Como Usar Aevo: Tutorial de Opções e Perps 2026

Aevo é uma exchange descentralizada de derivativos que reúne opções, futuros perpétuos e produtos estruturados em uma única conta de margem. Ela combina o emparelhamento de ordens off-chain com a liquidação on-chain, o que proporciona uma execução rápida e de baixa latência, ao mesmo tempo em que herda a segurança do Ethereum. Este guia o orienta sobre o que a Aevo oferece e como fazer sua primeira negociação.

A plataforma opera desde 2020 e processou mais de 10 bilhões de USD em volume de negociação de opções. Se você já usou uma exchange centralizada de derivativos antes, a interface parecerá familiar, mas aqui você mantém o controle de seus fundos por meio de uma carteira de autocustódia.

O que é Aevo

Aevo é uma exchange descentralizada de alto desempenho focada em derivativos. Em vez de forçá-lo a escolher entre locais separados para cada instrumento, ela permite que você negocie opções, perps e estratégias de rendimento a partir de uma única conta de margem unificada. Esse modelo de garantia compartilhada é uma das principais razões pelas quais os traders a utilizam.

A arquitetura é híbrida. As ordens são emparelhadas off-chain para velocidade, enquanto a liquidação acontece on-chain para que saldos e posições sejam verificáveis. O resultado é uma execução que se aproxima de uma exchange centralizada, combinada com a transparência e as garantias de segurança de uma blockchain.

Produtos na Aevo

Aevo agrupa seus instrumentos em três categorias principais. Entender a diferença ajuda você a escolher a ferramenta certa para sua visão do mercado.

Opções

• Crie contratos para se adequar à sua estratégia. Você pode selecionar qualquer preço de exercício, escolher um vencimento de até três meses e dimensionar o tamanho da sua posição.
• Perda máxima definida. Ao comprar uma opção, sua perda máxima é conhecida na entrada, que é o prêmio que você paga.
• Alavancagem sem risco de liquidação. Compradores de opções longas obtêm exposição alavancada sem o risco de liquidação que as posições perpétuas carregam.

Futuros perpétuos

Perps estão disponíveis em ETH, BTC e uma lista crescente de outros ativos. Eles rastreiam o preço subjacente e usam um mecanismo de taxa de financiamento para manter o contrato alinhado com o spot. Os pagamentos de financiamento são trocados peer to peer entre longs e shorts, geralmente a cada hora, então seu custo de manutenção depende de qual lado do mercado você está.

Produtos estruturados e de rendimento

Além da negociação direcional, a Aevo oferece produtos estruturados e estratégias de estilo vault que automatizam o rendimento baseado em opções. Isso permite que você coloque garantias para trabalhar sem gerenciar manualmente cada etapa de uma posição. A negociação OTC também está disponível para tamanhos maiores que você pode não querer rotear através do livro de ordens.

Começando e depositando

Antes de poder negociar, você precisa financiar sua conta. Aevo usa aeUSD como seu principal ativo de garantia, então os primeiros passos giram em torno de colocar fundos na plataforma e convertê-los.

1. Conecte uma carteira. Abra o aplicativo Aevo e conecte uma carteira compatível com Ethereum, como a MetaMask. Aprove a solicitação de assinatura para criar sua conta de negociação.
2. Deposite fundos. Faça uma ponte ou deposite ativos como USDC em seu saldo Aevo. Sempre confirme que você está no site oficial antes de aprovar qualquer transação.
3. Converta para aeUSD. Na área de portfólio, deposite seu USDC para receber aeUSD em troca. O aeUSD atua como garantia com um fator de colateralização total, então você pode negociar com ele da mesma forma que faria com USDC, enquanto ele também pode gerar rendimento em segundo plano.

Uma vez que o aeUSD esteja em sua conta como garantia, você estará pronto para abrir posições em qualquer um dos produtos suportados.

Como negociar opções na Aevo

As opções são onde a Aevo se destaca, então aqui está uma sequência clara para fazer uma negociação. Leve o seu tempo na primeira e comece pequeno.

1. Escolha o ativo subjacente. Selecione o ativo ao qual você deseja exposição, por exemplo ETH ou BTC, na seção de opções.
2. Escolha calls ou puts. Selecione uma call se você espera que o preço suba ou uma put se você espera que ele caia. Você também pode construir spreads combinando contratos.
3. Selecione o vencimento. Escolha uma data de expiração de até três meses. Vencimentos mais curtos custam menos prêmio, mas decaem mais rapidamente.
4. Defina o preço de exercício. Escolha o preço de exercício que corresponde ao seu alvo. Preços de exercício mais próximos do preço atual custam mais, mas têm uma chance maior de terminar no dinheiro.
5. Dimensionar a posição. Insira o número de contratos. O ticket de ordem mostra seu prêmio e, para os compradores, sua perda máxima definida.
6. Revise e confirme. Verifique o prêmio, o preço de exercício, o vencimento e o custo total, depois envie a ordem e assine a transação.

Após a execução da negociação, sua posição aparece na visualização do portfólio, onde você pode monitorar lucros e perdas e fechar antecipadamente vendendo o contrato de volta ao livro de ordens antes do vencimento.

Uma nota sobre perps

A negociação de perps segue um fluxo semelhante, mas com diferenças importantes. Você seleciona o mercado, escolhe longo ou curto, define sua alavancagem e tamanho, e então coloca uma ordem de mercado ou limite. Como os perps carregam risco de liquidação, fique atento à sua margem e à taxa de financiamento, pois o financiamento pode adicionar ou subtrair do seu custo de execução a cada hora. Ao contrário de uma opção longa, uma posição perp pode ser fechada à força se o preço se mover contra você e sua margem acabar.

Taxas e margem

Conhecer a estrutura de custos ajuda você a dimensionar as negociações de forma sensata. Os números abaixo refletem a documentação da Aevo e podem mudar, então confirme as taxas atuais no aplicativo.

• Taxas de opções. Makers e takers pagam uma pequena porcentagem do valor nocional, e a taxa é limitada a uma fração do preço da opção para que nunca se torne desproporcional ao prêmio.
• Financiamento perp. O financiamento é uma transferência peer to peer entre longs e shorts, em vez de uma taxa paga à exchange, liquidada em um cronograma regular.
• Tipos de margem. A margem padrão verifica se cada conta tem capital suficiente para abrir e manter posições. A margem de portfólio usa um modelo de risco em todo o seu livro, o que pode diminuir os requisitos e aumentar a eficiência do capital para portfólios com hedge.

Há também um token AEVO ligado ao ecossistema e sua governança. Trate qualquer atividade de token como separada do seu risco de negociação e pesquise-a independentemente.

Riscos e segurança

Os derivativos são poderosos, mas implacáveis se usados ​​com descuido. Mantenha esses pontos em mente antes de comprometer um tamanho real.

• Perps podem ser liquidados. A alavancagem funciona nos dois sentidos. Um movimento contra sua posição pode anular sua margem, então use dimensionamento e stops com os quais você se sinta confortável.
• Opções podem expirar sem valor. Se sua opção terminar fora do dinheiro, você perde o prêmio. Essa perda é definida antecipadamente, mas ainda é um custo real.
• Verifique o site oficial. Sempre acesse a Aevo através do domínio oficial e verifique novamente os prompts da carteira para evitar phishing e golpes de aprovação.
• Risco de contrato inteligente e de mercado. Todas as plataformas on-chain carregam risco de contrato, e os derivativos adicionam volatilidade e risco de financiamento além disso.

Nada disso é aconselhamento financeiro. Negocie apenas com capital que você pode perder e certifique-se de entender cada produto antes de usá-lo.

Conclusão

Aevo agrupa opções, futuros perpétuos e produtos estruturados em um único local de autocustódia com uma conta de margem compartilhada e um modelo de execução construído para velocidade. Para traders que desejam risco definido por meio de opções ou exposição direcional por meio de perps, ela oferece um kit de ferramentas flexível em um único lugar. Comece com um pequeno depósito em aeUSD, faça uma primeira negociação modesta para aprender a interface e aumente o tamanho somente quando estiver confiante em como cada instrumento se comporta.