Comment utiliser Aevo : Tutoriel Options et Contrats Perpétuels 2026

Aevo est une bourse de produits dérivés décentralisée qui regroupe les options, les contrats à terme perpétuels et les produits structurés au sein d'un seul compte sur marge. Elle combine l'appariement des ordres hors chaîne avec le règlement sur chaîne, ce qui lui confère une exécution rapide et à faible latence tout en héritant de la sécurité d'Ethereum. Ce guide vous explique ce qu'Aevo offre et comment effectuer votre première transaction.

La plateforme fonctionne depuis 2020 et a traité plus de 10 milliards de dollars USD en volume de transactions d'options. Si vous avez déjà utilisé une bourse de produits dérivés centralisée, l'interface vous semblera familière, mais ici, vous gardez le contrôle de vos fonds grâce à un portefeuille auto-dépositaire.

Qu'est-ce qu'Aevo

Aevo est une bourse décentralisée haute performance axée sur les produits dérivés. Au lieu de vous forcer à choisir entre des plateformes distinctes pour chaque instrument, elle vous permet de négocier des options, des contrats perpétuels et des stratégies de rendement à partir d'un seul compte sur marge unifié. Ce modèle de garantie partagée est l'une des principales raisons pour lesquelles les traders l'utilisent.

L'architecture est hybride. Les ordres sont appariés hors chaîne pour la rapidité, tandis que le règlement a lieu sur chaîne afin que les soldes et les positions soient vérifiables. Le résultat est une exécution qui se rapproche de celle d'une bourse centralisée, associée aux garanties de transparence et de sécurité d'une blockchain.

Produits sur Aevo

Aevo regroupe ses instruments en trois catégories principales. Comprendre la différence vous aide à choisir le bon outil pour votre vision du marché.

Options

• Concevez des contrats adaptés à votre stratégie. Vous pouvez sélectionner n'importe quel prix d'exercice, choisir une échéance allant jusqu'à trois mois et ajuster la taille de votre position.
• Perte maximale définie. Lorsque vous achetez une option, votre perte maximale est connue à l'entrée, c'est la prime que vous payez.
• Effet de levier sans risque de liquidation. Les acheteurs d'options longues obtiennent une exposition à effet de levier sans le risque de liquidation que comportent les positions perpétuelles.

Contrats à terme perpétuels

Les contrats perpétuels sont disponibles sur ETH, BTC et une liste croissante d'autres actifs. Ils suivent le prix sous-jacent et utilisent un mécanisme de taux de financement pour maintenir le contrat aligné sur le prix au comptant. Les paiements de financement sont échangés de pair à pair entre les positions longues et courtes, généralement toutes les heures, de sorte que votre coût de détention dépend du côté du marché sur lequel vous vous trouvez.

Produits structurés et de rendement

Au-delà du trading directionnel, Aevo propose des produits structurés et des stratégies de type coffre-fort qui automatisent le rendement basé sur les options. Ceux-ci vous permettent de mettre des garanties au travail sans gérer manuellement chaque étape d'une position. Le trading de gré à gré (OTC) est également disponible pour les tailles plus importantes que vous ne voudriez peut-être pas acheminer via le carnet d'ordres.

Démarrer et déposer

Avant de pouvoir trader, vous devez approvisionner votre compte. Aevo utilise l'aeUSD comme principal actif de garantie, les premières étapes consistent donc à transférer des fonds sur la plateforme et à les convertir.

1. Connectez un portefeuille. Ouvrez l'application Aevo et connectez un portefeuille compatible Ethereum tel que MetaMask. Approuvez la demande de signature pour créer votre compte de trading.
2. Déposez des fonds. Transférez ou déposez des actifs comme l'USDC dans votre solde Aevo. Confirmez toujours que vous êtes sur le site officiel avant d'approuver toute transaction.
3. Convertissez en aeUSD. Dans la section portefeuille, déposez votre USDC pour recevoir de l'aeUSD en retour. L'aeUSD agit comme garantie avec un facteur de collatéralisation complet, vous pouvez donc trader avec lui comme vous le feriez avec l'USDC, tout en pouvant également générer du rendement en arrière-plan.

Une fois que l'aeUSD est dans votre compte en tant que garantie, vous êtes prêt à ouvrir des positions sur n'importe lequel des produits pris en charge.

Comment trader des options sur Aevo

Les options sont le point fort d'Aevo, voici donc une séquence claire pour placer une transaction. Prenez votre temps pour la première et commencez petit.

1. Choisissez le sous-jacent. Sélectionnez l'actif auquel vous souhaitez être exposé, par exemple ETH ou BTC, dans la section des options.
2. Choisissez des calls ou des puts. Sélectionnez un call si vous vous attendez à une hausse du prix ou un put si vous vous attendez à une baisse. Vous pouvez également construire des spreads en combinant des contrats.
3. Sélectionnez l'échéance. Choisissez une date d'expiration jusqu'à trois mois. Les échéances plus courtes coûtent moins cher en prime mais se déprécient plus rapidement.
4. Définissez le prix d'exercice. Choisissez le prix d'exercice qui correspond à votre objectif. Les prix d'exercice plus proches du prix actuel coûtent plus cher mais ont une plus grande chance de finir dans la monnaie.
5. Déterminez la taille de la position. Entrez le nombre de contrats. Le ticket d'ordre affiche votre prime et, pour les acheteurs, votre perte maximale définie.
6. Vérifiez et confirmez. Vérifiez la prime, le prix d'exercice, l'échéance et le coût total, puis soumettez l'ordre et signez la transaction.

Une fois la transaction exécutée, votre position apparaît dans la vue du portefeuille, où vous pouvez surveiller les profits et pertes et clôturer prématurément en revendant le contrat dans le carnet d'ordres avant l'expiration.

Une note sur les contrats perpétuels

Le trading de contrats perpétuels suit un flux similaire mais avec des différences clés. Vous sélectionnez le marché, choisissez long ou short, définissez votre effet de levier et votre taille, puis placez un ordre au marché ou à cours limité. Étant donné que les contrats perpétuels comportent un risque de liquidation, surveillez votre marge et le taux de financement, car le financement peut s'ajouter ou se soustraire à votre coût courant chaque heure. Contrairement à une option longue, une position perpétuelle peut être clôturée de force si le prix évolue contre vous et que votre marge est épuisée.

Frais et marge

Connaître la structure des coûts vous aide à dimensionner les transactions de manière judicieuse. Les chiffres ci-dessous reflètent la documentation d'Aevo et peuvent changer, alors confirmez les taux actuels dans l'application.

• Frais d'options. Les teneurs de marché et les preneurs paient un petit pourcentage du nominal, et le frais est plafonné à une fraction du prix de l'option afin qu'il ne devienne jamais disproportionné par rapport à la prime.
• Financement des contrats perpétuels. Le financement est un transfert de pair à pair entre les positions longues et courtes plutôt qu'un frais payé à la bourse, réglé selon un calendrier régulier.
• Types de marge. La marge standard vérifie que chaque compte dispose de suffisamment de capitaux propres pour ouvrir et maintenir des positions. La marge de portefeuille utilise un modèle de risque sur l'ensemble de votre portefeuille, ce qui peut réduire les exigences et augmenter l'efficacité du capital pour les portefeuilles couverts.

Il existe également un jeton AEVO lié à l'écosystème et à sa gouvernance. Traitez toute activité liée au jeton comme distincte de votre risque de trading et faites vos propres recherches.

Risques et sécurité

Les produits dérivés sont puissants mais impitoyables s'ils sont utilisés sans précaution. Gardez ces points à l'esprit avant de vous engager avec des tailles réelles.

• Les contrats perpétuels peuvent être liquidés. L'effet de levier fonctionne dans les deux sens. Un mouvement défavorable à votre position peut anéantir votre marge, utilisez donc des tailles et des stops avec lesquels vous êtes à l'aise.
• Les options peuvent expirer sans valeur. Si votre option termine hors de la monnaie, vous perdez la prime. Cette perte est définie à l'avance, mais c'est toujours un coût réel.
• Vérifiez le site officiel. Accédez toujours à Aevo via le domaine officiel et vérifiez attentivement les invites de votre portefeuille pour éviter le phishing et les arnaques d'approbation.
• Risque de contrat intelligent et de marché. Toutes les plateformes on-chain comportent un risque de contrat, et les produits dérivés ajoutent à cela la volatilité et le risque de financement.

Rien de tout cela n'est un conseil financier. Ne tradez qu'avec un capital que vous pouvez vous permettre de perdre et assurez-vous de comprendre chaque produit avant de l'utiliser.

Conclusion

Aevo regroupe les options, les contrats à terme perpétuels et les produits structurés dans une seule plateforme auto-dépositaire avec un compte sur marge partagé et un modèle d'exécution conçu pour la rapidité. Pour les traders qui souhaitent un risque défini via les options ou une exposition directionnelle via les contrats perpétuels, il offre une boîte à outils flexible en un seul endroit. Commencez par un petit dépôt en aeUSD, effectuez une première transaction modeste pour apprendre l'interface, et n'augmentez la taille qu'une fois que vous êtes sûr du comportement de chaque instrument.