Dolomite 사용법: 대출 및 마진 튜토리얼 (2026)
— By Tony Rabbit in Tutorials
담보가 계속 수익을 창출하면서 대출, 차용, 마진 거래를 결합한 DeFi 머니 마켓인 Dolomite에 대한 명확한 2026년 안내서입니다.
Dolomite은 대출, 차용, 마진 거래를 하나의 자본 효율적인 플랫폼 내에서 결합한 DeFi 머니 마켓입니다. Dolomite를 차별화하는 요소는 그 폭넓은 지원과 예치금 처리 방식입니다. Berachain, Arbitrum, Ethereum을 포함한 여러 체인에서 매우 방대한 자산 카탈로그(보고된 바에 따르면 약 1,000개의 고유 토큰)를 지원하며, 많은 예치된 자산이 담보 역할을 하면서도 고유한 유틸리티를 유지할 수 있도록 합니다. 이 가이드는 지갑 연결부터 대출, 차용, 레버리지 루핑, 그리고 그에 따른 위험 관리까지 Dolomite를 단계별로 사용하는 방법을 설명합니다.
빠른 답변
- 지갑을 연결하고 네트워크를 선택한 다음, 이자를 얻거나 담보로 사용하기 위해 자산을 공급하세요.
- 담보를 담보로 차용하거나 루핑과 같은 전략을 시작하세요. Zap 기능은 여러 단계의 작업을 한 번의 클릭으로 묶어줍니다.
- 특히 레버리지를 루핑하거나 롱테일, 유동성이 낮은 토큰을 사용할 때는 청산 위험을 면밀히 주시하세요.
Dolomite이란 무엇인가요?
Dolomite은 단일 예치금으로 여러 작업을 동시에 수행할 수 있도록 구축된 대출 및 마진 프로토콜입니다. 여러 개의 분리된 앱을 번갈아 사용할 필요 없이 자산을 공급하여 수익을 얻고, 이를 담보로 차용하며, 마진 또는 레버리지 포지션을 운영할 수 있습니다. 가장 독특한 설계 선택은 프로토콜이 동적 담보(Dynamic Collateral)라고 부르는 것입니다. 많은 예치된 자산은 대출 담보로 사용되는 동안에도 고유한 유틸리티(스테이킹 보상, 거버넌스 투표, 위임)를 유지합니다. 실제로 이는 차용 능력을 해제하기 위해 수익이나 온체인 권리를 포기할 필요가 없다는 것을 의미합니다.
내부적으로 Dolomite은 스마트 부채(Smart Debt) 및 스마트 담보(Smart Collateral)라고 명명된 가상 유동성 모델을 기반으로 하여 시장 깊이와 자본 효율성을 향상시킵니다. 이 플랫폼은 또한 이례적으로 많은 수의 자산을 지원하는데, 이는 매력의 일부이자 위험 프로필의 일부입니다. 롱테일에는 유동성이 더 낮고 얇은 토큰이 포함되어 있어 추가적인 주의가 필요합니다.
지갑과 네트워크 준비하기
무엇이든 공급하기 전에 기본 사항을 올바르게 이해하세요. Dolomite은 비수탁형 앱이므로, 자체 수탁 지갑을 통해 상호 작용하며 키와 승인에 대한 책임은 사용자에게 있습니다. 앱은 일반적으로 네트워크 선택기를 표시합니다. 포지션과 잔액은 체인별로 다르므로, 사용하려는 자산을 실제로 보유하고 있는 체인을 선택하세요.
- 공식 Dolomite 앱을 열고 MetaMask 또는 Rabby와 같은 자체 수탁 지갑을 연결하세요.
- 체인 전환기에서 네트워크(예: Berachain 또는 Arbitrum)를 선택하고 지갑이 해당 체인에 있는지 확인하세요.
- 거래 수수료를 충당할 수 있도록 해당 체인의 기본 가스 토큰을 소량 보유하고 있는지 확인하세요.
- 공급하려는 자산을 브릿지하거나 자금을 조달하고, 유사 토큰이 아닌 올바른 토큰을 가지고 있는지 다시 확인하세요.
- 모든 롱테일 토큰의 경우, DEXTools에서 먼저 계약 주소와 체인을 확인하여 실제 자산과 상호 작용하는지 확인하세요.
단계별 대출 및 차용 방법
Dolomite에서의 대출 및 차용은 익숙한 머니 마켓 흐름을 따르지만, 담보가 계속 생산적으로 유지될 수 있다는 장점이 있습니다. 공급은 차용인이 지불하는 변동 이자를 얻게 하며, 지원되는 경우 동일한 예치금이 담보 역할을 할 수 있도록 합니다.
- 시장 보기에서 공급하려는 자산을 선택하고 금액을 입력하세요.
- 요청되면 토큰을 승인한 다음, 지갑에서 공급 거래를 확인하세요.
- 예치금을 담보로 활성화할지 결정하세요. 앱은 일반적으로 활성화되면 차용 능력을 보여줍니다.
- 차용하려면 청산 임계값에서 충분히 떨어진 편안한 건전성 요소를 유지하는 차용 가능한 자산과 금액을 선택하세요.
- 차용을 확인한 다음, 포지션을 모니터링하세요. 차용한 자산과 발생한 이자를 반환하여 언제든지 상환할 수 있습니다.
이자율은 활용도에 따라 변동하므로, 시장이 변동함에 따라 차용 비용과 공급 수익률도 변동합니다. 주시해야 할 핵심 수치는 건전성 요소 또는 담보대출비율(LTV)입니다. 부채가 한도에 가까워질수록 가격이 불리하게 움직일 경우 청산 위험이 높아집니다.
동적 담보(Dynamic Collateral) 및 Zap
동적 담보(Dynamic Collateral)는 Dolomite의 특징을 크게 부여하는 기능입니다. 많은 자산의 경우, 담보로 예치한 자산은 고유한 기능을 계속 수행합니다. 스테이킹된 토큰은 스테이킹 보상을 계속 축적할 수 있고, 거버넌스 토큰은 투표권을 유지하며, 위임된 포지션은 위임을 유지할 수 있습니다. 유휴 예치금을 주차해 두는 것보다 자본 효율성이 높아, 자산이 일반적으로 제공하는 수익이나 권리를 포기하지 않고 자산을 담보로 차용할 수 있습니다.
Zap은 복잡한 움직임을 실용적으로 만드는 워크플로우 도구입니다. 차용, 스왑, 재예치를 별도의 거래로 수동으로 실행하는 대신, Zap은 플래시론 스타일 단계를 포함한 이러한 다단계 작업을 단일 원클릭 거래로 묶어줍니다. Paraswap과 같은 DEX 애그리게이터를 통해 거래를 라우팅하여 효율적인 가격을 찾습니다. 이것이 지루할 수 있는 루핑 설정을 몇 번의 클릭으로 가능하게 합니다.
전략: 루핑, E-모드, 레버리지
전략 허브는 Dolomite이 단순 대출에서 적극적인 포지션 구축으로 전환하는 곳입니다. 루핑은 핵심 기술입니다. 자산을 공급하고, 이를 담보로 차용하며, 다시 동일한 노출로 스왑하고, 이를 반복하여 포지션을 증폭시킵니다. Zap이 이러한 단계를 묶을 수 있기 때문에, 루프된 포지션을 여는 것은 수동으로 하는 것보다 훨씬 덜 번거롭습니다.
두 가지 설계 기능은 루핑을 단순한 버전보다 더 안전하게 만듭니다. 자동 E-모드는 상관관계가 있는 자산에 대한 담보대출비율(LTV)을 동적으로 조정하여, 밀접하게 관련된 쌍이 즉시 청산 위험에 처하지 않고도 더 높고 효율적인 레버리지를 지원할 수 있도록 합니다. 그리고 가상 유동성 모델은 루프 내의 스왑을 효율적으로 유지하는 데 도움을 줍니다.
레버리지는 양날의 검입니다. 5배 루프는 수익을 증폭시키지만, 가격이 불리하게 움직일 때 손실이 얼마나 빨리 축적되는지도 증폭시킵니다. 이것이 단순 대출보다 여기에서 규율 있는 규모 조정과 충분한 완충 장치가 더 중요한 이유입니다. 좋은 습관은 전략에 참여하기 전에 DEXTools에서 기본 토큰을 확인하여, 레버리지를 사용하는 체인, 유동성 및 계약을 이해하는 것입니다.
DOLO, veDOLO, oDOLO 토큰 모델
Dolomite은 세 가지 토큰 시스템을 사용합니다. 각 토큰의 역할을 이해하면 단순히 프로토콜을 사용할지, 아니면 거버넌스 및 인센티브에 참여할지 결정하는 데 도움이 됩니다.
요약하자면, DOLO는 보유하거나 거래하는 토큰이고, veDOLO는 투표 및 보상 부스트를 위해 잠그는 토큰이며, oDOLO는 참여를 통해 얻는 옵션 스타일의 인센티브입니다. 이들 중 어느 것도 단순히 대출하거나 차용하는 데 필수적이지는 않지만, 장기 사용자가 프로토콜과 어떻게 연계되는지를 형성합니다.
흔한 실수 및 문제 해결
Dolomite에서 발생하는 대부분의 문제는 몇 가지 피할 수 있는 오류로 거슬러 올라갑니다. 이를 염두에 두면 수수료를 절약하고, 더 중요하게는 청산을 방지할 수 있습니다.
사용자 오류 외에도 모든 머니 마켓에 적용되는 구조적 위험을 기억하세요. 스마트 계약 위험, 잘못된 가격 피드가 불공정한 청산을 유발할 수 있는 오라클 위험, 그리고 레버리지와 함께 오는 증폭된 청산 위험입니다. 매우 방대한 자산 카탈로그는 강점이지만, 롱테일은 가장 얇은 유동성과 가장 높은 불확실성이 존재하는 곳이므로, 익숙하지 않은 토큰은 회의적인 시각으로 다루세요.