Dolomite Nasıl Kullanılır: Borç Verme ve Marj Eğitimi (2026)
— By Tony Rabbit in Tutorials
Teminatınızın kazanmaya devam etmesini sağlarken borç verme, borç alma ve marj ticaretini bir araya getiren DeFi para piyasası Dolomite'ın 2026 yılına ait net bir rehberi.
Dolomite, borç verme, borç alma ve marj ticaretini tek bir sermaye verimli platformda birleştiren bir DeFi para piyasasıdır. Onu diğerlerinden ayıran şey, genişliği ve mevduatlarınıza yaklaşım şeklidir: Berachain, Arbitrum ve Ethereum dahil olmak üzere birçok zincirde çok geniş bir varlık kataloğunu (yaklaşık 1.000 benzersiz tokene kadar rapor edilmiştir) destekler ve birçok yatırılan varlığın teminat olarak hizmet ederken yerel faydalarını korumasına olanak tanır. Bu rehber, bir cüzdan bağlamaktan borç vermeye, borç almaya, kaldıraç döngüsüne ve bununla birlikte gelen riskleri yönetmeye kadar Dolomite'ı adım adım nasıl kullanacağınızı açıklar.
Hızlı cevap
- Bir cüzdan bağlayın, bir ağ seçin, ardından faiz kazanmak veya teminat olarak kullanmak için bir varlık sağlayın.
- Teminatınıza karşı borç alın veya döngü gibi bir strateji açın; Zap özelliği çok adımlı eylemleri tek bir tıklamayla birleştirir.
- Özellikle kaldıraç döngüsü yaparken veya uzun kuyruklu, düşük likiditeli tokenlar kullanırken tasfiye riskini yakından izleyin.
Dolomite nedir?
Dolomite, tek bir mevduatın aynı anda birden fazla iş yapabilmesi için tasarlanmış bir borç verme ve marj protokolüdür. Getiri elde etmek için varlık sağlayabilir, bunlara karşı borç alabilir ve birden fazla bağlantısız uygulamayı yönetmek zorunda kalmadan marj veya kaldıraç pozisyonları çalıştırabilirsiniz. En belirgin tasarım seçimi, protokolün Dinamik Teminat olarak adlandırdığı şeydir: birçok yatırılan varlık, kredi teminatı olarak kullanılırken yerel faydalarını (staking ödülleri, yönetişim oylaması, delegasyon) korur. Pratikte bu, borç alma gücünü açmak için getiri veya zincir üstü haklardan vazgeçmek zorunda kalmamanız anlamına gelir.
Dolomite, perde arkasında, piyasa derinliğini ve sermaye verimliliğini artıran Akıllı Borç ve Akıllı Teminat olarak adlandırdığı sanal bir likidite modeline dayanır. Platform ayrıca alışılmadık derecede çok sayıda varlığı destekler; bu, çekiciliğinin ve risk profilinin bir parçasıdır: uzun kuyruk, daha ince, daha düşük likiditeli tokenları içerir ve bunlar ekstra dikkat gerektirir.
Cüzdanınızı ve ağınızı hazırlayın
Herhangi bir şey sağlamadan önce temel bilgileri doğru edinin. Dolomite, gözetimsiz bir uygulamadır, bu nedenle kendi kendine saklama cüzdanı aracılığıyla etkileşim kurarsınız ve anahtarlarınızdan ve onaylarınızdan siz sorumlusunuz. Uygulama genellikle bir ağ seçici gösterir; kullanmayı planladığınız varlığı gerçekten tuttuğunuz zinciri seçin, çünkü pozisyonlar ve bakiyeler zincire özeldir.
- Resmi Dolomite uygulamasını açın ve MetaMask veya Rabby gibi kendi kendine saklama cüzdanınızı bağlayın.
- Zincir değiştiriciden ağınızı seçin (örneğin Berachain veya Arbitrum) ve cüzdanın aynı zincirde olduğunu onaylayın.
- İşlem ücretlerini karşılamak için zincirin yerel gas tokenından küçük bir miktar bulundurduğunuzdan emin olun.
- Sağlamayı düşündüğünüz varlığı köprüleyin veya fonlayın ve benzeri değil, doğru tokene sahip olduğunuzu iki kez kontrol edin.
- Herhangi bir uzun kuyruklu token için, gerçek varlıkla etkileşim kurduğunuzdan emin olmak için önce DEXTools'ta sözleşme adresini ve zincirini doğrulayın.
Adım adım nasıl borç verilir ve alınır
Dolomite'ta borç verme ve borç alma, tanıdık bir para piyasası akışını takip eder, ancak teminatınızın üretken kalabilmesi bonusuyla. Sağlama, borçlular tarafından ödenen değişken faiz kazandırır ve desteklendiği yerlerde, aynı mevduatın teminat olarak hizmet etmesine olanak tanır.
- Piyasalar görünümünden, sağlamak istediğiniz varlığı seçin ve bir miktar girin.
- İstenirse tokenı onaylayın, ardından cüzdanınızdaki sağlama işlemini onaylayın.
- Mevduatı teminat olarak etkinleştirip etkinleştirmemeye karar verin; uygulama genellikle etkinleştirildiğinde borç alma gücünüzü gösterir.
- Borç almak için, tasfiye eşiğinden uzak, rahat bir sağlık faktörünü koruyan bir borç alınabilir varlık ve miktar seçin.
- Borç almayı onaylayın, ardından pozisyonunuzu izleyin; borç alınan varlığı ve tahakkuk eden faizi iade ederek istediğiniz zaman geri ödeyin.
Faiz oranları kullanımla birlikte dalgalanır, bu nedenle piyasa değiştikçe borçlanma maliyetleri ve sağlama getirileri de değişir. İzlenmesi gereken anahtar sayı, sağlık faktörünüz veya kredi-değer oranınızdır: borcunuz limite ne kadar yaklaşırsa, fiyatlar aleyhinize hareket ederse tasfiye riskiniz o kadar yüksek olur.
Dinamik Teminat ve Zap
Dinamik Teminat, Dolomite'a karakterinin çoğunu veren özelliktir. Birçok varlıkta, teminat olarak yatırdığınız mevduat yerel işini yapmaya devam eder: stake edilmiş bir token staking ödülleri biriktirmeye devam edebilir, bir yönetişim tokenı oy haklarını koruyabilir ve delege edilmiş pozisyonlar delegasyonlarını koruyabilir. Varlığa karşı, normalde sağladığı getiriyi veya hakları teslim etmeden borç alırsınız, bu da boşta duran bir mevduatı park etmekten daha sermaye verimlidir.
Zap, karmaşık hareketleri pratik hale getiren iş akışı aracıdır. Borç alma, takas etme ve yeniden yatırma işlemlerini ayrı ayrı manuel olarak yürütmek yerine, Zap bu çok adımlı eylemleri, flash-loan tarzı adımlar dahil, tek bir tıklamayla tek bir işleme dönüştürür. Verimli fiyatlandırma bulmak için Paraswap gibi DEX toplayıcıları aracılığıyla işlemleri yönlendirir. Bu, aksi takdirde sıkıcı bir döngü kurulumunu birkaç tıklamaya dönüştüren şeydir.
Stratejiler: döngü, E-Modu ve kaldıraç
Stratejiler merkezi, Dolomite'ın basit borç vermeden aktif pozisyon oluşturmaya geçtiği yerdir. Döngü, temel tekniktir: bir varlık sağlarsınız, ona karşı borç alırsınız, aynı maruziyete daha fazlasını geri takas edersiniz ve pozisyonunuzu büyütmek için tekrarlarsınız. Zap bu adımları paketleyebildiği için, döngülü bir pozisyon açmak elle yapmaktan çok daha az manueldir.
İki tasarım özelliği, döngüyü saf bir versiyondan daha güvenli hale getirir. Otomatik E-Modu, ilişkili varlıklar için kredi-değer oranlarını dinamik olarak ayarlar, böylece yakından ilişkili çiftler, hemen tasfiyeye yol açmadan daha yüksek, daha verimli kaldıraç destekleyebilir. Ve sanal likidite modeli, bir döngü içindeki takasları verimli tutmaya yardımcı olur.
Kaldıraç iki yönlü çalışır. 5x'lik bir döngü getirilerinizi katlar, ancak fiyatlar aleyhinize hareket ettiğinde kayıpların ne kadar hızlı biriktiğini de katlar, bu yüzden burada disiplinli boyutlandırma ve sağlıklı bir tampon, basit borç vermeden daha önemlidir. İyi bir alışkanlık, bir stratejiye başlamadan önce DEXTools'ta temel tokenları doğrulamaktır, böylece kaldıraç kullandığınız zinciri, likiditeyi ve sözleşmeyi anlarsınız.
DOLO, veDOLO ve oDOLO token modeli
Dolomite üç tokenlı bir sistem kullanır. Rolleri anlamak, protokolü sadece kullanıp kullanmayacağınıza veya yönetişim ve teşviklere katılıp katılmayacağınıza karar vermenize yardımcı olur.
Kısacası, DOLO tuttuğunuz veya takas ettiğiniz şeydir, veDOLO oy vermek ve ödülleri artırmak için kilitlediğiniz şeydir ve oDOLO katılımla kazanılan opsiyon tarzı bir teşviktir. Bunların hiçbiri sadece borç vermek veya borç almak için gerekli değildir, ancak uzun vadeli kullanıcıların protokolle nasıl uyum sağladığını şekillendirirler.
Yaygın hatalar ve sorun giderme
Dolomite'taki çoğu sorun, birkaç kaçınılabilir hataya dayanır. Bunları akılda tutmak size ücretlerden tasarruf ettirecek ve daha da önemlisi tasfiyeleri önleyecektir.
Kullanıcı hatasının ötesinde, herhangi bir para piyasası için geçerli olan yapısal riskleri unutmayın: akıllı sözleşme riski, yanlış fiyatlandırılmış bir beslemenin haksız tasfiyelere neden olabileceği oracle riski ve kaldıraçla birlikte gelen artırılmış tasfiye riski. Çok büyük varlık kataloğu bir güçtür, ancak uzun kuyruk aynı zamanda en ince likiditenin ve en yüksek belirsizliğin bulunduğu yerdir, bu nedenle tanıdık olmayan tokenlara şüpheyle yaklaşın.