Cómo usar DeFi Llama: Tutorial completo de TVL e investigación DeFi (2026)
— By Tony Rabbit in Tutorials
Completo tutorial de DeFi Llama para 2026. Aprende a rastrear TVL, comparar cadenas, investigar protocolos, encontrar oportunidades de yield, monitorear volúmenes de DEX y construir flujos de trabajo de investigación de inversiones.
DeFi Llama es la fuente más confiable para análisis de DeFi en crypto. Al rastrear el Total Value Locked (TVL) en cada blockchain y protocolo importante, DeFi Llama proporciona a investigadores, inversores y traders los datos que necesitan para entender hacia dónde fluye el capital en las finanzas descentralizadas. Es completamente gratuito, de código abierto y no tiene anuncios ni token, lo que lo convierte en una de las fuentes de datos más imparciales de la industria.
Este tutorial cubre cómo utilizar cada función principal de DeFi Llama, desde el seguimiento de TVL y la comparación de rendimientos hasta el análisis de volumen de DEX, la monitorización de stablecoins y la investigación de protocolos.
¿Qué es DeFi Llama?
DeFi Llama es un panel de análisis de DeFi de código abierto que agrega TVL (Total Value Locked) y datos financieros a través de todas las principales blockchains y protocolos de DeFi. A diferencia de CoinGecko o CoinMarketCap, que se centran en los precios de los tokens, DeFi Llama se enfoca en dónde se despliega realmente el capital en DeFi: pools de préstamos, liquidez de DEX, contratos de staking, puentes y más.
Piense en TVL como el equivalente en DeFi de "activos bajo gestión" en finanzas tradicionales. Cuando el TVL aumenta para un protocolo o cadena, señala una creciente confianza y uso.
Paso 1 - Entendiendo el Panel de TVL
La página de inicio de DeFi Llama en defillama.com muestra el total de TVL de DeFi en todas las cadenas, con un gráfico histórico y los principales protocolos clasificados por TVL.
Métricas clave en la página de inicio:
- Total DeFi TVL - Todo el capital bloqueado en todas las cadenas y protocolos
- Cambio 24h - Si el capital está fluyendo hacia dentro o fuera de DeFi
- Clasificación de Protocolos - Principales protocolos por TVL (Lido, Aave, MakerDAO, etc.)
- Distribución de Cadenas - Cómo se divide el TVL entre Ethereum, Solana, BSC, etc.
Paso 2 - Comparación de Cadenas
La página de Cadenas muestra el desglose de TVL por blockchain - esencial para entender qué ecosistemas están creciendo.
Puedes comparar cadenas por:
- TVL - Capital bruto bloqueado
- Cambio de TVL - Cambios porcentuales de 1d, 7d, 30d
- Protocolos - Número de protocolos DeFi en cada cadena
- Stablecoins - Cuánta liquidez en stablecoin tiene cada cadena
Estos datos son invaluables para identificar cadenas emergentes. Si el TVL de una cadena está creciendo rápidamente mientras que otros estancan, a menudo señala dónde se concentrará la próxima ola de actividad DeFi. Para tendencias específicas del ecosistema de Solana, consulta nuestro análisis de ATH de Solana.
Paso 3 - Investigación de Protocolos
Haz clic en cualquier protocolo para ver su página de análisis detallado:
- Gráfico de TVL con datos históricos (días, semanas, meses, años)
- Desglose por cadena - Distribución de TVL entre cadenas (para protocolos multi-cadena)
- Información del token - Capitalización de mercado, FDV, relación MCap/TVL
- Ingresos y tarifas - Cuánto gana el protocolo
- Tesorería - Tenencias de la tesorería del protocolo
- Gobernanza - Enlaces a foros de gobernanza y propuestas
Paso 4 - Rendimientos y Oportunidades
La página de Rendimientos de DeFi Llama agrega oportunidades de rendimiento en todos los protocolos DeFi - una de las características más poderosas para los inversores que buscan retornos pasivos.
Filtra los rendimientos por:
- Cadena - Solana, Ethereum, Arbitrum, etc.
- Proyecto - Protocolos específicos como Aave, Marinade, Jito
- Token - Encuentra el mejor rendimiento para activos específicos (SOL, ETH, USDC)
- Mínimo de TVL - Filtra grupos pequeños con rendimientos insostenibles
- Rango de APY - Apunta a rangos de rendimiento específicos
Esto es perfecto para encontrar las mejores oportunidades de staking y préstamos. Por ejemplo, encuentra la opción de staking de SOL con mayor rendimiento o la mejor tasa de préstamo de USDC en todas las plataformas.
Paso 5 - Seguimiento del Volumen de DEX
La página de DEXs muestra el volumen de comercio en todos los intercambios descentralizados - crítico para entender la actividad del mercado y cuáles DEXes están ganando.
Realiza un seguimiento de los volúmenes de DEX diarios, semanales y mensuales para identificar tendencias. Un aumento en el volumen de DEX a menudo precede a movimientos en el mercado. También puedes comparar DEXes por cadena - por ejemplo, ver si Jupiter o Raydium están manejando más volumen en Solana.
Para tutoriales prácticos de comercio en DEX, consulta nuestras guías sobre Uniswap, Jupiter, y Raydium.
Paso 6 - Herramientas Adicionales de DeFi Llama
Tablero de Stablecoins
Realiza un seguimiento de la capitalización de mercado y el flujo de stablecoins a través de las cadenas. Esto revela el movimiento de capital - las stablecoins que fluyen hacia una cadena a menudo preceden al crecimiento de DeFi y la acción del precio en el token nativo de esa cadena. Aprende más en nuestra comparativa de las mejores stablecoins.
Puentes
Monitorea los volúmenes de puentes entre cadenas. Ve cuáles puentes están moviendo más capital y qué cadenas están recibiendo flujos.
Comisiones e Ingresos
Compara los ingresos de los protocolos para entender qué aplicaciones de DeFi generan ingresos reales. Los protocolos con altas comisiones en relación al TVL son típicamente más sostenibles.
Rondas de Inversión
Realiza un seguimiento de la financiación de capital de riesgo en crypto. Ve qué proyectos recaudaron dinero, de quién, y a qué valoración - útil para identificar proyectos con un fuerte respaldo.
Liquidaciones
Monitorea posiciones en riesgo a través de protocolos de préstamos. Durante caídas del mercado, esta página muestra los niveles de liquidación potencial en cascada.
Usando DeFi Llama para Investigación de Inversiones
Aquí tienes un flujo de trabajo práctico de investigación usando DeFi Llama:
- Vista macro - Verifica la tendencia del TVL total de DeFi. Creciente = señal alcista para los tokens de DeFi
- Análisis de cadenas - Identifica las cadenas con el crecimiento más rápido del TVL
- Comparación de protocolos - Dentro de las cadenas en crecimiento, encuentra protocolos que están ganando participación de TVL
- Verificación de valoración - Compara las relaciones MCap/TVL entre protocolos similares
- Validación de ingresos - Verifica que el protocolo genere comisiones reales (no solo emisiones)
- Oportunidad de rendimiento - Usa la página de rendimientos para encontrar los mejores retornos para tus activos