Wie man Falcon Finance verwendet: USDf prägen Tutorial (2026)
— By Tony Rabbit in Tutorials
Erfahren Sie, wie Sie Falcon Finance nutzen, um USDf aus BTC, ETH oder Stablecoins zu prägen, in sUSDf für Ertrag zu staken, Renditen durch Restaking zu steigern und sicher einzulösen.
Falcon Finance ist ein universelles Besicherungs-Protokoll, das es Ihnen ermöglicht, liquide Vermögenswerte zu hinterlegen und USDf zu prägen, einen überbesicherten, an den USD gekoppelten synthetischen Dollar. Anstatt Ihre BTC, ETH oder Stablecoins zu verkaufen, sperren Sie diese als Sicherheit, prägen einen auf Dollar lautenden Token, den Sie ausgeben oder mit dem Sie verdienen können, und behalten die Exposition gegenüber Ihren ursprünglichen Vermögenswerten. Dieser Leitfaden führt Sie durch die vollständige Nutzung von Falcon Finance: Vorbereitung einer Wallet, Prägen von USDf aus stabilen und nicht-stabilen Sicherheiten, Staking in sUSDf für Ertrag, Steigerung der Renditen durch Restaking und Rücktausch in Ihre Vermögenswerte unter Berücksichtigung der Abkühlphase.
Kurzantwort
- Verbinden Sie eine Wallet, hinterlegen Sie Sicherheiten (Stablecoins prägen USDf 1:1; BTC/ETH und andere volatile Vermögenswerte erfordern einen Überbesicherungs-Puffer) und prägen Sie USDf.
- Staken Sie USDf in sUSDf, um variable Erträge zu erzielen, die zuletzt im hohen einstelligen APY-Bereich lagen, oder nutzen Sie Express Mint, um in einem Schritt automatisch in sUSDf zu staken.
- Zum Ausstieg entstaken Sie sUSDf zu USDf und lösen dann USDf gegen Stablecoins oder Sicherheiten ein. Rechnen Sie mit einer Abkühlphase von etwa 7 Tagen, bevor die Vermögenswerte freigegeben werden.
Was ist Falcon Finance und USDf?
Falcon Finance beschreibt sich selbst als universelle Besicherungs-Infrastruktur. Die Kernidee ist einfach: Sie hinterlegen liquide Vermögenswerte als Sicherheit, und das Protokoll gibt USDf aus, einen synthetischen Dollar, der darauf ausgelegt ist, eine 1:1-Bindung an den US-Dollar zu halten. USDf ist überbesichert, was bedeutet, dass der Wert, der es deckt, den im Umlauf befindlichen USDf übersteigen soll, was dem System einen Puffer gegen Marktschwankungen gibt.
USDf ist der ausgabefähige, übertragbare Dollar-Token. Darüber befindet sich sUSDf, die ertragsbringende Version, die Sie erhalten, wenn Sie USDf im Earn-Modul staken. Das Halten von sUSDf ist die Art und Weise, wie Sie Protokollerträge ansammeln. Separat ist FF der Protokoll-Token, der für Governance und Anreize verwendet wird und bei frühen Nutzern ein bemerkenswertes Airdrop-Interesse geweckt hat.
Akzeptierte Sicherheiten sind breit gefächert. Die App unterstützt typischerweise BTC, WBTC, ETH und wichtige Stablecoins wie USDT, USDC und FDUSD, zusammen mit tokenisierten realen Vermögenswerten. Diese Flexibilität ist der Punkt: Sie können eine breite Palette von Beständen in einen nutzbaren Dollar umwandeln, ohne sie zu verkaufen.
Wallet vorbereiten und Token verifizieren
Bevor Sie etwas einzahlen, stellen Sie die Grundlagen sicher. Sie benötigen eine Self-Custody-Wallet wie MetaMask oder eine kompatible Alternative, den Sicherheiten-Vermögenswert, den Sie verwenden möchten, und eine kleine Menge des nativen Gas-Tokens des Netzwerks, um Transaktionen abzudecken. Stellen Sie sicher, dass Ihre Wallet sich auf der richtigen Kette befindet, die die Falcon Finance App erwartet, da das Einzahlen im falschen Netzwerk ein häufiger und vermeidbarer Fehler ist.
Bestätigen Sie immer, dass Sie es mit den echten USDf- und FF-Tokens zu tun haben, bevor Sie interagieren. Rufen Sie die Vertragsadresse und die Kette auf DEXTools auf und gleichen Sie sie mit der offiziellen Falcon Finance App ab. Token-Ticker sind leicht zu fälschen, daher ist der Abgleich des On-Chain-Vertrags der zuverlässige Weg, einen Betrüger-Pool zu vermeiden. Diese eine Minute der Verifizierung schützt Sie davor, einen bösartigen Vertrag zu genehmigen.
- Installieren oder öffnen Sie eine Self-Custody-Wallet und sichern Sie Ihre Seed-Phrase offline.
- Füllen Sie die Wallet mit dem Sicherheiten-Vermögenswert plus nativem Gas für die Kette auf.
- Suchen Sie die USDf- und FF-Vertragsadressen auf DEXTools und bestätigen Sie die Kette.
- Besuchen Sie die offizielle Falcon Finance App direkt und überprüfen Sie die URL.
- Verbinden Sie Ihre Wallet und überprüfen Sie das angezeigte Netzwerk vor jeder Transaktion.
Wie man USDf Schritt für Schritt prägt
Prägen ist der Vorgang, bei dem Sie Sicherheiten in USDf umwandeln. Die Mechanik hängt davon ab, was Sie einzahlen. Stablecoins wie USDT, USDC oder FDUSD prägen USDf im Verhältnis 1:1, da sie bereits auf Dollar lauten. Nicht-Stablecoin-Vermögenswerte wie BTC oder ETH erfordern eine Überbesicherung: Da sich ihr Preis bewegt, legen Sie einen Überbesicherungs-Puffer beiseite, dessen Größe dem Risiko und der Volatilität des Vermögenswerts entspricht, damit die Position auch bei Marktrückgängen sicher gedeckt bleibt.
Der Ablauf innerhalb der App ist in beiden Fällen derselbe. Sie wählen Classic Mint, wählen Ihre Sicherheiten aus, geben einen Betrag ein, genehmigen die Token-Ausgabe und bestätigen die Prägung. Bei nicht-stabilen Vermögenswerten zeigt die Benutzeroberfläche typischerweise den erforderlichen Puffer und den resultierenden USDf-Betrag an, den Sie erhalten werden.
- Öffnen Sie den Mint-Bereich der Falcon Finance App und wählen Sie Classic Mint.
- Wählen Sie Ihren Sicherheiten-Token aus, zum Beispiel USDC für eine 1:1-Prägung oder BTC für eine überbesicherte Prägung.
- Geben Sie den Betrag ein. Überprüfen Sie bei nicht-stabilen Vermögenswerten den Überbesicherungs-Puffer, den die App anzeigt.
- Genehmigen Sie die Token-Freigabe in Ihrer Wallet und bestätigen Sie dann die Prägetransaktion.
- Warten Sie auf die Bestätigung. Die meisten Prägungen erfolgen nahezu sofort, einige können jedoch eine manuelle Überprüfung durchlaufen, mit einer angegebenen SLA von innerhalb von 24 Stunden, oft aber nur Minuten.
- Überprüfen Sie, ob USDf jetzt in Ihrem Wallet-Guthaben erscheint.
Ein Hinweis zur Überprüfung: Falcon kann bestimmte Prägungen durch eine manuelle Prüfung leiten. Der angegebene Service-Level ist die Fertigstellung innerhalb von 24 Stunden, und in der Praxis ist es häufig eine Frage von Minuten. Planen Sie dieses Zeitfenster ein, wenn Sie eine große Position mit einer Frist prägen.
Ertrag erzielen: sUSDf, Express Mint und Boost
Das Halten von einfachem USDf allein bringt keinen Ertrag. Um zu verdienen, staken Sie USDf in das Earn-Modul und erhalten sUSDf, einen ertragsbringenden Token, dessen Wert die im Laufe der Zeit angesammelten Protokollerträge widerspiegelt. Der Ertrag ist variabel und lag zuletzt im hohen einstelligen APY-Bereich, aber betrachten Sie dies als eine sich bewegende Zahl und nicht als einen garantierten Satz.
Es gibt drei Ansätze, um Erträge zu erzielen, je nachdem, wie aktiv Sie sein möchten:
Express Mint ist der bequeme Weg. Wenn Sie prägen, wählen Sie die Option, sUSDf direkt zu erhalten, und das Protokoll prägt und stakt in einem Zug. Dies ist praktisch, wenn Ihr einziges Ziel der Ertrag ist und Sie kein ausgabefähiges USDf zur Hand benötigen.
Boost Yield, auch Restaking genannt, ist für Nutzer, die sich engagieren möchten. Sie sperren Ihr sUSDf für eine feste Laufzeit, typischerweise 3 oder 6 Monate. Im Gegenzug gibt Falcon einen ERC-721 NFT aus, der Ihre gesperrte Position repräsentiert; dieser NFT sammelt über die Sperrfrist einen erhöhten Ertrag an. Denken Sie daran, dass gesperrte Gelder für die gesamte Laufzeit gebunden sind, also steigern Sie nur Kapital, das Sie vor Ablauf der Sperre nicht benötigen werden.
- Halten Sie USDf, öffnen Sie dann das Earn-Modul und staken Sie es, um sUSDf zu erhalten.
- Oder verwenden Sie Express Mint und wählen Sie "sUSDf erhalten", um beim Prägen automatisch zu staken.
- Um zu steigern, wählen Sie eine feste Sperrfrist wie 3 oder 6 Monate für Ihr sUSDf.
- Bestätigen Sie die Sperre; die App gibt einen ERC-721 NFT aus, der die Position repräsentiert.
- Halten Sie den NFT über die Laufzeit, um den erhöhten Ertrag anzusammeln, und entsperren Sie ihn dann, wenn er fällig wird.
USDf einlösen und die Abkühlphase
Das Verlassen von Falcon Finance kehrt den Weg um, den Sie eingeschlagen haben. Wenn Sie sUSDf halten, entstaken Sie es zuerst zurück zu USDf. Dann lösen Sie USDf gegen Stablecoins oder gegen die zugrunde liegenden Sicherheiten ein, je nachdem, was die App für Ihre Position anbietet.
Das wichtige Detail ist das Timing. Die Einlösung beinhaltet eine Abkühlphase von etwa 7 Tagen, bevor Ihre Vermögenswerte freigegeben werden. Dies ist eine bewusste Designentscheidung, die bei synthetischen Dollar-Protokollen üblich ist, und es bedeutet, dass Sie USDf nicht als sofort einlösbares Bargeld behandeln können. Wenn Sie demnächst Gelder benötigen, beginnen Sie die Einlösung frühzeitig, damit die Abkühlphase rechtzeitig abgeschlossen ist. Beachten Sie auch, dass erhöhte Positionen, die in einem NFT gesperrt sind, bis zum Ende ihrer festen Laufzeit gebunden bleiben, getrennt von der Einlösungs-Abkühlphase.
- Wenn Sie sUSDf halten, entstaken Sie es im Earn-Modul, um es zurück in USDf umzuwandeln.
- Öffnen Sie den Redeem-Bereich und wählen Sie, USDf gegen Stablecoins oder Sicherheiten einzulösen.
- Bestätigen Sie die Einlösungsanfrage und notieren Sie die Startzeit der Abkühlphase.
- Warten Sie die Abkühlphase von etwa 7 Tagen ab, bis die Vermögenswerte beanspruchbar werden.
- Beanspruchen Sie Ihre Vermögenswerte, sobald die Abkühlphase abgeschlossen ist, und überprüfen Sie das Guthaben in Ihrer Wallet.
Häufige Fehler, die es zu vermeiden gilt
Fehlerbehebung
Wenn Ihre Prägung noch aussteht, wurde sie möglicherweise einer manuellen Überprüfung unterzogen; die angegebene SLA liegt bei 24 Stunden und beträgt oft nur Minuten, geben Sie ihr also Zeit, bevor Sie einen Fehler annehmen. Wenn Ihre Wallet nach einer bestätigten Transaktion kein USDf anzeigt, überprüfen Sie, ob Sie das richtige Netzwerk anzeigen und ob Sie den USDf-Token-Vertrag zur Token-Liste Ihrer Wallet hinzugefügt haben.
Wenn eine Einlösung festzustecken scheint, überprüfen Sie, ob die Abkühlphase noch läuft, da Vermögenswerte erst nach etwa 7 Tagen beanspruchbar werden. Überprüfen Sie bei einer sUSDf-Position, die sich nicht entstaken lässt, ob sie nicht in einem Boost-NFT gesperrt ist, der bis zum Ablauf seiner festen Laufzeit gebunden bleibt. Im Zweifelsfall bezüglich der Authentizität eines Tokens überprüfen Sie die Vertragsadresse und die Kette auf DEXTools erneut mit der offiziellen App.