Cómo usar el préstamo aislado de Silo Finance 2026

Silo Finance es un protocolo de préstamo no custodio que adopta un enfoque diferente al riesgo que la mayoría de los mercados monetarios agrupados. En lugar de lanzar cada activo a un fondo compartido, construye un mercado de préstamo separado para cada par de tokens, de modo que los problemas en un mercado se mantengan contenidos.

Este tutorial explica qué es Silo Finance, cómo funcionan sus mercados aislados en la versión 3 y cómo suministrar y pedir prestado paso a paso. También cubre las tasas de interés, los beneficios del aislamiento de riesgos y las consideraciones de seguridad que debe comprender antes de comprometer fondos.

Qué es Silo Finance

Silo Finance es un protocolo de préstamo descentralizado y no custodio. Usted mantiene el control de sus activos a través de contratos inteligentes, y no hay un operador central que retenga sus fondos. El protocolo se basa en mercados monetarios con riesgo aislado llamados silos, emparejados con una capa de bóveda ERC-4626 que permite a los curadores empaquetar estrategias en bóvedas gestionadas.

La versión actual es Silo v3. Su idea central es sencilla de exponer. La mayoría de los prestamistas agrupan muchos activos, lo que significa que una sola mala cotización o un movimiento brusco de precios en un token puede poner en riesgo todo el fondo. Silo evita esto al dar a cada mercado su propio entorno aislado con sus propios parámetros.

Silo v3 se ejecuta en múltiples redes, con implementaciones en Ethereum, Sonic, Arbitrum y Avalanche. Siempre confirme la cadena y el mercado exactos en la aplicación oficial antes de interactuar, ya que los mercados disponibles difieren según la red.

Cómo funcionan los mercados aislados (Silos)

Un silo es un mercado de préstamo autónomo. En Silo v3, cada silo está compuesto por dos bóvedas ERC-4626, con un token que sustenta cada bóveda. Esto significa que cada mercado empareja exactamente dos activos, y el préstamo ocurre entre esos dos tokens dentro de ese único mercado.

Debido a que cada mercado es independiente, el riesgo de cualquier token dado está acotado. Si un activo se comporta mal, el impacto se limita a los silos que lo contienen. Otros mercados siguen funcionando normalmente. Este es el corazón del diseño aislado y la razón principal por la que Silo puede listar una amplia gama de activos de forma segura.

Una nota sobre los activos puente

Las versiones anteriores de Silo utilizaban activos puente compartidos, como ETH y la stablecoin XAI, para conectar silos y enrutar la liquidez entre ellos. La arquitectura v3 se aleja de ese modelo. Cada mercado v3 es un silo independiente de dos tokens definido en el momento de la implementación, en lugar de un mercado conectado a una capa de puente global. Si ha utilizado guías antiguas, no asuma que el enrutamiento de activos puente sigue siendo aplicable. Verifique la estructura actual del mercado en la documentación oficial antes de planificar una estrategia.

Tipos de depósito dentro de un silo

Cuando deposita en un silo, elige cómo se comporta su garantía:

• Depósito prestable: su activo puede ser prestado a prestatarios, por lo que gana intereses pero está sujeto a la utilización del mercado.
• Depósito protegido: su activo se mantiene solo como garantía y no se presta. No gana intereses de prestatario, pero permanece retirable incluso cuando la demanda de préstamo es alta.

Cada posición se rastrea con tokens de participación de bóveda para los depósitos y un token de deuda separado para lo que debe, todo siguiendo la contabilidad estandarizada de la bóveda.

Cómo suministrar o prestar en Silo Finance

Suministrar le permite obtener rendimiento de los prestatarios que pagan intereses dentro del mismo mercado. Aquí está el flujo general.

1. Conecte su billetera. Abra la aplicación oficial de Silo y conecte una billetera de autocustodia. Seleccione la red que desea usar.
2. Elija un mercado. Explore la lista de silos y elija el activo que desea suministrar. Revise el par de mercado, la tasa de suministro y la utilización actual.
3. Seleccione un tipo de depósito. Decida entre un depósito prestable para maximizar el rendimiento o un depósito protegido para priorizar la capacidad de retiro.
4. Apruebe y deposite. Apruebe el token si es su primera vez, luego confirme la transacción de depósito en su billetera.
5. Rastree su posición. Su depósito comienza a acumular intereses. Puede monitorear la tasa en vivo y sus ganancias acumuladas desde el panel de control.

Cuando desee salir, retire desde la misma pantalla. Los depósitos prestables solo se pueden retirar hasta la liquidez disponible y no prestada en ese mercado, por lo que el momento es importante durante períodos de alta demanda.

Cómo pedir prestado en Silo Finance

Pedir prestado en Silo significa depositar garantía en un silo y obtener un préstamo en el activo emparejado, manteniendo un margen de seguridad para evitar la liquidación.

1. Deposite garantía. Elija el mercado y suministre el token que desea usar como garantía. Los depósitos protegidos aún pueden respaldar un préstamo mientras permanecen fuera del fondo prestable.
2. Abra el panel de préstamo. Seleccione el activo emparejado que desea pedir prestado. La interfaz muestra su poder máximo de préstamo basado en la configuración de préstamo a valor del mercado.
3. Elija una cantidad conservadora. Pida prestado muy por debajo del máximo. Un préstamo más pequeño en relación con su garantía le brinda un margen de seguridad más amplio si los precios se mueven.
4. Confirme el préstamo. Apruebe y firme la transacción. El activo prestado llega a su billetera y se abre una posición de deuda contra su garantía.
5. Gestione la posición. Vigile su métrica de salud. Para mantenerse seguro, pague parte de la deuda o agregue más garantía si su margen se reduce.

Para cerrar el préstamo, pague el activo prestado más los intereses acumulados, luego retire su garantía.

Tasas de interés

Las tasas de interés en Silo son modulares y dinámicas. Cada mercado aislado establece su propio comportamiento de tasa, y el modelo de tasa responde a la oferta y la demanda dentro de ese único silo. A medida que aumenta la demanda de préstamos y sube la utilización, las tasas de préstamo aumentan, lo que también eleva el rendimiento pagado a los proveedores. Cuando la demanda cae, las tasas se relajan.

Silo v3 utiliza un modelo de tasa de estilo controlador que tiene como objetivo mantener la utilización cerca de un objetivo eficiente, mantener un margen de seguridad por debajo de los niveles críticos y mantener los costos de préstamo receptivos. Debido a que las tasas se establecen por mercado, dos silos pueden mostrar números muy diferentes al mismo tiempo, así que siempre lea la tasa en vivo en el mercado específico que está utilizando.

Beneficios del aislamiento de riesgos

La estructura aislada ofrece varias ventajas prácticas:

• Riesgo contenido: un problema con un token no puede agotar mercados no relacionados, porque cada silo es independiente.
• Parámetros personalizados: cada mercado puede usar configuraciones que se ajusten a los activos específicos que posee, en lugar de un conjunto de reglas para todo.
• Listados más amplios: el aislamiento hace que sea más seguro admitir una amplia gama de activos, incluidos aquellos que los prestamistas agrupados tienden a evitar.
• Exposición clara: puede ver exactamente qué dos activos respaldan su posición, lo que facilita el razonamiento sobre el riesgo.

Riesgos y seguridad

El aislamiento reduce el contagio, pero no elimina el riesgo. Tenga en cuenta estos puntos:

• Riesgo de liquidación: si el valor de su garantía cae o su deuda supera el umbral, su posición puede ser liquidada con pérdidas. Mantenga un margen cómodo.
• Riesgo de activos y oráculos: la garantía volátil o poco negociada puede moverse rápidamente, y las fuentes de precios pueden retrasarse. Favorezca los mercados con activos y oráculos que comprenda.
• Riesgo de liquidez: los depósitos prestables pueden estar completamente utilizados, lo que puede retrasar los retiros hasta que los prestatarios paguen.
• Riesgo de contrato inteligente: como con cualquier protocolo, el código y la configuración conllevan riesgo. Revise las auditorías y use solo la aplicación y los contratos oficiales.

Trate cada silo como su propio mercado. Lea los parámetros, comience con poco y nunca pida prestado hasta el límite.

Conclusión

Silo Finance v3 ofrece una visión clara de los préstamos al dar a cada par de activos su propio mercado aislado, de modo que el riesgo permanezca donde debe. Suministrar genera rendimiento de los prestatarios, pedir prestado desbloquea liquidez contra su garantía y las tasas modulares mantienen cada mercado equilibrado.

Los hábitos más importantes son simples. Confirme la estructura actual del mercado v3 en la documentación oficial, elija los mercados que comprenda, mantenga un margen de garantía saludable y monitoree sus posiciones. Este artículo es educativo y no es asesoramiento financiero. Siempre haga su propia investigación antes de usar cualquier protocolo DeFi.