Cómo usar Aevo: Tutorial de opciones y futuros perpetuos 2026

Aevo es un exchange de derivados descentralizado que reúne opciones, futuros perpetuos y productos estructurados en una única cuenta de margen. Combina la coincidencia de órdenes fuera de la cadena con la liquidación en la cadena, lo que le proporciona una ejecución rápida y de baja latencia, al tiempo que hereda la seguridad de Ethereum. Esta guía te explica lo que ofrece Aevo y cómo realizar tu primera operación.

La plataforma ha estado operando desde 2020 y ha procesado más de 10 mil millones de USD en volumen de operaciones de opciones. Si has utilizado un exchange de derivados centralizado antes, la interfaz te resultará familiar, pero aquí mantienes el control de tus fondos a través de una billetera de autocustodia.

Qué es Aevo

Aevo es un exchange descentralizado de alto rendimiento centrado en derivados. En lugar de obligarte a elegir entre diferentes plataformas para cada instrumento, te permite operar con opciones, futuros perpetuos y estrategias de rendimiento desde una única cuenta de margen unificada. Ese modelo de garantía compartida es una de las principales razones por las que los traders lo utilizan.

La arquitectura es híbrida. Las órdenes se emparejan fuera de la cadena para mayor velocidad, mientras que la liquidación ocurre en la cadena para que los saldos y las posiciones sean verificables. El resultado es una ejecución que se siente cercana a un exchange centralizado, combinada con la transparencia y las garantías de seguridad de una blockchain.

Productos en Aevo

Aevo agrupa sus instrumentos en tres categorías principales. Comprender la diferencia te ayuda a elegir la herramienta adecuada para tu perspectiva del mercado.

Opciones

• Diseña contratos que se ajusten a tu estrategia. Puedes seleccionar cualquier precio de ejercicio, elegir un vencimiento de hasta tres meses y escalar el tamaño de tu posición.
• Pérdida máxima definida. Cuando compras una opción, tu pérdida máxima se conoce al entrar, que es la prima que pagas.
• Apalancamiento sin riesgo de liquidación. Los compradores de opciones largas obtienen exposición apalancada sin el riesgo de liquidación que conllevan las posiciones perpetuas.

Futuros perpetuos

Los futuros perpetuos están disponibles en ETH, BTC y una lista creciente de otros activos. Rastrean el precio subyacente y utilizan un mecanismo de tasa de financiación para mantener el contrato alineado con el precio al contado. Los pagos de financiación se intercambian de igual a igual entre largos y cortos, típicamente cada hora, por lo que tu costo de mantenimiento depende de en qué lado del mercado te encuentres.

Productos estructurados y de rendimiento

Más allá del trading direccional, Aevo ofrece productos estructurados y estrategias tipo bóveda que automatizan el rendimiento basado en opciones. Estos te permiten poner garantías a trabajar sin gestionar manualmente cada tramo de una posición. El trading OTC también está disponible para tamaños mayores que quizás no quieras enrutar a través del libro de órdenes.

Primeros pasos y depósito

Antes de poder operar, necesitas financiar tu cuenta. Aevo utiliza aeUSD como su activo de garantía principal, por lo que los primeros pasos giran en torno a obtener fondos en la plataforma y convertirlos.

1. Conecta una billetera. Abre la aplicación de Aevo y conecta una billetera compatible con Ethereum como MetaMask. Aprueba la solicitud de firma para crear tu cuenta de trading.
2. Deposita fondos. Puentea o deposita activos como USDC en tu saldo de Aevo. Siempre confirma que estás en el sitio oficial antes de aprobar cualquier transacción.
3. Convierte a aeUSD. En el área de cartera, deposita tu USDC para recibir aeUSD a cambio. aeUSD actúa como garantía con un factor de colateralización completo, por lo que puedes operar con él como lo harías con USDC, mientras que también puede generar rendimiento en segundo plano.

Una vez que aeUSD esté en tu cuenta como garantía, estarás listo para abrir posiciones en cualquiera de los productos compatibles.

Cómo operar con opciones en Aevo

Las opciones son donde Aevo destaca, así que aquí tienes una secuencia clara para realizar una operación. Tómate tu tiempo en la primera y empieza con poco.

1. Elige el subyacente. Selecciona el activo al que deseas exposición, por ejemplo ETH o BTC, desde la sección de opciones.
2. Elige calls o puts. Selecciona una call si esperas que el precio suba o una put si esperas que baje. También puedes construir spreads combinando contratos.
3. Selecciona el vencimiento. Elige una fecha de vencimiento de hasta tres meses. Los vencimientos más cortos cuestan menos prima pero decaen más rápido.
4. Establece el precio de ejercicio. Elige el precio de ejercicio que coincida con tu objetivo. Los precios de ejercicio más cercanos al precio actual cuestan más pero tienen una mayor probabilidad de terminar in-the-money.
5. Determina el tamaño de la posición. Introduce el número de contratos. El ticket de orden muestra tu prima y, para los compradores, tu pérdida máxima definida.
6. Revisa y confirma. Verifica la prima, el precio de ejercicio, el vencimiento y el costo total, luego envía la orden y firma la transacción.

Una vez que la operación se ejecuta, tu posición aparece en la vista de cartera, donde puedes monitorear ganancias y pérdidas y cerrar anticipadamente vendiendo el contrato de vuelta al libro de órdenes antes del vencimiento.

Una nota sobre los futuros perpetuos

Operar con futuros perpetuos sigue un flujo similar pero con diferencias clave. Seleccionas el mercado, eliges largo o corto, estableces tu apalancamiento y tamaño, luego colocas una orden de mercado o límite. Debido a que los futuros perpetuos conllevan riesgo de liquidación, mantén un ojo en tu margen y la tasa de financiación, ya que la financiación puede sumar o restar a tu costo operativo cada hora. A diferencia de una opción larga, una posición de futuro perpetuo puede cerrarse forzosamente si el precio se mueve en tu contra y tu margen se agota.

Comisiones y margen

Conocer la estructura de costos te ayuda a dimensionar las operaciones de manera sensata. Los números a continuación reflejan la documentación de Aevo y pueden cambiar, así que confirma las tasas actuales en la aplicación.

• Comisiones de opciones. Los creadores y tomadores pagan un pequeño porcentaje del nocional, y la comisión está limitada a una fracción del precio de la opción para que nunca sea desproporcionada con respecto a la prima.
• Financiación de futuros perpetuos. La financiación es una transferencia de igual a igual entre largos y cortos en lugar de una comisión pagada al exchange, liquidada en un horario regular.
• Tipos de margen. El margen estándar verifica que cada cuenta tenga suficiente capital para abrir y mantener posiciones. El margen de cartera utiliza un modelo de riesgo en todo tu libro, lo que puede reducir los requisitos y aumentar la eficiencia del capital para carteras cubiertas.

También existe un token AEVO vinculado al ecosistema y su gobernanza. Trata cualquier actividad de token como separada de tu riesgo de trading e investiga de forma independiente.

Riesgos y seguridad

Los derivados son poderosos pero implacables si se usan sin cuidado. Ten en cuenta estos puntos antes de comprometer un tamaño real.

• Los futuros perpetuos pueden ser liquidados. El apalancamiento funciona en ambos sentidos. Un movimiento en contra de tu posición puede agotar tu margen, así que utiliza un tamaño y stops con los que te sientas cómodo.
• Las opciones pueden expirar sin valor. Si tu opción termina fuera de dinero, pierdes la prima. Esa pérdida se define de antemano, pero sigue siendo un costo real.
• Verifica el sitio oficial. Accede siempre a Aevo a través del dominio oficial y verifica dos veces las solicitudes de la billetera para evitar estafas de phishing y aprobación.
• Riesgo de contrato inteligente y de mercado. Todas las plataformas en cadena conllevan riesgo de contrato, y los derivados añaden volatilidad y riesgo de financiación a eso.

Nada de esto es asesoramiento financiero. Opera solo con capital que puedas permitirte perder y asegúrate de comprender cada producto antes de usarlo.

Conclusión

Aevo agrupa opciones, futuros perpetuos y productos estructurados en una única plataforma de autocustodia con una cuenta de margen compartida y un modelo de ejecución diseñado para la velocidad. Para los traders que desean un riesgo definido a través de opciones o exposición direccional a través de futuros perpetuos, ofrece un conjunto de herramientas flexible en un solo lugar. Comienza con un pequeño depósito en aeUSD, realiza una primera operación modesta para aprender la interfaz y escala solo una vez que estés seguro de cómo se comporta cada instrumento.