 수 있지만 이것이 토큰이 건강한 시장을 가지고 있다는 의미는 아닙니다.

거래량이 적고 거래 조건이 적은 조용한 프로젝트는 신중하게 다루어야 합니다.

DEXTools를 사용하여 죽은 유동성을 찾아내는 방법

DEXTools는 유동성, 거래량, 거래, 가격 조치 및 쌍 정보를 표시하여 거래자가 죽은 유동성을 식별하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 최근 볼륨이 의미가 있는지 확인하는 것부터 시작하세요. 그런 다음 거래 빈도를 검토하세요. 거래가 드물거나 작은 경우 풀이 활성화되지 않을 수 있습니다.

다음으로 가격이 거래에 어떻게 반응하는지 살펴보세요. 작은 거래가 차트를 너무 많이 움직일 경우 사용 가능한 유동성이 약해질 수 있습니다. 그런 다음 풀을 다른 사용 가능한 쌍과 비교하십시오. 활성 시장은 다른 곳에 있을 수도 있습니다.

목표는 화면에만 보이는 것이 아니라 실제로 수영장이 살아 있는지 확인하는 것입니다.

죽은 유동성과 낮은 자본 기회

일부 거래자들은 죽은 유동성과 조기 기회를 혼동합니다. 조용한 활동을 보이는 로우 캡 토큰은 때때로 새로운 트렌드가 나타나기 전에 흥미로울 수 있습니다. 하지만 조용한 시장과 죽은 시장에는 차이가 있습니다.

조용한 기회는 축적, 안정적인 유동성, 활발한 개발 또는 새로운 관심의 조짐을 보여줄 수 있습니다. 유동성이 부족하면 참여도가 낮고, 실행력이 좋지 않으며, 구매자가 돌아오고 있다는 증거가 거의 없습니다.

차이점은 위치에너지입니다. 조용한 토큰이 구축될 수 있습니다. 데드 풀은 단순히 기다리고 있습니다.

결론

유동성 상실은 분산형 거래소 거래에서 가장 간과되는 위험 중 하나입니다. 풀은 여전히 ​​유동성과 차트를 갖고 있기 때문에 활발해 보일 수 있지만 이것이 건강한 시장을 제공한다는 의미는 아닙니다.

트레이더는 낮은 거래량, 과장된 가격 영향, 약한 구매자 반응, 유동성 이전 및 중단된 프로젝트 활동을 주의 깊게 관찰해야 합니다. DEXTools는 풀이 실제로 활성화되어 있는지 아니면 기술적으로만 활성화되어 있는지 평가하는 데 필요한 데이터를 제공합니다.

DEX 거래에서 문제는 유동성 존재 여부만이 아닙니다. 문제는 시장이 이를 계속 사용할 수 있느냐는 것이다.

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