Wie man Aave benutzt: Vollständiges DeFi Kredit- und Darlehenshandbuch (2026)
— By Tony Rabbit in Tutorials
Wie man Aave benutzt: vollständiger DeFi Kredit- und Darlehensleitfaden. Verdienen Sie 3-10% APY auf Stablecoins, leihen Sie gegen Krypto, verwenden Sie E-Mode und verwalten Sie Ihren Gesundheitsfaktor. Aktualisiert 2026.
Was ist Aave?
Aave ist das größte dezentrale Kredit- und Darlehensprotokoll im Krypto-Bereich. Hinterlegen Sie Krypto, um Zinsen zu verdienen, oder leihen Sie gegen Ihre Einlagen, ohne zu verkaufen - keine Banken, keine Bonitätsprüfungen, keine Papierarbeit.
Mit 24,8 Milliarden USD in TVL über 20+ Chains ist Aave das am meisten erprobte DeFi-Protokoll, das es gibt. Es ist seit 2020 in Betrieb, ohne dass es zu größeren Sicherheitsvorfällen bei seinen Kernverträgen gekommen ist.
Warum Aave anstelle einer Bank oder CEX verwenden?
| Funktion | Aave (DeFi) | Bankersparnisse | CEX-Kredite (Binance Earn) |
|---|---|---|---|
| Stablecoin APY | 3-10% | 0.5-4% | 2-8% |
| KYC erforderlich | ❌ Nein | ✅ Ja | ✅ Ja |
| Aufbewahrung | Selbstverwahrung (Smart Contract) | Bank hält Gelder | Exchange hält Gelder |
| Jederzeit abheben | ✅ Sofort, 24/7 | ⚠️ Geschäftszeiten | ⚠️ Kann einschränken |
| Transparente Raten | ✅ On-Chain, in Echtzeit | ❌ Bank legt privat fest | ⚠️ Kann sich ändern |
| Gegen Krypto leihen | ✅ Sofort | ❌ Nein | ⚠️ Eingeschränkt |
| Insolvenzrisiko | Risiko des Smart Contracts | FDIC versichert (bis zu $250K) | Exchange-Risiko (Celsius, FTX) |
Schritt 1: Verbinden Sie Ihre Wallet
Schritt 2: Vermögenswerte bereitstellen, um Zinsen zu verdienen
- Auf dem Aave-Dashboard finden Sie den Vermögenswert, den Sie einzahlen möchten (ETH, USDC, USDT, DAI, WBTC)
- Klicken Sie auf Bereitstellen neben dem Vermögenswert
- Geben Sie den Betrag ein
- Erstmalig: Genehmigen Sie die Token-Ausgaben (einmalige Gasgebühr)
- Bestätigen Sie in Ihrer Wallet - Sie erhalten aTokens (z.B. aUSDC)
Ihre Zinsen steigen jede Sekunde. Die aTokens in Ihrer Wallet erhöhen sich automatisch, während die Zinsen anfallen. Abheben können Sie jederzeit.
Aktuelle Bereitstellungsraten (Aave V3)
| Vermögenswert | Ethereum APY | Arbitrum APY | Base APY | Risikostufe |
|---|---|---|---|---|
| USDC | 4-8% | 3-7% | 4-9% | Niedrig (Stablecoin) |
| USDT | 4-7% | 3-6% | 3-7% | Niedrig (Stablecoin) |
| ETH / WETH | 1.5-3% | 1-2.5% | 1-3% | Mittel (volatil) |
| WBTC | 0.5-2% | 0.3-1.5% | N/A | Mittel (volatil) |
| DAI | 5-10% | 4-8% | 4-8% | Niedrig (Stablecoin) |
| GHO | Sonder* | N/A | N/A | Niedrig (Aave-nativ) |
*GHO-Raten werden für AAVE-Staker erhöht. Die Raten sind variabel und ändern sich mit Angebot/Nachfrage. Überprüfen Sie app.aave.com für aktuelle Raten.
Schritt 3: Gegen Ihre Einlagen leihen
Sobald Sie Vermögenswerte bereitgestellt haben, können Sie andere Tokens leihen, indem Sie Ihre Einlagen als Sicherheit verwenden:
- Gehen Sie zum Abschnitt Leihen
- Wählen Sie den Vermögenswert, den Sie leihen möchten (z.B. USDC gegen ETH-Sicherheit leihen)
- Geben Sie den Betrag ein
- Überprüfen Sie die Leih-APY (die Zinsen, die Sie zahlen werden)
- Überprüfen Sie Ihren Health Factor - muss über 1.0 bleiben
- Klicken Sie auf Leihen und bestätigen Sie
Verstehen des Health Factors und der Liquidation
Der Health Factor ist die wichtigste Zahl auf Aave:
Risikostufen des Health Factors
Health Factor = (Sicherheit × Liquidationsschwelle) / GesamtschuldenBeispiel: $10,000 ETH-Sicherheit × 0.825 Schwelle / $5,000 Schulden = 1.65 Health Factor
Wie man Liquidation vermeidet
- Leihen Sie niemals mehr als 50% des Wertes Ihrer Sicherheit
- Verwenden Sie Stablecoin-Sicherheiten, um das Risiko der Volatilität zu vermeiden (USDC → USDT leihen = sehr sicher)
- Richten Sie Warnungen mit DEXTools oder DeFi Saver ein, um Positionen zu überwachen
- Halten Sie zusätzliche Sicherheiten bereit, um einzuzahlen, falls die Preise fallen
- Erwägen Sie E-Mode für korrelierte Vermögenspaare (siehe unten)
E-Mode: Maximale Kapitaleffizienz
Der Effizienzmodus ermöglicht es Ihnen, mehr zu leihen, wenn Sie korrelierte Vermögenswerte verwenden:
| E-Mode Kategorie | Beispiel | Normale LTV | E-Mode LTV | Anwendungsfall |
|---|---|---|---|---|
| Stablecoin | USDC → USDT leihen | 80% | 97% | Stablecoin Yield Farming |
| ETH-korreliert | wstETH → ETH leihen | 80% | 93% | Hebel-Staking |
| BTC-korreliert | WBTC → cbBTC leihen | 73% | 92% | BTC-Yield-Strategien |
Aave auf verschiedenen Netzwerken
| Netzwerk | Gas-Kosten | TVL | Am besten geeignet für |
|---|---|---|---|
| Ethereum | $5-30 | Höchste | Große Positionen ($10K+) |
| Arbitrum | $0.01-0.10 | Hoch | Die meisten Nutzer (beste Balance) |
| Base | $0.001-0.05 | Wachsend | Kleine Positionen, Anfänger |
| Polygon | $0.01-0.05 | Mittel | Etablierte DeFi-Nutzer |
| Optimism | $0.01-0.10 | Mittel | OP-Anreiz Farming |
| Avalanche | $0.05-0.50 | Mittel | Schnelle Finalität |
Um Vermögenswerte zwischen Chains zu bewegen, verwenden Sie unseren Leitfaden zum Cross-Chain-Bridging.
GHO: Aaves native Stablecoin
GHO ist ein dezentraler Stablecoin, den Sie nur über Aave prägen können:
- GHO prägen, indem Sie gegen Ihre Aave-Sicherheit zu einem festen Zinssatz leihen
- Rabattierter Satz für stkAAVE-Inhaber - bis zu 50% Rabatt auf den Leihsatz
- Unterlegt durch überbesicherte Aave-Einlagen
- Derzeit auf dem Ethereum-Hauptnetz verfügbar
Aave Gebühren und Kosten
| Aktion | Gebühr | Hinweise |
|---|---|---|
| Bereitstellen (Einzahlung) | Kostenlos (nur Gas) | Sie verdienen Zinsen |
| Abheben | Kostenlos (nur Gas) | Sofort, jederzeit |
| Leihen | Variable APY | Zinsen fallen kontinuierlich an |
| Zurückzahlen | Kostenlos (nur Gas) | Keine Vorfälligkeitsentschädigung |
| Flash Loans | 0.05% | Leihen + zurückzahlen im selben Block |
| Liquidationsstrafe | 5-10% | Nur wenn der Health Factor < 1.0 |
Aave vs andere DeFi-Kreditprotokolle
| Funktion | Aave V3 | Compound V3 | MakerDAO / Sky | Spark |
|---|---|---|---|---|
| TVL | $24.8B | ~$3B | ~$8B | ~$4B |
| Chains | 20+ | 5 | Nur Ethereum | Ethereum + Gnosis |
| Jeden Vermögenswert leihen | ✅ | ⚠️ USDC-Fokus | ❌ Nur DAI/USDS | ❌ Nur DAI |
| E-Mode | ✅ | ❌ | ❌ | ❌ |
| Flash Loans | ✅ | ❌ | ❌ | ✅ |
| Native Stablecoin | GHO | ❌ | DAI / USDS | Verwendet DAI |
| Am besten geeignet für | Allround-DeFi-Kredite | Einfaches USDC-Kreditvergabe | DAI-Prägung | DAI-fokussierte Kreditvergabe |
Schritt 4: Zurückzahlen und Abheben
Ihr Darlehen zurückzahlen
- Dashboard → aktive Darlehen finden → auf Zurückzahlen klicken
- Betrag eingeben (oder "Max" für die vollständige Rückzahlung)
- Genehmigen und bestätigen - Ihr Health Factor verbessert sich
Keine Sperrfristen, keine Vorfälligkeitsentschädigungen. Jederzeit zurückzahlen.
Einlagen abheben
- Dashboard → bereitgestellte Vermögenswerte → auf Abheben klicken
- Ihre aTokens werden verbrannt und Sie erhalten die ursprünglichen Tokens + verdiente Zinsen
- Wenn Sie Darlehen haben, können Sie nur Sicherheiten abheben, die den Health Factor > 1.0 halten
Fortgeschrittene Strategien
1. wstETH (liquid gestaktes ETH) bereitstellen
2. ETH E-Mode aktivieren (93% LTV)
3. ETH gegen wstETH leihen
4. Geliehenes ETH → wstETH → erneut bereitstellen
5. 2-3 Mal wiederholen für Hebel-Staking-Ertrag
Risiko: Minimal, wenn wstETH den Peg zu ETH hält
1. USDC auf Aave bereitstellen
2. Stablecoin E-Mode aktivieren (97% LTV)
3. USDT zu einem niedrigeren Satz leihen
4. Geliehenes USDT in ein höherverzinsliches Protokoll bereitstellen
Risiko: Stablecoin-Abweichungsereignis (selten, aber möglich)
1. ETH als Sicherheit bereitstellen
2. USDC gegen ETH leihen
3. Mehr ETH mit geliehenem USDC kaufen
4. Neue ETH bereitstellen → mehr leihen → wiederholen
⚠️ Wenn ETH um 30-40% fällt, werden Sie mit Strafe liquidiert
Sicherheitsbestimmungen
- Bookmark app.aave.com - Phishing-Seiten existieren. Klicken Sie niemals auf Links aus DMs
- Beginnen Sie klein - testen Sie mit $50-100, bevor Sie große Beträge investieren
- Überwachen Sie den Health Factor täglich, wenn Sie aktive Darlehen haben
- Verwenden Sie Stablecoin-Paare für das niedrigste Liquidationsrisiko
- Erwägen Sie DeFi Saver für automatisierten Liquidationsschutz
- Widerrufen Sie ungenutzte Genehmigungen - verwenden Sie Etherscans Token Genehmigungsprüfer
- Hardware-Wallet für große Positionen - Ledger-Leitfaden
DEXTools mit Aave verwenden
Verwenden Sie DEXTools zusammen mit Aave, um:
- Preise von Sicherheiten-Tokens in Echtzeit zu überwachen
- Liquiditätstiefe zu überprüfen, bevor Sie exotische Tokens bereitstellen
- Marktkapitalisierungs Änderungen zu verfolgen, die Ihre Positionen beeinflussen könnten
- Token-Verträge mit DYOR-Tools zu überprüfen
Fehlerbehebung
Kann nicht bereitstellen oder leihen
- Überprüfen Sie, ob Sie genügend Gas-Tokens für das Netzwerk haben
- Einige Vermögenswerte haben ihre Bereitstellungskapazität erreicht (Protokollgrenze)
- Erstmalige Aktionen erfordern eine separate Genehmigungstransaktion
Health Factor sinkt
- Fügen Sie sofort mehr Sicherheiten hinzu oder zahlen Sie einen Teil Ihrer Schulden zurück
- Wechseln Sie zu einem stabileren Sicherheitenvermögen
- Richten Sie DeFi Saver Automatisierung für Liquidationsschutz ein
Wichtige Erkenntnisse
- Aave ist das #1 DeFi-Kreditprotokoll mit $24.8B TVL über 20+ Chains
- Verdienen Sie 3-10% APY auf Stablecoins durch Bereitstellung - höher als die meisten Banken
- Leihen Sie gegen Ihre Krypto, ohne zu verkaufen - behalten Sie Ihre Aufwärts-Exposition
- Beginnen Sie auf Arbitrum oder Base für Gasgebühren unter $0.10
- Health Factor > 2.0 ist die sichere Zone - lassen Sie ihn niemals unter 1.5 fallen
- E-Mode ermöglicht es Ihnen, bis zu 97% LTV auf korrelierte Vermögenswerte zu leihen
- Kein KYC, keine Sperrfristen - einzahlen und jederzeit abheben, 24/7
- Verwenden Sie DEXTools, um die Preise von Sicherheiten zu überwachen
Haftungsausschluss: DeFi-Kredite beinhalten Risiken von Smart Contracts, Liquidationsrisiken und variable Zinssätze. Aave wurde geprüft, aber kein Protokoll ist 100% sicher. Investieren Sie niemals mehr, als Sie sich leisten können zu verlieren. DYOR.