Aaveの使い方：完全なDeFi貸出と借入のチュートリアル（2026）
— By Tony Rabbit in Tutorials
Aaveの使い方：完全なDeFi貸出と借入ガイド。ステーブルコインで3-10%のAPYを得て、暗号資産を担保に借り、E-Modeを使用し、ヘルスファクターを管理します。2026年更新。
Aaveとは何ですか？
Aaveは、暗号の中で最も大きな分散型貸付および借入プロトコルです。暗号を預けて利息を得るか、売却せずに預金を担保に借りることができます - 銀行も、信用調査も、書類も不要です。
$24.8 billionのTVLを持つAaveは、20以上のチェーンで運営されており、存在する中で最も戦闘実績のあるDeFiプロトコルです。2020年から主要なセキュリティインシデントなしで運営されています。
銀行やCEXの代わりにAaveを使う理由は？
| 機能 | Aave (DeFi) | 銀行貯蓄 | CEX貸付 (Binance Earn) |
|---|---|---|---|
| ステーブルコインAPY | 3-10% | 0.5-4% | 2-8% |
| KYC必要 | ❌ いいえ | ✅ はい | ✅ はい |
| 保管 | 自己保管 (スマートコントラクト) | 銀行が資金を保有 | 取引所が資金を保有 |
| いつでも引き出し | ✅ 即時、24/7 | ⚠️ 営業時間 | ⚠️ 制限される場合あり |
| 透明なレート | ✅ オンチェーン、リアルタイム | ❌ 銀行がプライベートに設定 | ⚠️ 変更される可能性あり |
| 暗号を担保に借入 | ✅ 即時 | ❌ いいえ | ⚠️ 限定的 |
| 破産リスク | スマートコントラクトリスク | FDIC保険 (最大$250K) | 取引所リスク (Celsius, FTX) |
ステップ1: ウォレットを接続する
ステップ2: 資産を供給して利息を得る
- Aaveダッシュボードで、預けたい資産（ETH、USDC、USDT、DAI、WBTC）を見つけます。
- 資産の横にある供給をクリックします。
- 金額を入力します。
- 初回: トークンの支出を承認します（1回限りのガスコスト）。
- ウォレットで確認 - aTokens（例: aUSDC）を受け取ります。
利息は毎秒蓄積されます。ウォレット内のaTokensは、利息が蓄積されるにつれて自動的に増加します。いつでも引き出せます。
現在の供給レート (Aave V3)
| 資産 | Ethereum APY | Arbitrum APY | Base APY | リスクレベル |
|---|---|---|---|---|
| USDC | 4-8% | 3-7% | 4-9% | 低 (ステーブルコイン) |
| USDT | 4-7% | 3-6% | 3-7% | 低 (ステーブルコイン) |
| ETH / WETH | 1.5-3% | 1-2.5% | 1-3% | 中 (ボラティリティあり) |
| WBTC | 0.5-2% | 0.3-1.5% | N/A | 中 (ボラティリティあり) |
| DAI | 5-10% | 4-8% | 4-8% | 低 (ステーブルコイン) |
| GHO | 特別* | N/A | N/A | 低 (Aaveネイティブ) |
*GHOレートはAAVEステイカーのために引き上げられています。レートは変動し、供給/需要に応じて変わります。ライブレートはapp.aave.comで確認してください。
ステップ3: 預金を担保に借入
資産を供給したら、預金を担保にして他のトークンを借りることができます：
- 借入セクションに移動します。
- 借りたい資産を選択します（例: ETH担保にUSDCを借りる）。
- 金額を入力します。
- 借入APY（支払う利息）を確認します。
- ヘルスファクターを確認します - 1.0以上でなければなりません。
- 借入をクリックして確認します。
ヘルスファクターと清算の理解
ヘルスファクターはAaveで最も重要な数値です：
ヘルスファクターリスクレベル
ヘルスファクター = (担保 × 清算閾値) / 総負債例: $10,000のETH担保 × 0.825閾値 / $5,000の負債 = 1.65ヘルスファクター
清算を避ける方法
- 担保の価値の50%を超えて借りない
- ボラティリティリスクを避けるためにステーブルコイン担保を使用する（USDC → USDTを借りる = 非常に安全）
- DEXToolsやDeFi Saverでポジションを監視するアラートを設定する
- 価格が下落した場合に備えて追加の担保を準備する
- E-Modeを考慮する（相関のある資産ペア用）
E-Mode: 最大資本効率
効率モードを使用すると、相関のある資産を使用する際により多くを借りることができます：
| E-Modeカテゴリ | 例 | 通常LTV | E-Mode LTV | 使用ケース |
|---|---|---|---|---|
| ステーブルコイン | USDC → USDTを借りる | 80% | 97% | ステーブルコインの利回りファーミング |
| ETH相関 | wstETH → ETHを借りる | 80% | 93% | レバレッジステーキング |
| BTC相関 | WBTC → cbBTCを借りる | 73% | 92% | BTC利回り戦略 |
異なるネットワーク上のAave
| ネットワーク | ガスコスト | TVL | 最適な用途 |
|---|---|---|---|
| Ethereum | $5-30 | 最高 | 大きなポジション ($10K以上) |
| Arbitrum | $0.01-0.10 | 高 | ほとんどのユーザー（最適なバランス） |
| Base | $0.001-0.05 | 成長中 | 小さなポジション、初心者 |
| Polygon | $0.01-0.05 | 中 | 確立されたDeFiユーザー |
| Optimism | $0.01-0.10 | 中 | OPインセンティブファーミング |
| Avalanche | $0.05-0.50 | 中 | 高速確定 |
チェーン間で資産を移動するには、私たちのクロスチェーンブリッジガイドを使用してください。
GHO: Aaveのネイティブステーブルコイン
GHOは、Aaveを通じてのみ発行できる分散型ステーブルコインです：
- GHOを発行するには、Aave担保に対して固定金利で借入します。
- stkAAVE保有者には割引レート - 借入金利が最大50%オフ。
- 過剰担保されたAaveの預金によって裏付けられています。
- 現在、Ethereumメインネットで利用可能です。
Aaveの手数料とコスト
| アクション | 手数料 | 備考 |
|---|---|---|
| 供給（預金） | 無料（ガスのみ） | 利息を得ます |
| 引き出し | 無料（ガスのみ） | 即時、いつでも |
| 借入 | 変動APY | 利息は継続的に蓄積されます |
| 返済 | 無料（ガスのみ） | 早期返済ペナルティなし |
| フラッシュローン | 0.05% | 同ブロック内での借入 + 返済 |
| 清算ペナルティ | 5-10% | ヘルスファクターが< 1.0の場合のみ |
Aaveと他のDeFi貸付プロトコルの比較
| 機能 | Aave V3 | Compound V3 | MakerDAO / Sky | Spark |
|---|---|---|---|---|
| TVL | $24.8B | ~$3B | ~$8B | ~$4B |
| チェーン | 20+ | 5 | Ethereumのみ | Ethereum + Gnosis |
| 任意の資産を借入 | ✅ | ⚠️ USDCに焦点 | ❌ DAI/USDSのみ | ❌ DAIのみ |
| E-Mode | ✅ | ❌ | ❌ | ❌ |
| フラッシュローン | ✅ | ❌ | ❌ | ✅ |
| ネイティブステーブルコイン | GHO | ❌ | DAI / USDS | DAIを使用 |
| 最適な用途 | オールラウンドなDeFi貸付 | シンプルなUSDC貸付 | DAIの発行 | DAIに焦点を当てた貸付 |
ステップ4: 返済と引き出し
ローンを返済する
- ダッシュボード → アクティブな借入を見つける → 返済をクリック
- 金額を入力（または「最大」で全額返済）
- 承認して確認 - ヘルスファクターが改善されます。
ロックアップなし、早期返済ペナルティなし。いつでも返済できます。
預金を引き出す
- ダッシュボード → 供給した資産 → 引き出しをクリック
- あなたのaTokensは焼却され、元のトークンと得た利息を受け取ります。
- 借入がある場合、ヘルスファクターが> 1.0を維持する担保のみ引き出せます。
高度な戦略
1. wstETH（流動的にステーキングされたETH）を供給します。
2. ETH E-Modeを有効にします（93% LTV）。
3. wstETHに対してETHを借ります。
4. 借りたETHをwstETHにスワップし、再度供給します。
5. レバレッジステーキングの利回りを得るために2-3回繰り返します。
リスク: wstETHがETHにペッグを維持している限り最小限です。
1. AaveでUSDCを供給します。
2. ステーブルコインE-Modeを有効にします（97% LTV）。
3. 低金利でUSDTを借ります。
4. 借りたUSDTをより高利回りのプロトコルに供給します。
リスク: ステーブルコインのデペッグイベント（稀ですが可能性あり）
1. 担保としてETHを供給します。
2. ETHに対してUSDCを借ります。
3. 借りたUSDCでさらにETHを購入します。
4. 新しいETHを供給し、さらに借りて繰り返します。
⚠️ ETHが30-40%下落した場合、ペナルティ付きで清算されます。
セキュリティのベストプラクティス
- app.aave.comをブックマーク - フィッシングサイトが存在します。DMのリンクをクリックしないでください。
- 小額から始める - 大きな金額をコミットする前に$50-100でテストします。
- アクティブな借入がある場合、毎日ヘルスファクターを監視する
- 最小限の清算リスクのためにステーブルコインペアを使用する
- 自動化された清算保護のためにDeFi Saverを検討する
- 未使用の承認を取り消す - Etherscanのトークン承認チェッカーを使用します。
- 大きなポジションにはハードウェアウォレット - Ledgerガイド
AaveでのDEXToolsの使用
DEXToolsをAaveと併用して：
- 担保トークンの価格をリアルタイムで監視します。
- エキゾチックなトークンを供給する前に流動性の深さを確認します。
- ポジションに影響を与える可能性のある時価総額の変化を追跡します。
- DYORツールでトークン契約を確認します。
トラブルシューティング
供給または借入できない
- ネットワークのために十分なガストークンがあるか確認します。
- 一部の資産は供給上限（プロトコルの制限）に達しています。
- 初回のアクションには別の承認トランザクションが必要です。
ヘルスファクターが低下している
- 担保を追加するか、負債の一部を直ちに返済します。
- より安定した担保資産に切り替えます。
- 清算保護のためにDeFi Saverの自動化を設定します。
重要なポイント
- Aaveは#1のDeFi貸付プロトコルで、$24.8BのTVLを持ち、20以上のチェーンで運営されています。
- ステーブルコインで3-10%のAPYを得る - ほとんどの銀行よりも高い。
- 暗号を売却せずに借入 - 上昇のエクスポージャーを維持。
- ガス料金が$0.10未満のArbitrumまたはBaseで開始。
- ヘルスファクター > 2.0は安全ゾーン - 1.5未満に下がらないように。
- E-Modeを使用すると、相関のある資産で最大97%のLTVを借りることができます。
- KYCなし、ロックアップなし - いつでも預金と引き出しが可能、24/7。
- DEXToolsを使用して担保価格を監視します。
免責事項: DeFi貸付にはスマートコントラクトリスク、清算リスク、変動金利が含まれます。Aaveは監査されていますが、100%安全なプロトコルはありません。失っても良い金額以上は決して預けないでください。DYOR。