Euler Finance Nasıl Kullanılır: v2 Borç Verme Eğitimi (2026)
— By Tony Rabbit in Tutorials
Euler Finance v2'yi nasıl kullanacağınızı öğrenin: bir cüzdan bağlayın, getiri elde etmek için varlık sağlayın, teminat karşılığında borç alın ve alt hesaplarla döngü stratejileri yürütün.
Euler Finance, EVM zincirleri üzerine kurulu merkeziyetsiz, gözetimsiz bir borç verme protokolüdür ve Euler v2, onu herkesin izole edilmiş borç verme kasaları dağıtabileceği modüler bir platforma dönüştürür. Tek bir devasa paylaşımlı havuz yerine, v2 birçok bağımsız kasayı paylaşımlı altyapı aracılığıyla birbirine bağlar, böylece risk kontrol altında tutulur ve getiri fırsatları çoğalır. Bu kılavuz, bir cüzdan bağlamaktan varlık sağlamaya, teminat karşılığında borç almaya ve kaldıraçlı döngü stratejileri yürütmeye kadar Euler Finance'i nasıl kullanacağınızı her adımda açıklanan ödünleşimlerle birlikte anlatır.
Hızlı cevap
- app.euler.finance adresinden bir cüzdan bağlayın, ağı onaylayın, ardından varlık sağlamak ve blok blok biriken arz APY'si kazanmak için Lend sekmesini kullanın.
- Teminat karşılığında borç almak için Borrow sekmesini kullanın; sağlık puanınızı takip edin, çünkü 1'e ulaştığında tasfiye tetiklenir.
- Euler v2 modüler ve izinsizdir, bu nedenle kasa kalitesi değişir; tanımadığınız herhangi bir token'ın sözleşmesini ve zincirini DEXTools üzerinde sağlamadan veya borç almadan önce doğrulayın.
Euler Finance v2 nedir?
Euler, izinsiz, gözetimsiz bir borç verme protokolüdür. Fonlarınızın kontrolünü kendi cüzdanınız aracılığıyla elinizde tutarsınız ve akıllı sözleşmeler mevduatları, faizi ve teminatı yönetir. Orijinal Euler, izole risk ve reaktif faiz oranları gibi özellikleri popülerleştirdi ve Euler v2, protokolü tek bir monolitik pazar yerine modüler bir borç verme platformu olarak yeniden inşa ediyor.
İki yapı taşı v2'yi tanımlar. Euler Vault Kit (EVK), herkesin seçilen bir varlık için kendi parametreleriyle izole bir borç verme kasası dağıtmasına olanak tanır. Ethereum Vault Connector (EVC), bu kasaları birbirine bağlayan katmandır, böylece tek bir hesap, bir kasadaki mevduatları başka bir kasadan alınan borca karşı teminat olarak kullanabilir. Sonuç, tek bir paylaşımlı havuz yerine birleştirilebilir kasalardan oluşan bir ağdır.
Kasalar izinsiz olduğu için herkes bir tane oluşturabilir ve onun küratörü veya yöneticisi olarak hareket edebilir. Bu esneklik amaçtır, ancak aynı zamanda kalitenin büyük ölçüde değiştiği anlamına gelir. Tanınmış bir risk ekibinden gelen bir kasa, ince likiditeye sahip anonim bir kasadan çok farklı davranır. 2026 yılına kadar Euler, ABD Hazine bonoları gibi tokenize edilmiş gerçek dünya varlıklarını kripto kasalarının yanı sıra listeler, bu da menüyü genişletir ancak değerlendirilecek başka bir kategori ekler.
Cüzdanınızı ve ağınızı hazırlayın
Her şey kendi kendine saklama cüzdanıyla başlar. Euler, MetaMask, Rabby, Coinbase Wallet ve WalletConnect aracılığıyla herhangi bir cüzdanı destekler. Bağlanmadan önce, cüzdanı sağlamak istediğiniz varlık ve gaz için zincirin yerel tokenından biraz ile finanse edin ve desteklenen bir ağda olduğunuzu iki kez kontrol edin. Uygulama Ethereum ana ağında ve diğer desteklenen zincirlerde çalışır, bu nedenle mevcut kasalar seçtiğiniz ağa göre değişir.
Bağlanmadan önce
Bağlanmak basittir. Uygulama genellikle sağ üst köşede bir Cüzdan Bağla düğmesi gösterir. Cüzdan sağlayıcınızı seçin, cüzdan açılır penceresinde bağlantıyı onaylayın ve arayüz daha sonra adresinizi ve bakiyelerinizi görüntüler. Sadece kasalara göz atmak için bağlantı dışında herhangi bir para yatırma veya imza gerekmez.
Nasıl borç verilir ve getiri elde edilir
Lend sekmesi, getiri elde etmek için varlık sağladığınız yerdir. Genellikle varlık, arz APY'si, toplam arz, maruziyet ve kullanım için sütunlarla birlikte mevcut kasaları listeler. Kullanım, bir kasanın mevduatlarının ne kadarının şu anda borç alındığını gösterir, bu da oranı belirler: daha yüksek kullanım genellikle daha yüksek bir arz APY'si ancak çekimler için daha sıkı kullanılabilir likidite anlamına gelir.
Varlık sağlama adımları
- Lend sekmesini açın ve kasa listesini inceleyin. Varlığa veya arz APY'sine göre sıralayın ve maruziyeti ve kullanımı kontrol edin.
- Bir kasa seçin ve küratör ve teminat olarak kabul ettiği varlıklar dahil olmak üzere ayrıntılarını okuyun.
- Sağlanacak miktarı girin. Bir varlığı ilk kez kullandığınızda token'ı onaylayacak, ardından yatırma işlemini onaylayacaksınız.
- Bakiyeniz artık blok blok biriken arz APY'si kazanır. Pozisyon hesap görünümünüzde görünür.
- Bir miktar girerek ve çekme işlemini onaylayarak likidite mevcut olduğunda istediğiniz zaman çekim yapın.
Borç verenler için iki nokta önemlidir. Birincisi, faiz değişkendir, bu nedenle gördüğünüz arz APY'si, sabit bir oran değil, kullanım ile birlikte hareket eden bir anlık görüntüdür. İkincisi, ana hesabınızda tutulan mevduatlar teminat görevi görebilir, bu daha sonra borç almak isterseniz uygun olsa da, borç almanız durumunda bu fonların tasfiyeye maruz kalacağı anlamına gelir. Sadece borçlanma olmadan pasif getiri istiyorsanız, sadece varlık sağlayabilir ve pozisyonu dokunmadan bırakabilirsiniz.
Nasıl borç alınır, LTV ve sağlık
Borrow sekmesi, tek varlıklar yerine borç alınabilir çiftleri listeler. Her satır genellikle teminat varlığını, borç varlığını, arz APY'sini, borç APY'sini, maksimum ROE'yi, maksimum çarpanı, Borç LTV'sini ve Tasfiye LTV'sini (LLTV) ve piyasa likiditesini gösterir. İki LTV rakamı ekrandaki en önemli sayılardır.
Ana borçlanma metriklerini okuma
Borç açma adımları
- Borrow sekmesini açın ve teminat ve borç varlıkları planınıza uyan bir çift seçin.
- Teminat varlığını yatırın, ardından Borç LTV'sinin oldukça altında kalarak ne kadar borç varlığı borç alacağınızı girin.
- Onaylamadan önce öngörülen sağlık puanını kontrol edin. 1'in üzerinde daha büyük bir tampon, tasfiyeden önce daha fazla alan anlamına gelir.
- İşlemi onaylayın ve doğrulayın. Borç alınan varlık pozisyonun alt hesabına ulaşır.
- Pozisyonu zamanla yönetin: borcu geri ödeyin veya sağlık puanını yükseltmek için teminat ekleyin ve değişken borç APY'sini izleyin.
İzinsiz bir platformda borçlanmak, hangi kasaya güvendiğiniz konusunda ekstra dikkat gerektirir. Tanımadığınız bir kasaya varlık sağlamadan veya borç almadan önce, özellikle bir kasa uzun kuyruklu bir teminatı kabul ettiğinde, tam olarak hangi varlığa maruz kaldığınızı bilmek için DEXTools üzerinde temel token'ın sözleşme adresini ve zincirini doğrulamaya değerdir.
Stratejiler, döngü ve alt hesaplar
Stratejiler sekmesi, döngüyü manuel olarak oluşturmak zorunda kalmamanız için önceden yapılandırılmış kaldıraç sunar. Döngü, bir teminat varlığı sağlamanız, ona karşı borç almanız, borç alınan miktarı yeniden yatırmanız ve maruziyeti artırmak için tekrarlamanız anlamına gelir. Yaygın bir versiyon, stETH gibi likit bir staking token'ını teminat olarak kullanır, bir stablecoin borç alır, takas eder ve yeniden yatırır, staking getirisini borç verme spread'i ile birleştirir. Euler'de bu döngüler atomik olarak yürütülür, böylece tüm dizi birçok kırılgan manuel adım yerine tek bir işlemde çözümlenir.
Alt hesaplar, Euler'in riski nasıl izole ettiğinin merkezindedir. Her yeni pozisyon, hesap 1, 2, 3 vb. olarak etiketlenmiş kendi alt hesabında açılır. Bir alt hesap adresi, ana adresinizden yalnızca son baytta farklıdır ve her biri tek bir borç veya çarpma pozisyonu tutar. Pozisyonlar ayrı alt hesaplarda yaşadığı için, bir kaldıraçlı döngüdeki sorun, başka bir yerde ilgisiz bir pozisyonu aşağı çekmez, bu da aynı anda birkaç stratejiyi yönetmeyi çok daha kolay hale getirir.
Kaldıraç iki ucu keskin bir bıçaktır. Mütevazı bir spread'i çekici bir getiriye dönüştüren aynı döngü, teminat borca göre düşerse kayıpları da çarpar ve sağlık puanını 1'e daha hızlı iter. Maksimum çarpanı bir hedef değil, bir tavan olarak kabul edin ve rahat bir tampon bırakın.
Bir bakışta Borç Ver vs Borç Al
Kaçınılması gereken yaygın hatalar
En acı verici sonuçlar, kaçınılabilir birkaç hatadan kaynaklanır. Borç LTV'sine kadar borçlanmak neredeyse hiç tampon bırakmaz, bu nedenle küçük bir fiyat hareketi sağlık puanını 1'e itebilir ve tasfiyeyi tetikleyebilir. Değişken borç APY'sini göz ardı etmek başka bir tuzaktır: ucuz görünen bir oran, kullanım arttıkça yükselebilir ve sıkı bir spread'e dayanan bir stratejiyi sessizce aşındırabilir.
Bir kasaya körü körüne güvenmek, Euler'e özgü en büyük hatadır. Herkes bir kasa dağıtabilir ve parametrelerini belirleyebilir, bu nedenle küratörün risk seçimlerini, dayandığı oracle'ı ve kabul ettiği teminatın kalitesini miras alırsınız. İnce likiditeye sahip bir kasadan, en çok istediğiniz zaman çıkmak da zor olabilir. Son olarak, pasif borç vermeyi döngü ile karıştırmayın; getiri için varlık sağlamak nispeten basitken, kaldıraçlı bir döngü tasfiye ve oracle riskinin tüm ağırlığını taşır.
Sorun giderme
Uygulama bakiyelerinizi göstermiyorsa, cüzdanınızın bağlı olduğundan ve doğru ağda olduğundan emin olun; yanlış zincir, kasaların veya fonların eksik görünmesinin en yaygın nedenidir. Bir varlık sağlama veya borç alma işlemi başarısız olursa, genellikle eksik bir token onayı, yetersiz gaz veya döngüsel bir stratejideki kayma limitidir; yeni bir onaydan sonra tekrar denemek genellikle sorunu çözer.
Bir çekim işlemi tamamen gerçekleşmiyorsa, kasanın mevcut likiditesini kontrol edin. Kullanım çok yüksek olduğunda, bazı mevduatlar borç verilmiş olur ve borçlular geri ödeyene veya diğer borç verenler varlık sağlayana kadar bakiyenizin yalnızca bir kısmını çekebilirsiniz. Bir borç reddedilirse, sağlık puanınız zaten limite çok yakın olabilir, bu durumda teminat eklemek veya borç miktarını azaltmak tamponu geri yükler.