Como Usar Raydium: Tutorial Completo de Negociação DEX Solana (2026)
— By Tony Rabbit in Tutorials
Guia completo para usar Raydium na Solana. Aprenda sobre trocas de tokens, pools de liquidez concentrada, yield farming e como negociar com segurança no maior DEX da Solana.
Raydium é a maior exchange descentralizada na Solana, processando bilhões em volume de negociação diário através de seu criador de mercado de liquidez concentrada (CLMM) e pools de criador de mercado automatizado (AMM). Se você deseja trocar tokens SPL, fornecer liquidez ou fazer yield farming, Raydium é o lugar para começar.
Este tutorial cobre tudo, desde conectar sua carteira até executar trocas, fornecer liquidez e ganhar recompensas em RAY - com dicas práticas para minimizar slippage e maximizar retornos.
O Que É Raydium?
Raydium é um DEX e AMM baseado em Solana que foi lançado no início de 2021. Foi o primeiro AMM construído na Solana e introduziu liquidez híbrida ao integrar-se com o livro de ordens do Serum (agora substituído pelo OpenBook). Em 2023-2024, Raydium adicionou pools de liquidez concentrada (CLMM), seguindo o modelo pioneiro do Uniswap V3.
Principais recursos do Raydium:
- Pools CLMM - Liquidez concentrada para negociação eficiente em capital com spreads apertados
- AMM Padrão - Pools clássicos de produto constante para tokens de longo prazo
- AcceleRaytor - Plataforma para novos projetos da Solana
- Farming - Ganhe RAY e tokens parceiros ao fazer staking de posições LP
- Criação de Tokens - Lance e liste tokens diretamente através do Raydium
Passo 1: Conecte Sua Carteira
Raydium suporta todas as principais carteiras da Solana. Aqui está o que você precisa:
- Vá para raydium.io
- Clique em Conectar Carteira no canto superior direito
- Selecione sua carteira - Backpack, Phantom, Solflare ou qualquer carteira compatível com Solana
- Aprovar a conexão na janela pop-up da sua carteira
- Certifique-se de ter SOL para taxas de gás (tipicamente 0.001-0.01 SOL por transação)
Dica Profissional
Sempre mantenha pelo menos 0.05 SOL em sua carteira para taxas de transação. As transações na Solana são baratas, mas ficar sem SOL significa que você não pode fazer nada - incluindo retirar seus tokens.
Passo 2: Trocar Tokens
A troca é a ação mais comum no Raydium. A interface roteia sua negociação através do melhor pool disponível automaticamente.
- Navegue até a aba Trocar
- Selecione seu token de entrada (por exemplo, SOL) e token de saída (por exemplo, USDC)
- Insira a quantidade que deseja trocar
- Revise o impacto no preço, mínimo recebido e rota
- Clique em Trocar e confirme na sua carteira
Entendendo as Configurações de Troca
• Tolerância ao Slippage: O padrão é 0.5%. Para pares populares (SOL/USDC), isso é aceitável. Para memecoins de baixa liquidez, você pode precisar de 1-5%.
• Taxa de Prioridade: Durante a congestão, aumente a taxa de prioridade para que sua transação seja incluída mais rapidamente. Comece com o modo "Turbo" durante períodos de alto tráfego.
• Impacto no Preço: Se esse número estiver acima de 1%, considere dividir sua negociação em quantidades menores ou usar uma rota diferente.
Passo 3: Fornecer Liquidez
Fornecer liquidez lhe rende uma parte das taxas de negociação. Raydium oferece dois tipos de pools:
Pools AMM Padrão
Estes são pools simples de produto constante. Você deposita um valor igual de dois tokens, e o pool gerencia a proporção.
- Vá para Liquidez > Padrão
- Selecione um pool ou crie um
- Insira a quantidade de um token - a outra quantidade é calculada automaticamente
- Clique em Adicionar Liquidez e confirme
- Você recebe tokens LP representando sua participação
Pools de Liquidez Concentrada (CLMM)
Pools CLMM permitem que você concentre sua liquidez dentro de uma faixa de preço específica, ganhando mais taxas por dólar implantado.
- Vá para Liquidez > Concentrada
- Selecione seu par de tokens
- Defina sua faixa de preço (faixa mais apertada = mais taxas, mas mais reequilíbrio)
- Insira os valores de depósito
- Clique em Adicionar Liquidez e confirme
Aviso: Perda Impermanente
Quando você fornece liquidez, está exposto a perda impermanente. Se o preço de um token se mover significativamente em comparação com o outro, você pode acabar com menos valor do que se tivesse apenas mantido. Esse risco é amplificado em pools CLMM com faixas apertadas.
Passo 4: Fazer RAY Rewards
Alguns pools oferecem recompensas adicionais além das taxas de negociação. Aqui está como fazer farming:
- Forneça liquidez a um pool elegível (procure a tag "Fazenda")
- Vá para Fazendas na navegação
- Encontre seu pool e clique em Staking
- Stake seus tokens LP ou posição CLMM
- Reclame recompensas periodicamente clicando em Colher
As recompensas de farming são tipicamente pagas em RAY (token nativo do Raydium) mais tokens parceiros dependendo do pool.
Passo 5: Usar Raydium no DEXTools
DEXTools rastreia todos os pools do Raydium em tempo real, fornecendo gráficos, dados de liquidez e análises de detentores que a interface nativa do Raydium não mostra.
- Vá para DEXTools e selecione a cadeia Solana
- Pesquise qualquer pool do Raydium pelo nome do token ou endereço do contrato
- Verifique o Explorador de Pools para profundidade de liquidez, distribuição de detentores e transações recentes
- Use DEXTools Score para avaliar a segurança do token antes de trocar
Por que usar DEXTools com Raydium?
Raydium mostra a interface de troca. DEXTools mostra o que está acontecendo nos bastidores - quem está comprando, quem está vendendo, onde a liquidez está e se o contrato do token tem alguma bandeira vermelha. Sempre verifique o DEXTools antes de trocar para tokens desconhecidos.
Taxas no Raydium
Raydium vs Outros DEXs da Solana
Dicas de Segurança
- Verifique a URL - Use apenas raydium.io. Adicione aos favoritos. Sites de phishing são comuns.
- Verifique a Pontuação DEXTools - Antes de trocar para qualquer token, verifique sua pontuação de segurança no DEXTools
- Comece pequeno - Teste com uma pequena quantia antes de comprometer capital significativo
- Revogue aprovações - Revogue periodicamente aprovações de tokens que você não precisa mais
- Fique atento ao MEV - Use ferramentas de proteção MEV para grandes negociações
Perguntas Frequentes
Raydium é seguro de usar?
Os contratos inteligentes do Raydium foram auditados e ele processou bilhões em volume desde 2021. No entanto, em dezembro de 2022, o Raydium sofreu uma exploração devido a uma chave privada comprometida. A equipe compensou os LPs afetados e melhorou a segurança. Como em qualquer protocolo DeFi, deposite apenas o que você pode perder.
Para que serve o token RAY?
RAY é o token de governança e utilidade do Raydium. É usado para recompensas de staking, incentivos de farming e participação no AcceleRaytor. Uma parte das taxas de troca vai para recompra de RAY.
Por que minha troca está falhando?
Razões comuns: SOL insuficiente para gás, slippage definido muito baixo ou congestão na rede. Tente aumentar a tolerância ao slippage, adicionar taxas de prioridade ou reduzir o tamanho da sua negociação.
Posso usar Raydium no celular?
Sim. O site do Raydium é responsivo para dispositivos móveis. Use o navegador do aplicativo da carteira Phantom ou Backpack para conectar no celular. A experiência é semelhante à do desktop.