Comment utiliser Dolomite : Tutoriel de prêt et de marge (2026)
— By Tony Rabbit in Tutorials
Un guide clair de 2026 sur Dolomite, le marché monétaire DeFi qui combine le prêt, l'emprunt et le trading sur marge tout en permettant à votre garantie de continuer à générer des revenus.
Dolomite est un marché monétaire DeFi qui combine le prêt, l'emprunt et le trading sur marge au sein d'une plateforme unique et à forte intensité de capital. Ce qui le distingue, c'est son étendue et la manière dont il traite vos dépôts : il prend en charge un très grand catalogue d'actifs (signalé jusqu'à environ 1 000 jetons uniques) sur plusieurs chaînes, y compris Berachain, Arbitrum et Ethereum, et il permet à de nombreux actifs déposés de conserver leur utilité native tout en servant de garantie. Ce guide explique comment utiliser Dolomite étape par étape, de la connexion d'un portefeuille au prêt, à l'emprunt, à l'effet de levier en boucle et à la gestion des risques qui en découlent.
Réponse rapide
- Connectez un portefeuille, choisissez un réseau, puis fournissez un actif pour gagner des intérêts ou l'utiliser comme garantie.
- Empruntez contre votre garantie, ou ouvrez une stratégie telle que le bouclage; la fonction Zap regroupe les actions en plusieurs étapes en un seul clic.
- Surveillez attentivement le risque de liquidation, surtout lors de l'utilisation de l'effet de levier en boucle ou de jetons à faible liquidité et à longue traîne.
Qu'est-ce que Dolomite ?
Dolomite est un protocole de prêt et de marge conçu pour qu'un seul dépôt puisse remplir plusieurs fonctions à la fois. Vous pouvez fournir des actifs pour générer des rendements, emprunter contre eux et gérer des positions sur marge ou à effet de levier sans jongler avec plusieurs applications déconnectées. Le choix de conception le plus distinctif est ce que le protocole appelle la Garantie Dynamique : de nombreux actifs déposés conservent leur utilité native (récompenses de staking, vote de gouvernance, délégation) tout en étant utilisés comme garantie de prêt. En pratique, cela signifie que vous n'avez pas à renoncer au rendement ou aux droits on-chain juste pour débloquer le pouvoir d'emprunt.
En coulisses, Dolomite s'appuie sur un modèle de liquidité virtuelle construit à partir de ce qu'il appelle la Dette Intelligente et la Garantie Intelligente, ce qui améliore la profondeur du marché et l'efficacité du capital. La plateforme prend également en charge un nombre exceptionnellement élevé d'actifs, ce qui fait partie de son attrait et de son profil de risque : la longue traîne comprend des jetons plus minces et moins liquides qui exigent une prudence accrue.
Préparez votre portefeuille et votre réseau
Avant de fournir quoi que ce soit, assurez-vous d'avoir les bases. Dolomite est une application non-custodial, vous interagissez donc via un portefeuille auto-gardé et vous restez responsable de vos clés et de vos approbations. L'application affiche généralement un sélecteur de réseau; choisissez la chaîne sur laquelle vous détenez réellement l'actif que vous prévoyez d'utiliser, car les positions et les soldes sont spécifiques à la chaîne.
- Ouvrez l'application officielle Dolomite et connectez un portefeuille auto-gardé tel que MetaMask ou Rabby.
- Sélectionnez votre réseau à partir du sélecteur de chaîne (par exemple Berachain ou Arbitrum) et confirmez que le portefeuille est sur la même chaîne.
- Assurez-vous de détenir une petite quantité du jeton de gaz natif de la chaîne pour couvrir les frais de transaction.
- Bridgez ou financez l'actif que vous avez l'intention de fournir, et vérifiez que vous avez le bon jeton, pas un sosie.
- Pour tout jeton à longue traîne, vérifiez d'abord son adresse de contrat et sa chaîne sur DEXTools, afin de vous assurer que vous interagissez avec l'actif authentique.
Comment prêter et emprunter étape par étape
Le prêt et l'emprunt sur Dolomite suivent un flux de marché monétaire familier, mais avec l'avantage que votre garantie peut rester productive. L'approvisionnement génère des intérêts variables payés par les emprunteurs et, là où c'est pris en charge, permet au même dépôt de servir de garantie.
- Depuis la vue des marchés, choisissez l'actif que vous souhaitez fournir et entrez un montant.
- Approuvez le jeton si vous y êtes invité, puis confirmez la transaction de fourniture dans votre portefeuille.
- Décidez d'activer ou non le dépôt comme garantie; l'application affiche généralement votre pouvoir d'emprunt une fois qu'il est activé.
- Pour emprunter, choisissez un actif empruntable et un montant qui maintient un facteur de santé confortable, bien éloigné du seuil de liquidation.
- Confirmez l'emprunt, puis surveillez votre position; remboursez à tout moment en restituant l'actif emprunté plus les intérêts courus.
Les taux d'intérêt fluctuent avec l'utilisation, de sorte que les coûts d'emprunt et les rendements d'approvisionnement évoluent à mesure que le marché change. Le chiffre clé à surveiller est votre facteur de santé ou ratio prêt/valeur : plus votre dette se rapproche de la limite, plus votre risque de liquidation est élevé si les prix évoluent en votre défaveur.
Garantie dynamique et Zap
La Garantie Dynamique est la fonctionnalité qui confère à Dolomite une grande partie de son caractère. Avec de nombreux actifs, le dépôt que vous utilisez comme garantie continue de remplir sa fonction native : un jeton staké peut continuer à accumuler des récompenses de staking, un jeton de gouvernance peut conserver ses droits de vote, et les positions déléguées peuvent conserver leur délégation. Vous empruntez contre l'actif sans renoncer au rendement ou aux droits qu'il procure normalement, ce qui est plus efficace en capital que de laisser un dépôt inactif.
Zap est l'outil de flux de travail qui rend les mouvements complexes pratiques. Au lieu d'exécuter manuellement l'emprunt, l'échange et le redépôt comme des transactions distinctes, Zap regroupe ces actions en plusieurs étapes, y compris des étapes de type prêt flash, en une seule transaction en un clic. Il achemine les transactions via des agrégateurs DEX tels que Paraswap pour trouver une tarification efficace. C'est ce qui transforme une configuration de bouclage autrement fastidieuse en quelques clics.
Stratégies : bouclage, mode E et effet de levier
Le hub Stratégies est l'endroit où Dolomite passe du simple prêt à la construction active de positions. Le bouclage est la technique de base : vous fournissez un actif, empruntez contre lui, échangez à nouveau pour obtenir plus de la même exposition, et répétez pour amplifier votre position. Parce que Zap peut regrouper ces étapes, ouvrir une position bouclée est beaucoup moins manuel que de le faire à la main.
Deux caractéristiques de conception rendent le bouclage plus sûr qu'une version naïve. Le mode E automatique ajuste dynamiquement les ratios prêt/valeur pour les actifs corrélés, de sorte que les paires étroitement liées peuvent supporter un effet de levier plus élevé et plus efficace sans risquer immédiatement la liquidation. Et le modèle de liquidité virtuelle aide à maintenir l'efficacité des échanges au sein d'une boucle.
L'effet de levier est à double tranchant. Une boucle 5x multiplie votre rendement, mais elle multiplie également la vitesse à laquelle les pertes s'accumulent lorsque les prix évoluent en votre défaveur, c'est pourquoi un dimensionnement discipliné et une marge de sécurité saine sont plus importants ici que dans un simple prêt. Une bonne habitude est de confirmer les jetons sous-jacents d'une stratégie sur DEXTools avant de s'engager, afin de comprendre la chaîne, la liquidité et le contrat dans lesquels vous vous engagez avec effet de levier.
Le modèle de jetons DOLO, veDOLO et oDOLO
Dolomite utilise un système à trois jetons. Comprendre les rôles vous aide à décider si vous souhaitez simplement utiliser le protocole ou participer à la gouvernance et aux incitations.
En bref, DOLO est ce que vous détenez ou échangez, veDOLO est ce que vous bloquez pour voter et augmenter les récompenses, et oDOLO est un incitatif de type option gagné par la participation. Aucun de ceux-ci n'est requis juste pour prêter ou emprunter, mais ils façonnent la manière dont les utilisateurs à long terme s'alignent avec le protocole.
Erreurs courantes et dépannage
La plupart des problèmes sur Dolomite proviennent d'une poignée d'erreurs évitables. Garder cela à l'esprit vous fera économiser des frais et, plus important encore, préviendra les liquidations.
Au-delà des erreurs d'utilisateur, rappelez-vous les risques structurels qui s'appliquent à tout marché monétaire : risque de contrat intelligent, risque d'oracle où un flux mal évalué peut entraîner des liquidations injustes, et le risque de liquidation amplifié qui accompagne l'effet de levier. Le très grand catalogue d'actifs est une force, mais la longue traîne est aussi l'endroit où se trouvent la liquidité la plus faible et l'incertitude la plus élevée, alors traitez les jetons inconnus avec scepticisme.