Wie man Aevo nutzt: Optionen und Perps Tutorial 2026

Aevo ist eine dezentrale Derivatebörse, die Optionen, Perpetual Futures und strukturierte Produkte in einem einzigen Margin-Konto zusammenführt. Sie kombiniert Off-Chain-Order-Matching mit On-Chain-Abwicklung, was ihr eine schnelle Ausführung mit geringer Latenz ermöglicht, während sie gleichzeitig die Sicherheit von Ethereum erbt. Dieser Leitfaden führt Sie durch das Angebot von Aevo und zeigt Ihnen, wie Sie Ihren ersten Trade platzieren.

Die Plattform ist seit 2020 in Betrieb und hat ein Optionshandelsvolumen von über 10 Milliarden USD verarbeitet. Wenn Sie zuvor eine zentralisierte Derivatebörse genutzt haben, wird Ihnen die Benutzeroberfläche vertraut vorkommen, aber hier behalten Sie die Kontrolle über Ihre Gelder durch eine selbstverwaltete Wallet.

Was ist Aevo

Aevo ist eine leistungsstarke dezentrale Börse, die sich auf Derivate konzentriert. Anstatt Sie zu zwingen, zwischen separaten Handelsplätzen für jedes Instrument zu wählen, ermöglicht sie Ihnen den Handel mit Optionen, Perps und Yield-Strategien von einem einzigen, vereinheitlichten Margin-Konto. Dieses gemeinsame Sicherheitenmodell ist einer der Hauptgründe, warum Trader es nutzen.

Die Architektur ist hybrid. Orders werden Off-Chain für Geschwindigkeit abgeglichen, während die Abwicklung On-Chain erfolgt, sodass Salden und Positionen überprüfbar sind. Das Ergebnis ist eine Ausführung, die sich fast wie bei einer zentralisierten Börse anfühlt, gepaart mit der Transparenz und den Sicherheitsgarantien einer Blockchain.

Produkte auf Aevo

Aevo gruppiert seine Instrumente in drei Hauptkategorien. Das Verständnis der Unterschiede hilft Ihnen, das richtige Werkzeug für Ihre Markteinschätzung zu wählen.

Optionen

• Gestalten Sie Kontrakte passend zu Ihrer Strategie. Sie können jeden Ausübungspreis wählen, eine Laufzeit von bis zu drei Monaten festlegen und Ihre Positionsgröße skalieren.
• Definierter maximaler Verlust. Wenn Sie eine Option kaufen, ist Ihr maximaler Verlust beim Einstieg bekannt, nämlich die Prämie, die Sie zahlen.
• Hebelwirkung ohne Liquidationsrisiko. Käufer von Long-Optionen erhalten ein gehebeltes Engagement ohne das Liquidationsrisiko, das Perpetual-Positionen mit sich bringen.

Perpetual Futures

Perps sind für ETH, BTC und eine wachsende Liste weiterer Assets verfügbar. Sie verfolgen den zugrunde liegenden Preis und verwenden einen Finanzierungsratenmechanismus, um den Kontrakt mit dem Spotpreis in Einklang zu halten. Finanzierungszahlungen werden Peer-to-Peer zwischen Long- und Short-Positionen ausgetauscht, typischerweise stündlich, sodass Ihre Haltekosten davon abhängen, auf welcher Seite des Marktes Sie sich befinden.

Strukturierte und Yield-Produkte

Neben dem direktionalen Handel bietet Aevo strukturierte Produkte und Vault-ähnliche Strategien an, die optionsbasierte Erträge automatisieren. Diese ermöglichen es Ihnen, Sicherheiten einzusetzen, ohne jeden Teil einer Position manuell verwalten zu müssen. OTC-Handel ist auch für größere Volumina verfügbar, die Sie möglicherweise nicht über das Orderbuch leiten möchten.

Erste Schritte und Einzahlung

Bevor Sie handeln können, müssen Sie Ihr Konto aufladen. Aevo verwendet aeUSD als primäres Sicherheiten-Asset, daher drehen sich die ersten Schritte darum, Gelder auf die Plattform zu bringen und sie umzuwandeln.

1. Wallet verbinden. Öffnen Sie die Aevo-App und verbinden Sie eine Ethereum-kompatible Wallet wie MetaMask. Genehmigen Sie die Signaturanfrage, um Ihr Handelskonto zu erstellen.
2. Geld einzahlen. Überbrücken oder zahlen Sie Assets wie USDC auf Ihr Aevo-Guthaben ein. Bestätigen Sie immer, dass Sie sich auf der offiziellen Website befinden, bevor Sie eine Transaktion genehmigen.
3. In aeUSD umwandeln. Im Portfoliobereich zahlen Sie Ihre USDC ein, um im Gegenzug aeUSD zu erhalten. aeUSD fungiert als Sicherheit mit einem vollständigen Besicherungsfaktor, sodass Sie damit genauso handeln können wie mit USDC, während es im Hintergrund auch Erträge erzielen kann.

Sobald aeUSD als Sicherheit auf Ihrem Konto liegt, sind Sie bereit, Positionen in allen unterstützten Produkten zu eröffnen.

Wie man Optionen auf Aevo handelt

Optionen sind das, womit Aevo heraussticht, daher finden Sie hier eine klare Abfolge für die Platzierung eines Trades. Nehmen Sie sich beim ersten Mal Zeit und beginnen Sie klein.

1. Wählen Sie den Basiswert. Wählen Sie das Asset, dem Sie ausgesetzt sein möchten, zum Beispiel ETH oder BTC, aus dem Optionsbereich.
2. Wählen Sie Calls oder Puts. Wählen Sie einen Call, wenn Sie erwarten, dass der Preis steigt, oder einen Put, wenn Sie erwarten, dass er fällt. Sie können auch Spreads bilden, indem Sie Kontrakte kombinieren.
3. Wählen Sie die Laufzeit. Wählen Sie ein Verfallsdatum von bis zu drei Monaten. Kürzere Laufzeiten kosten weniger Prämie, verfallen aber schneller.
4. Legen Sie den Ausübungspreis fest. Wählen Sie den Ausübungspreis, der Ihrem Ziel entspricht. Ausübungspreise, die näher am aktuellen Preis liegen, kosten mehr, haben aber eine höhere Chance, im Geld zu enden.
5. Bestimmen Sie die Positionsgröße. Geben Sie die Anzahl der Kontrakte ein. Das Order-Ticket zeigt Ihre Prämie und, für Käufer, Ihren definierten maximalen Verlust.
6. Überprüfen und bestätigen. Überprüfen Sie Prämie, Ausübungspreis, Laufzeit und Gesamtkosten, senden Sie dann die Order ab und signieren Sie die Transaktion.

Nachdem der Trade ausgeführt wurde, erscheint Ihre Position in der Portfolioansicht, wo Sie Gewinn und Verlust überwachen und frühzeitig schließen können, indem Sie den Kontrakt vor dem Verfall wieder in das Orderbuch verkaufen.

Ein Hinweis zu Perps

Der Handel mit Perps folgt einem ähnlichen Ablauf, jedoch mit wichtigen Unterschieden. Sie wählen den Markt, wählen Long oder Short, legen Ihren Hebel und Ihre Größe fest und platzieren dann eine Markt- oder Limit-Order. Da Perps ein Liquidationsrisiko bergen, behalten Sie Ihre Margin und die Finanzierungsrate im Auge, da die Finanzierung stündlich zu Ihren laufenden Kosten hinzukommen oder davon abgezogen werden kann. Im Gegensatz zu einer Long-Option kann eine Perp-Position zwangsweise geschlossen werden, wenn sich der Preis gegen Sie bewegt und Ihre Margin aufgebraucht ist.

Gebühren und Margin

Die Kenntnis der Kostenstruktur hilft Ihnen, Trades vernünftig zu dimensionieren. Die untenstehenden Zahlen spiegeln die Aevo-Dokumentation wider und können sich ändern, daher bestätigen Sie die aktuellen Raten in der App.

• Optionsgebühren. Maker und Taker zahlen einen kleinen Prozentsatz des Nominalwerts, und die Gebühr ist auf einen Bruchteil des Optionspreises begrenzt, sodass sie niemals unverhältnismäßig zur Prämie wird.
• Perp-Finanzierung. Die Finanzierung ist eine Peer-to-Peer-Übertragung zwischen Long- und Short-Positionen und keine an die Börse gezahlte Gebühr, die regelmäßig abgerechnet wird.
• Margin-Typen. Die Standard-Margin prüft, ob jedes Konto über genügend Eigenkapital verfügt, um Positionen zu eröffnen und zu halten. Die Portfolio-Margin verwendet ein Risikomodell für Ihr gesamtes Buch, was die Anforderungen senken und die Kapitaleffizienz für abgesicherte Portfolios erhöhen kann.

Es gibt auch einen AEVO-Token, der an das Ökosystem und seine Governance gebunden ist. Behandeln Sie jede Token-Aktivität getrennt von Ihrem Handelsrisiko und recherchieren Sie sie unabhängig.

Risiken und Sicherheit

Derivate sind mächtig, aber unversöhnlich, wenn sie unvorsichtig eingesetzt werden. Beachten Sie diese Punkte, bevor Sie echtes Kapital einsetzen.

• Perps können liquidiert werden. Hebelwirkung wirkt in beide Richtungen. Eine Bewegung gegen Ihre Position kann Ihre Margin aufzehren, daher verwenden Sie Größen und Stopps, mit denen Sie sich wohlfühlen.
• Optionen können wertlos verfallen. Wenn Ihre Option aus dem Geld verfällt, verlieren Sie die Prämie. Dieser Verlust ist im Voraus definiert, aber es ist immer noch ein realer Kostenpunkt.
• Verifizieren Sie die offizielle Website. Greifen Sie immer über die offizielle Domain auf Aevo zu und überprüfen Sie Wallet-Aufforderungen doppelt, um Phishing und Betrug durch Genehmigungen zu vermeiden.
• Smart Contract und Marktrisiko. Alle On-Chain-Plattformen bergen Vertragsrisiken, und Derivate fügen zusätzlich Volatilitäts- und Finanzierungsrisiken hinzu.

Nichts davon ist Finanzberatung. Handeln Sie nur mit Kapital, dessen Verlust Sie sich leisten können, und stellen Sie sicher, dass Sie jedes Produkt verstehen, bevor Sie es verwenden.

Fazit

Aevo bündelt Optionen, Perpetual Futures und strukturierte Produkte an einem selbstverwalteten Ort mit einem gemeinsamen Margin-Konto und einem auf Geschwindigkeit ausgelegten Ausführungsmodell. Für Trader, die ein definiertes Risiko durch Optionen oder ein direktionales Engagement durch Perps wünschen, bietet es ein flexibles Toolkit an einem einzigen Ort. Beginnen Sie mit einer kleinen Einzahlung in aeUSD, platzieren Sie einen bescheidenen ersten Trade, um die Benutzeroberfläche kennenzulernen, und skalieren Sie erst, wenn Sie sicher sind, wie sich jedes Instrument verhält.