EVAA 프로토콜 튜토리얼: TON 대출 및 차입 (2026)

— By Tony Rabbit in Tutorials

EVAA 프로토콜 튜토리얼: TON 대출 및 차입 (2026)

EVAA는 TON에서 가장 선도적인 대출 프로토콜 중 하나입니다. 이 튜토리얼은 자산 공급, 담보에 대한 차입, 건강 지표 관리 및 폭발하지 않고 작동하는 전략을 안내합니다.

EVAA는 TON에서 가장 선도적인 대출 프로토콜 중 하나입니다. 사용자가 자산을 공급하여 수익을 얻고 담보에 대해 차입할 수 있는 머니 마켓을 제공합니다. 이는 Ethereum의 Aave나 Tron의 JustLend와 유사한 정신을 가지고 있습니다. 메커니즘은 모든 DeFi 사용자에게 친숙하며, Jetton 지원, 오라클 설계 및 TON 지갑 경험과의 상호작용에 대한 몇 가지 TON 특정 세부 사항이 있습니다.

간단한 답변: EVAA를 사용하려면 TON 지갑을 연결하고, TON 또는 스테이블코인을 공급하여 변동 APY를 얻고, 선택적으로 해당 공급을 담보로 활성화한 후, 담보 가치의 일부에 해당하는 다른 자산을 차입하세요. 건강 지표가 1을 초과하면 청산이 발생하며, 청산자는 부채의 일부를 상환하고 담보를 할인된 가격에 압수합니다. 초보자는 스테이블코인 공급만 시작하고 차입하기 전에 1.5 이상의 건강 지표를 유지해야 합니다.

  • 공급은 변동 APY를 얻습니다. 비율은 활용도에 따라 변동합니다.
  • 차입에는 담보가 필요합니다. 자산별 담보 비율이 다릅니다.
  • 건강 지표가 가장 중요합니다. 1.0을 초과하면 청산이 발생합니다.
  • 스테이블코인 루프에는 숨겨진 위험이 있습니다. "안정적인" 쌍조차도 디페그 중에 청산될 수 있습니다.
  • EVAA는 TON 네트워크 가스를 사용합니다. 각 상호작용은 소량의 TON 비용이 발생합니다.

EVAA가 실제로 무엇인지

EVAA는 TON의 머니 마켓입니다. 공급자는 자산을 풀에 예치합니다. 차입자는 담보를 게시하여 동일한 풀에서 대출을 받습니다. 두 측은 프로토콜의 스마트 계약을 통해 상호작용하며, 비율은 수동 매칭이 아닌 활용도에 따라 조정됩니다.

공급자

공급할 때 EVAA는 풀의 지분을 나타내는 영수증 토큰을 발행합니다. 영수증은 풀에서 차입자로부터 수익을 얻으면서 자동으로 이자를 축적합니다. 영수증을 상환하여 기본 자산과 축적된 이자를 인출하세요.

차입자

차입자는 공급된 자산을 담보로 게시합니다. 각 자산에는 담보 비율이 있으며, 이는 차입할 수 있는 최대 가치의 비율입니다. 스테이블코인은 변동성이 큰 자산보다 담보 비율이 일반적으로 높습니다. 이는 청산으로 전환될 가능성이 적기 때문입니다.

청산자

청산자는 포지션을 감시하는 봇 또는 활동적인 트레이더입니다. 차입자의 건강 지표가 1 이하로 떨어지면 청산자는 부채의 일부를 상환하고 차입자의 담보를 할인된 가격에 받을 수 있습니다. 이는 프로토콜의 지급 능력을 유지합니다.

EVAA 머니 마켓 내 공급, 담보, 차입 및 이자 흐름의 다이어그램
인라인 비주얼 1: EVAA 내에서 공급, 담보 및 차입이 상호작용하는 방식.

공급하고 수익을 얻는 방법

가장 간단한 EVAA 흐름은 차입 없이 공급만 하는 것입니다. 위험 표면이 훨씬 작고 작업 흐름이 친숙합니다.

TON 지갑 연결

evaa.finance를 열고 지갑 연결을 클릭하세요. Tonkeeper 또는 다른 TON Connect 지갑을 사용하세요. 지갑의 프롬프트에서 도메인을 확인하세요.

공급할 자산 선택

시장 목록에서 공급할 자산을 선택하세요. USDT-TON 및 jUSDT와 같은 스테이블코인은 보수적인 선택입니다. TON 자체도 공급할 수 있으며 담보로 사용할 수 있습니다. 각 행은 차입 수요에 따라 변동하는 현재 공급 APY를 보여줍니다.

예치하고 (선택적으로) 담보로 활성화

필요한 경우 프로토콜에 대해 자산을 승인한 후 예치하세요. 미래의 대출을 위한 담보로 예치를 사용하려면 담보로 사용 스위치를 전환하세요. 차입 없이 수익만 원하시면 끄고 두세요.

EVAA 대시보드 모형으로 TON, USDT, USDD, jUSDT의 공급 APY, 차입 APY 및 활용도를 보여줌
인라인 비주얼 2: 공급 및 차입 비율을 보여주는 전형적인 머니 마켓 대시보드.

차입하고 건강 지표 관리하는 방법

EVAA에서의 차입은 실제 위험이 존재하는 곳입니다.

차입 작동 방식

담보가 활성화되면 대시보드에 차입 가능 금액이 표시됩니다. 지원되는 자산의 최대 금액까지 차입하세요. 차입 비율은 활용도에 따라 변동합니다. 많은 사용자가 동일한 자산을 차입하면 비율이 급격히 상승합니다.

건강 지표를 쉽게 설명하기

건강 지표는 차입 포지션의 안전성을 요약합니다. 건강 지표가 2.0이면 담보가 청산 임계값에서 부채의 약 두 배 크기라는 의미입니다. 건강 지표가 1.0이면 청산 직전입니다. 1.0 이하에서는 포지션이 청산될 수 있습니다.

보수적인 차입의 실제

대부분의 경험이 있는 사용자는 갑작스러운 가격 변동을 흡수하기 위해 건강 지표를 1.5 이상으로 유지합니다. 공격적인 차입자는 더 낮은 지표를 유지할 수 있지만, 급격한 가격 변동 중에 담보를 더 자주 잃게 됩니다.

담보, 부채, LTV, 청산 임계값, 건강 지표 및 담보 추가 버튼을 표시하는 차입 포지션 모형
인라인 비주얼 3: 담보, 부채 및 건강 지표가 함께 표시된 차입 포지션 보기.

일반적인 EVAA 전략

대부분의 EVAA 사용자는 세 가지 패턴 중 하나에 해당합니다.

스테이블코인 공급만

USDT-TON 또는 jUSDT를 예치하고 차입하지 않으며 변동 APY를 얻습니다. 가장 낮은 위험 패턴입니다. 주요 노출은 스마트 계약 위험과 스테이블코인 디페그입니다.

레버리지 TON 루프

TON을 공급하고, 그에 대해 USDT-TON을 차입한 후, 다시 더 많은 TON으로 교환하고 다시 공급합니다. TON 가격이 유지되면 수익 노출이 증가합니다. TON 가격이 하락하면 레버리지 포지션이 더 일찍 청산되기 때문에 손실이 급격히 확대됩니다.

지출 또는 거래를 위한 차입

장기 TON 보유자는 판매 대신 USDT-TON을 차입하여 암호화폐 노출을 유지하면서 법정 화폐에 해당하는 지출을 할 수 있습니다. TON 가격이 하락하고 차입금을 신속하게 상환해야 할 경우 청산 위험이 여전히 존재합니다.

위험 및 APY 지표가 있는 세 가지 EVAA 전략을 나란히 보여주는 인포그래픽
인라인 비주얼 4: 대부분의 EVAA 사용자가 실제로 실행하는 세 가지 대출 전략.

단순 청산을 넘어선 위험

  • 스마트 계약 위험: EVAA는 감사받았지만, 어떤 DeFi 프로토콜도 공격에 대한 면역을 보장할 수 없습니다.
  • 오라클 위험: 청산 임계값은 오라클 가격에 따라 달라집니다. 오라클 문제로 인해 잘못된 청산이 발생할 수 있습니다.
  • 스테이블코인 디페그: 공급된 스테이블코인이 디페그되면 담보의 가치가 급격히 하락할 수 있습니다.
  • 비율 변동성: 활용도가 상승하면 차입 비율이 급등할 수 있습니다.
  • 네트워크 혼잡: 극심한 변동성이 있는 날에는 거래를 처리하기 어려울 수 있으며, 이는 담보를 추가해야 할 때입니다.
청산 연쇄, 오라클 중단, 디페그된 담보, 비율 변동성을 보여주는 EVAA 위험의 네 패널 일러스트
인라인 비주얼 5: 모든 EVAA 사용자가 자신의 포지션에 가격을 책정해야 하는 네 가지 위험.

EVAA vs 기타 TON 수익 옵션

옵션강점주요 주의사항
EVAA 공급TON, USDT, jUSDT의 변동 수익스마트 계약 및 오라클 위험
EVAA 차입레버리지 및 단기 유동성청산 위험, 비율 변동성
STON.fi LP실제 거래량에서 발생하는 거래 수수료임시 손실
유동성 스테이킹안정적인 검증자 기반 수익LST 계약 위험, 디페그

첫 번째 EVAA 사용자들을 위한 실용적인 작업 흐름

  1. 작은 공급 테스트로 시작하세요. 예치금, 영수증 토큰 및 수익 축적을 확인하세요.
  2. 실제로 차입할 계획이 없으면 담보를 활성화하지 마세요. 이는 청산 논리를 위한 표면을 확장합니다.
  3. 개인 건강 지표 기준을 설정하세요. 1.5는 합리적인 시작점입니다.
  4. 비상 상환 경로를 계획하세요. 신속하게 인출할 수 있는 TON 또는 스테이블을 정확히 아세요.
  5. 거버넌스를 주시하세요. 담보 비율 및 비율이 변경될 수 있습니다.

자주 묻는 질문

EVAA는 안전한가요?

TON에서 가장 많이 사용되는 프로토콜 중 하나이지만, 어떤 DeFi 프로토콜도 위험이 없습니다. 스마트 계약, 오라클 및 스테이블코인 위험이 여전히 존재합니다.

EVAA의 최소 예치금은 얼마인가요?

프로토콜 최소 금액은 없지만, 각 거래는 TON 가스를 소모하므로 매우 작은 예치는 비효율적일 수 있습니다.

TON 자체에 대해 차입할 수 있나요?

예. TON은 지원되는 담보 자산이며, 변동성 때문에 스테이블코인보다 담보 비율이 낮습니다.

EVAA 이자는 어떻게 계산되나요?

비율은 활용도에서 파생됩니다. 공급의 더 많은 부분이 차입될수록 공급 APY와 차입 APY가 모두 상승합니다.

EVAA에서 청산이 발생하면 어떻게 되나요?

청산자는 부채의 일부를 상환하고 담보의 일부를 할인된 가격에 받습니다. 차입자는 할인된 가격과 미상환 부채를 제외한 나머지 담보를 유지합니다.

최종 요약: EVAA는 강력한 TON 네이티브 머니 마켓입니다. 공급만으로 변동 수익을 얻는 깨끗한 방법이며, 차입은 부주의에 대한 처벌을 가하는 레버리지 도구로 변모합니다. 건강 지표를 주시하고, 청산 계획을 세우며, 담보를 추가해야 할 때를 위해 TON 가스를 확보하세요.

면책 조항: 이 가이드는 교육 목적으로만 제공되며 투자, 재정, 법률 또는 거래 조언을 구성하지 않습니다. DeFi 포지션은 변동성이 큰 시장에서 신속하게 청산될 수 있습니다.