So nutzen Sie Silo Finance Insulated Lending 2026

Silo Finance ist ein nicht verwahrtes Kreditprotokoll, das einen anderen Risikoansatz verfolgt als die meisten gepoolten Geldmärkte. Anstatt jeden Vermögenswert in einen gemeinsamen Pool zu werfen, wird für jedes Token-Paar ein separater Kreditmarkt aufgebaut, sodass die Probleme auf einem Markt begrenzt bleiben.

Dieses Tutorial erklärt, was Silo Finance ist, wie seine isolierten Märkte in Version 3 funktionieren und wie man Schritt für Schritt bereitstellt und leiht. Darüber hinaus werden Zinssätze, die Vorteile der Risikoisolierung und die Sicherheitsüberlegungen behandelt, die Sie verstehen sollten, bevor Sie Mittel bereitstellen.

Was Silo Finance ist

Silo Finance ist ein dezentrales, nicht verwahrtes Kreditprotokoll. Durch intelligente Verträge behalten Sie die Kontrolle über Ihr Vermögen, und es gibt keinen zentralen Betreiber, der Ihre Gelder verwaltet. Das Protokoll basiert auf sogenannten risikoisolierten Geldmärkten Silos, gepaart mit einer ERC-4626-Tresorschicht, die es Kuratoren ermöglicht, Strategien in verwaltete Tresore zu packen.

Die aktuelle Version ist Silo v3. Der Kerngedanke ist einfach zu formulieren. Die meisten Kreditgeber bündeln viele Vermögenswerte, was bedeutet, dass eine einzelne schlechte Notierung oder ein starker Preisanstieg bei einem Token den gesamten Pool gefährden kann. Silo vermeidet dies, indem es jedem Markt eine eigene isolierte Umgebung mit eigenen Parametern gibt.

Silo v3 läuft über mehrere Netzwerke mit Bereitstellungen auf Ethereum, Sonic, Arbitrum und Avalanche. Bestätigen Sie immer die genaue Kette und den Markt in der offiziellen App, bevor Sie interagieren, da die verfügbaren Märkte je nach Netzwerk unterschiedlich sind.

Wie isolierte Märkte (Silos) funktionieren

Ein Silo ist ein eigenständiger Kreditmarkt. In Silo v3 besteht jedes Silo aus zwei ERC-4626-Tresoren, wobei jedem Tresor ein Token zugrunde liegt. Das bedeutet, dass jeder Markt genau zwei Vermögenswerte koppelt und die Kreditvergabe zwischen diesen beiden Token innerhalb dieses einzelnen Marktes erfolgt.

Da jeder Markt separat ist, ist das Risiko jedes einzelnen Tokens begrenzt. Wenn sich ein Vermögenswert schlecht verhält, sind die Auswirkungen auf die Silos beschränkt, in denen er enthalten ist. Andere Märkte laufen normal weiter. Dies ist das Herzstück des isolierten Designs und der Hauptgrund dafür, dass Silo eine breite Palette von Assets sicher auflisten kann.

Ein Hinweis zu Brückenvermögenswerten

Frühere Versionen von Silo verwendeten Shared Brückenvermögenswerte, wie ETH und der Stablecoin XAI, um Silos zu verbinden und Liquidität zwischen ihnen zu leiten. Die v3-Architektur entfernt sich von diesem Modell. Bei jedem v3-Markt handelt es sich um ein eigenständiges Silo mit zwei Token, das bei der Bereitstellung definiert wird, und nicht um einen Markt, der mit einer globalen Brückenschicht verbunden ist. Wenn Sie ältere Leitfäden verwendet haben, gehen Sie nicht davon aus, dass das Bridge-Asset-Routing weiterhin gilt. Überprüfen Sie die aktuelle Marktstruktur in den offiziellen Dokumenten, bevor Sie eine Strategie planen.

Ablagerungsarten innerhalb eines Silos

Wenn Sie in ein Silo einzahlen, entscheiden Sie, wie sich Ihre Sicherheiten verhalten:

• Ausleihbare Kaution: Ihr Vermögenswert kann an Kreditnehmer ausgeliehen werden, erwirtschaftet also Zinsen, unterliegt aber der Marktverwertung.
• Geschützte Einlage: Ihr Vermögenswert wird nur als Sicherheit gehalten und nicht ausgeliehen. Es bringt dem Kreditnehmer keine Zinsen ein, kann aber auch dann abgehoben werden, wenn die Kreditnachfrage hoch ist.

Jede Position wird mit Tresor-Aktien-Tokens für Einlagen und einem separaten Schulden-Token für Ihre Schulden verfolgt, alles nach standardisierter Tresorbuchhaltung.

So liefern oder verleihen Sie Silo Finance

Mit Supplying können Sie Erträge von Kreditnehmern erzielen, die Zinsen auf demselben Markt zahlen. Hier ist der allgemeine Ablauf.

1. Verbinden Sie Ihr Wallet. Öffnen Sie die offizielle Silo-App und verbinden Sie ein Self-Custo-Wallet. Wählen Sie das Netzwerk aus, das Sie verwenden möchten.
2. Wählen Sie einen Markt. Durchsuchen Sie die Liste der Silos und wählen Sie das Asset aus, das Sie bereitstellen möchten. Überprüfen Sie das Marktpaar, die Angebotsrate und die aktuelle Auslastung.
3. Wählen Sie eine Einzahlungsart. Entscheiden Sie sich zwischen einer leihbaren Einlage zur Maximierung der Rendite oder einer geschützten Einlage zur Priorisierung der Auszahlung.
4. Genehmigen und hinterlegen. Genehmigen Sie den Token, wenn es Ihr erstes Mal ist, und bestätigen Sie dann die Einzahlungstransaktion in Ihrem Wallet.
5. Verfolgen Sie Ihre Position. Auf Ihre Einzahlung beginnen Zinsen zu fallen. Sie können den Live-Kurs und Ihre aufgelaufenen Einnahmen über das Dashboard überwachen.

Wenn Sie den Vorgang beenden möchten, verlassen Sie denselben Bildschirm. Ausleihbare Einlagen können nur bis zur verfügbaren, nicht geliehenen Liquidität auf diesem Markt abgehoben werden, daher kommt es in Zeiten hoher Nachfrage auf den richtigen Zeitpunkt an.

So nehmen Sie Kredite bei Silo Finance auf

Kreditaufnahme auf Silo bedeutet, Sicherheiten in einem Silo zu hinterlegen und einen Kredit in dem gepaarten Vermögenswert aufzunehmen und gleichzeitig einen sicheren Puffer vorzuhalten, um eine Liquidation zu vermeiden.

1. Hinterlegen Sie Sicherheiten. Wählen Sie den Markt und stellen Sie den Token bereit, den Sie als Sicherheit verwenden möchten. Geschützte Einlagen können einen Kredit weiterhin stützen, auch wenn sie außerhalb des Kreditpools bleiben.
2. Öffnen Sie das Ausleihfenster. Wählen Sie den gepaarten Vermögenswert aus, den Sie ausleihen möchten. Die Schnittstelle zeigt Ihre maximale Kreditaufnahmekraft basierend auf den marktüblichen Beleihungswerteinstellungen an.
3. Wählen Sie einen konservativen Betrag. Kreditaufnahme deutlich unter dem Maximum. Ein kleinerer Kredit im Verhältnis zu Ihrer Sicherheit bietet Ihnen eine größere Sicherheitsmarge, falls sich die Preise ändern.
4. Bestätigen Sie die Ausleihe. Genehmigen und unterzeichnen Sie die Transaktion. Der geliehene Vermögenswert landet in Ihrem Wallet und eine Schuldenposition wird gegen Ihre Sicherheiten eröffnet.
5. Verwalten Sie die Position. Beobachten Sie Ihre Gesundheitswerte. Um auf der sicheren Seite zu sein, zahlen Sie einen Teil der Schulden zurück oder fügen Sie weitere Sicherheiten hinzu, wenn Ihr Puffer schrumpft.

Um das Darlehen zu schließen, zahlen Sie den geliehenen Vermögenswert zuzüglich aufgelaufener Zinsen zurück und ziehen Sie dann Ihre Sicherheiten ab.

Zinssätze

Die Zinssätze für Silo betragen modular und dynamisch. Jeder isolierte Markt legt sein eigenes Tarifverhalten fest und das Tarifmodell reagiert auf Angebot und Nachfrage innerhalb dieses einzelnen Silos. Mit steigender Kreditnachfrage und steigender Auslastung steigen die Kreditzinsen, was auch die an die Lieferanten gezahlte Rendite erhöht. Wenn die Nachfrage sinkt, sinken die Zinsen.

Silo v3 verwendet ein Zinssatzmodell im Controller-Stil, das darauf abzielt, die Auslastung nahe einem effizienten Ziel zu halten, eine Sicherheitsmarge unter kritischen Werten zu halten und die Kreditkosten reaktionsfähig zu halten. Da die Kurse pro Markt festgelegt werden, können zwei Silos gleichzeitig sehr unterschiedliche Zahlen anzeigen. Lesen Sie daher immer den Live-Kurs für den jeweiligen Markt ab, den Sie nutzen.

Vorteile der Risikoisolierung

Die isolierte Struktur bietet mehrere praktische Vorteile:

• Eingeschlossenes Risiko: Ein Problem mit einem Token kann nicht verwandte Märkte nicht belasten, da jedes Silo separat ist.
• Maßgeschneiderte Parameter: Jeder Markt kann Einstellungen verwenden, die zu den spezifischen Vermögenswerten passen, die er hält, und nicht ein Regelwerk für alles.
• Umfassendere Einträge: Isolation macht es sicherer, eine breite Palette von Vermögenswerten zu unterstützen, einschließlich solcher, die gepoolte Kreditgeber tendenziell meiden.
• Klare Belichtung: Sie können genau sehen, welche zwei Vermögenswerte Ihre Position stützen, was es einfacher macht, über das Risiko nachzudenken.

Risiken und Sicherheit

Isolation verringert die Ansteckung, beseitigt jedoch nicht das Risiko. Beachten Sie diese Punkte:

• Liquidationsrisiko: Wenn der Wert Ihrer Sicherheit sinkt oder Ihre Schulden den Schwellenwert überschreiten, kann Ihre Position mit Verlust liquidiert werden. Sorgen Sie für einen komfortablen Puffer.
• Vermögens- und Oracle-Risiko: Volatile oder wenig gehandelte Sicherheiten können sich schnell bewegen und Preisfeeds können verzögert sein. Begünstigen Sie Märkte mit Vermögenswerten und Orakeln, die Sie verstehen.
• Liquiditätsrisiko: leihbare Einlagen können vollständig ausgeschöpft sein, was Abhebungen verzögern kann, bis der Kreditnehmer die Rückzahlung geleistet hat.
• Smart-Contract-Risiko: Wie bei jedem Protokoll bergen Code und Konfiguration Risiken. Überprüfen Sie Audits und nutzen Sie nur die offizielle App und Verträge.

Behandeln Sie jedes Silo als seinen eigenen Markt. Lesen Sie die Parameter, fangen Sie klein an und leihen Sie niemals bis zum Limit aus.

Fazit

Silo Finance v3 bietet eine saubere Sicht auf die Kreditvergabe, indem es jedem Vermögenswertpaar einen eigenen isolierten Markt gibt, sodass das Risiko dort bleibt, wo es hingehört. Durch die Bereitstellung von Krediten erhalten Kreditnehmer Renditen, durch Kreditaufnahme wird Liquidität gegen Ihre Sicherheiten freigesetzt und modulare Zinssätze halten jeden Markt im Gleichgewicht.

Die wichtigsten Gewohnheiten sind einfach. Bestätigen Sie die aktuelle v3-Marktstruktur in den offiziellen Dokumenten, wählen Sie Märkte aus, die Sie verstehen, halten Sie einen gesunden Sicherheitenpuffer bereit und überwachen Sie Ihre Positionen. Dieser Artikel dient der Aufklärung und stellt keine Finanzberatung dar. Recherchieren Sie immer selbst, bevor Sie ein DeFi-Protokoll verwenden.