「シットコイン」とは何か？オンチェーンで低品質トークンを見分ける方法

シットコインとは、実用性がほとんどない、または全くない、ファンダメンタルズが弱い、投機以外の存在理由がほとんどないトークンを指す暗号通貨スラングです。「シットコインとは何か」と尋ねたことがあるなら、その短い答えはこうです。それは通常、低労力でコピー＆ペーストされたトークンであり、流行のミームコインのクローンであることが多く、何かを構築するのではなく、流行に乗るためにローンチされます。この用語は主観的で非公式ですが、コインがそのレッテルに値するかどうかを確認する方法はそうではありません。オンチェーンで検証します。このガイドでは、この侮辱を、どんなトークンにも数分で実行できる繰り返しのスクリーニングプロセスに変えます。

シットコインとは何か？

シットコインとは、あなたが購入した後に誰かがそれを買うかもしれないという機会以外に、何ももたらさないトークンです。稼働中の製品はなく、意味のあるロードマップも実行されておらず、短期的な投機以外の需要もありません。ほとんどのシットコインは、他のローンチからコピーされたコントラクトを使用して数分で作成され、ミーム名が付けられ、デジェンバイヤーを引き付けるために流動性プールにダンプされます。

このレッテルは主観的なものですが、それを生み出す条件は測定可能です。シットコインは通常、薄いまたはロックされていない流動性プール、ごくわずかな保有者ベース、少数のウォレットに集中した所有権、そして同じ週にローンチされた他の何百ものトークンとバイト単位で同一のコントラクトを持っています。これらの特性のどれも単独で詐欺を証明するものではありませんが、3つか4つを組み合わせると、その唯一の価値が次の買い手の楽観主義であるトークンを見ていることになります。

シットコイン vs ミームコイン vs 完全な詐欺

これら3つの用語は、あたかも互換性があるかのように使われます。しかし、そうではなく、混同すると人々が傷つきます。ミームコインは、ジョーク、コミュニティ、または文化的参照を中心に構築されたトークンです。一部のミームコインは、深い流動性、ロックされたプール、数千の保有者、そして実際のコミュニティの資金を持っており、それらを正当な、しかし変動の激しい資産クラスにしています。シットコインは、ユーティリティと努力に関する品質判断です。詐欺は意図に関するものです。コントラクトまたはチームは、ハニーポット、隠されたミント機能、またはラグプルを通じて、あなたのお金を奪うように設計されています。

実際には、これらのカテゴリは重複しています。多くのシットコインは詐欺でもあり、多くの詐欺はミームコインを装っています。それらを区別する目的は、何をスクリーニングしているのかを知ることです。価値のないクローンから質の高いミームコインを見分けたい場合は、ポンプする前に良いミームコインを見分ける方法に関する私たちのガイドをご覧ください。

デジェンと無価値を分けるオンチェーンの危険信号

ここで意見は終わり、データが始まります。取引可能なデジェンプレイと価値のないシットコインは、最初の1時間は価格チャート上で同じに見えることがあります。違いはコントラクトとウォレットの分布に現れます。何かを決定する前に、これらのシグナルを確認してください。

• 流動性のロックまたはバーンがない。デプロイヤーがいつでも流動性プールを引き出すことができる場合、あなたはトークンを保有しているのではなく、カウントダウンを保有していることになります。ロックまたはバーンされた流動性は、生存可能性を示す最も重要な単一のシグナルです。私たちのラグプルチェックリストでは、ここで何を検証すべきかを正確に説明しています。
• 上位10位の保有者の集中。10個のウォレットが供給の大部分をコントロールしている場合、10人があなたの出口価格を決定します。少数のインサイダーが1回の取引でチャートを暴落させる可能性があります。トークン保有者の分布を確認するための私たちのガイドで、分布の読み方を学びましょう。
• コピー＆ペーストされたコントラクト。数十の他のトークンと同一で、独自のロジックがない検証済みコントラクトは、シットコインの技術的な指紋です。さらに悪いことに、未検証のコントラクトは、買い手を罠にかけるミント機能や転送税を隠している可能性があり、これは購入はできるが売却はできないという古典的なハニーポットのセットアップです。
• 偽装された出来高。ウォッシュトレーディングは、死んだトークンを生きているように見せるために出来高の数字を膨らませます。出来高が高いのに保有者数とユニークな取引数が横ばいの場合、その活動は有機的な需要ではなく、人為的に作られたものです。

1つの危険信号だけでは判断できません。複数の危険信号が重なることが重要です。ロックされていない流動性、供給量の80パーセントを保有する上位10位、そしてクローンされたコントラクトを持つトークンは、取引ではなく、寄付です。

DEXToolsで疑わしいシットコインをスクリーニングする方法

これらのチェックのほとんどは、トークンのDEXToolsページで数分で完了できます。明白なゴミに時間を無駄にしないように、順番に確認してください。

• 流動性。プールサイズと、流動性がロックされているかバーンされているかを確認します。数百ドル程度のプールではあなたの出口を吸収できず、ロックされていない流動性はフロアが消滅する可能性があることを意味します。
• 保有者タブ。保有者の内訳を開き、上位10個のウォレットがどれだけの供給量をコントロールしているか、そしてデプロイヤーウォレットがまだ大量のトークンを保有しているかを確認します。同じソースから資金提供された新しいウォレットに注意してください。これは協調したインサイダーの兆候です。
• 監査とセキュリティシグナル。ハニーポットの挙動、売買税、ミント可能な供給量、プロキシコントラクトに関する自動監査フラグを確認します。高い税金やミント可能なフラグがある場合は、すぐに却下です。
• 取引とユニークな購入者。出来高を異なるメーカーの数と比較します。本当の関心は多くのウォレットを意味し、偽の出来高は少数のウォレットが同じコインを循環させていることを意味します。

この種の調査が初めての場合は、私たちの完全なDYORトークン調査チュートリアルで、コントラクトからコミュニティまでの完全なワークフローをカバーしています。

シットコインは「月まで行く」ことがあるのか？リスクの枠組みとポジションサイジング

はい、シットコインは時折莫大なリターンを生み出すことがあり、それがまさに買い手を引き付け続ける理由です。しかし、「月まで行くことができるか」は間違った質問です。正しい質問は、それがそうならない何十回もの場合、あなたのポートフォリオに何が起こるかです。50倍になるシットコインが1つあるごとに、何百ものシットコインがゼロになり、上記のオンチェーンスクリーニングは、リスクを排除するのではなく、オッズを傾ける方法です。

もしシットコインをプレイすることを選択するなら、投資ではなく宝くじとして扱ってください。全損失があなたの財政にとって無関係になるようにポジションサイズを決め、下落するクローンに決してナンピンせず、決して来ないかもしれないトップを待つのではなく、上昇中に利益を確定してください。新しいウォレットを使用し、さらに購入する前に実際に売却できることを確認し、出口シグナルを尊重してください。ミームコインを安全に購入する方法に関する私たちのガイドは、実践的な実行手順をカバーしています。この市場の片隅で生き残るトレーダーは、購入をクリックする前に最大損失を決定した人々です。

この記事は教育目的のみであり、金融アドバイスではありません。