Babylon Bitcoin Staking Nedir: Tam BTC Kendi Kendine Saklama Staking Kılavuzu (2026)

Bitcoin sahipleri, Ethereum, Solana ve düzinelerce diğer hisse kanıtı ağlarının milyarlarca dolar stake ödülü dağıtmasını izlemek için on yıldan fazla zaman harcadı. BTC soğuk depoda boşta bekledi ve kesinlikle hiçbir şey kazanmadı. Nedeni yapısaldır. Bitcoin'in yerel akıllı sözleşmeleri yok, yerleşik bir staking modülü yok ve BTC'yi üretken kılmak için yapılan her önceki girişim, varlığın sarılmasını, onu başka bir zincire bağlamayı veya anahtarlar konusunda merkezi bir saklayıcıya güvenmeyi gerektirdi. Babylon, yerli Bitcoin sahiplerinin BTC'lerini doğrudan kendi emanet cüzdanlarından stake etmelerine izin vererek, hisse kanıtı blok zincirlerini güvence altına alarak bu süreçten getiri elde etmelerine izin vererek tüm bu denklemi değiştiriyor.

Babylon, Stanford kriptograflarından oluşan bir ekip tarafından, Bitcoin sahiplerinin özel bir zaman kilitli işlem türü kullanarak paralarını Bitcoin ana ağına kilitlemesine olanak tanıyan bir protokoldür. Kilitlenen bu BTC daha sonra harici hisse kanıtı zincirlerine ekonomik güvenlik sağlıyor ve karşılığında stake eden kişi bu zincirlerin tokenleri üzerinden ödenen ödülleri kazanıyor. Sarma yok. Köprüleme yok. Anahtarlarınızı tutan üçüncü taraf bir emanetçi yok. BTC, Bitcoin blok zincirinden asla ayrılmaz. Bir stake edenin çakışan blokları imzalayarak hatalı davranması durumunda protokol, Bitcoin'in kendisindeki hatalı davranan hisseyi otomatik olarak kesmek için çıkarılabilir tek seferlik imzalar adı verilen akıllı bir şifreleme hilesi kullanır.

Bu kılavuz Babil'in her katmanını sade bir İngilizceyle anlatmaktadır. Güvenilir Bitcoin stake etmeyi mümkün kılan kriptografik temelleri, kesinlik sağlayıcılarının ekonomisini (Bitcoin ekonomik ağırlığını devreden hisse kanıtı doğrulayıcıları), Genesis 2024'ten BTCFi 2026'ya kadar tam ana ağ kullanıma sunma zaman çizelgesini, BABY tokeninin tasarımını ve Lombard LBTC ve Solv solvBTC gibi likit staking tokenlarından oluşan patlayıcı BTCFi ekosistemini öğreneceksiniz. Sonunda Messari ve The Block'taki analistlerin neden Babylon'u trilyon dolarlık Bitcoin getiri piyasasının temeli olarak adlandırdıklarını anlayacaksınız.

Babylon Nedir: Stanford Kripto Araştırmasından Canlı Mainnet'e

Babylon, 2022 yılında Stanford'da akademik bir araştırma projesi olarak başladı. Profesör David Tse liderliğindeki kurucu ekip, Bitcoin mühendislerini yıllardır rahatsız eden bir soruyu sordu. Kendi kendine velayetten vazgeçmeden diğer blok zincirlerini güvence altına almak için Bitcoin'in ekonomik ağırlığını kullanabilir misiniz? Mevcut cevaplar tatmin edici değildi. WBTC, BitGo'ya güvenmeyi gerektirir. Liquid gibi yan zincirler federasyon operatörleri gerektirir. Milyarlarca kişinin köprüleri hacklendi. Hiçbiri Bitcoin'i değerli kılan güven varsayımlarını korumadı.

Ekip, yeni bir yaklaşımı açıklayan makaleler yayınladı. Bitcoin'i başka bir yere taşımak yerine, Bitcoin Script'i kullanarak yerine kilitleyin, ardından harici hisse kanıtı zincirleri üzerinde fikir birliğine katılmak için kilitli çıktıda kriptografik imzalar kullanın. Dürüst imza ödülleri toplar. Çift imzalama, herkesin Bitcoin'deki kilitli BTC'yi kesmek için kullanabileceği bir sırrı ortaya çıkarıyor. Sistem güvenilmezdir, sarma gerektirmez, köprü gerektirmez ve Bitcoin asla Bitcoin'den ayrılmaz.

Babylon Labs, üretim kodunu göndermek için Polychain, Hack VC, Paradigm ve Binance Labs'tan 96 milyon dolardan fazla para topladı. Babylon Genesis ağı 2024 yılında faaliyete geçti, Aşama 1 ana ağ stakingi aynı yıl hayata geçti, Aşama 2, 2025'te canlı getiri dağıtımını getirdi ve Aşama 3, 2026'da BTCFi patlamasını tetikledi. Şu anda 5,8 milyar doların üzerinde değeri temsil eden 57.000'den fazla BTC'nin stake edilmesi, Babylon'u kriptodaki en büyük stake etme sistemlerinden biri haline getiriyor.

Babylon'un Çözdüğü Büyük Sorun

Babylon'un neden önemli olduğunu anlamak için Bitcoin ile hisse kanıtı ağları arasındaki üretkenlik farkını anlamalısınız. Bir tutucu PoW ve PoS ETH gibi varlıklar, yalnızca staking yoluyla yıllık yaklaşık yüzde 3 ila 5 getiri elde ediyor. SOL sahipleri yüzde 6 ila 7 civarında kazanıyor. Cosmos ve Polkadot gibi uykulu ağlar bile çift haneli rakamlara ulaşıyor. Bitcoin sahipleri sıfır kazanır. Varlık orada öylece duruyor. Milyonlarca dolarlık BTC riskine sahip uzun vadeli bir yatırımcı için bu fırsatın maliyeti, yıllar geçtikçe çok büyük rakamlara ulaşıyor.

Önceki girişimlerin her biri kabul edilemez tavizler içeriyordu. WBTC, BitGo'ya güvenmeyi gerektirir. Stacks ve Rootstock gibi yan zincirler, Bitcoin'den ayrı olarak kendi mutabakat mekanizmalarına ihtiyaç duyar. Bridges, Ronin (625 milyon dolar), Solucan deliği (320 milyon dolar) ve Nomad (190 milyon dolar) dahil olmak üzere dokuz rakamlı istismarlardan oluşan bir katalog hazırladı.

Babylon temelde farklı bir yaklaşım benimsiyor. Bitcoin asla hareket etmez. Sarılmış jeton yok. Köprü yok. Federasyon yok. BTC, herkesin doğrulayabileceği özel bir komut dosyası kullanılarak Bitcoin blok zincirine kilitlenir ve mevduatı kontrol eden aynı özel anahtar, aynı zamanda harici zincirlere katılımı da kontrol eder. Bir Bitcoin tam düğümünü çalıştırabilir ve zinciri kendiniz doğrulayabilirseniz, kendi Babylon hissenizi doğrulayabilirsiniz. Bu, Bitcoincilerin on beş yıldır talep ettiği güvensizlik düzeyidir ve Babylon bunu sağlayan ilk protokoldür.

Babylon Kriptografik Olarak Nasıl Çalışır?

Babylon'un kriptografik tasarımı üç temele dayanmaktadır. Birincisi bir slashable timelocked BTC'yi birden fazla harcama yoluna sahip bir komut dosyası altında kilitleyen Bitcoin çıkışı. İkincisi ise Schnorr imzalar Taproot tarafından etkinleştirilir ve bu, protokolün imzaları verimli bir şekilde doğrulamasını sağlar. Üçüncüsü, çift imzalama durumunda otomatik olarak özel anahtarı ortaya çıkaran, çıkarılabilir tek seferlik imza şemasıdır.

Kullanıcı stake etmek istediğinde akış başlar. Babylon uyumlu bir cüzdan açarlar, bir miktar BTC seçerler ve bir kesinlik sağlayıcı seçerler. M-cüzdan, belirli sayıda blok geçene kadar çekilmeyi önleyen bir zaman kilidi ve ayrıca kriptografik kanıt yayınlanırsa kesmeye izin veren bir komut dosyası içeren bir Bitcoin işlemi oluşturur. Kullanıcı imzalar ve yayınlar. Onaylandıktan sonra bahis aktiftir.

Aktif hale geldiğinde, stake eden kişi oy ağırlığını bir kişiye devreder. finality provider. Kesinlik sağlayıcısı şuna benzer: doğrulayıcı geleneksel bir hisse kanıtı ağında. Güvenli zincir üzerinde fikir birliğine katılan bir düğümü çalıştırır (başlangıçta Babylon Genesis zinciri, sonunda 3. Aşamadaki dış zincirler). Güvenli zincirde üretilen her blok, stake edilmiş BTC'nin büyük çoğunluğunu temsil eden kesinlik sağlayıcıları tarafından imzalanmalıdır. İmzalar, kesme büyüsünün gerçekleştiği EOTS imzalarıdır.

Çıkarılabilir Tek Seferlik İmzalar (EOTS) ve Slashing

Babil'deki en akıllıca yenilik, kısaltılmış tek kullanımlık imzaların kullanılmasıdır. EOTS. EOTS, özel bir matematiksel özelliğe sahip Schnorr imzalarının bir çeşididir. İmzalayan kişi, hiçbir bilgi sızıntısı olmadan bir mesajı güvenli bir şekilde imzalayabilir. Ancak aynı imzalayan kişi aynı anda iki farklı mesajı imzalarsa, matematik dünyadaki herhangi birinin imzalayanın özel anahtarını iki imzanın birleşiminden çıkarmasına olanak tanır.

Bu, Bitcoin'deki bir kesme mekanizması için tam olarak istediğiniz davranıştır. Bitcoin'in kendisinde akıllı sözleşmeler yoktur ve çift imzalamayı yerel olarak tespit etmenin bir yolu yoktur. Ancak EOTS ile çift imzalama, kesinlik sağlayıcısının anahtarını otomatik olarak ortaya çıkarır. Anahtar ortaya çıktığında, herkes bunu BTC hissesinin kesilen kısmını bir yakma adresine veya topluluk hazinesine harcamak için kullanabilir. Kesme işlemi akıllı bir sözleşmeyle zorunlu kılınmaz. Matematik tarafından uygulanır.

İşte detaylı iş akışı. Bir kesinlik sağlayıcısı Babylon zincirindeki bir bloğu sonlandırmak için oy kullandığında, önceden taahhüt edilen tek seferlik bir nonce kullanarak blok karması üzerinde bir EOTS imzası üretir. Kesinlik sağlayıcı dürüstse, belirli bir yükseklikte yalnızca bir blok imzalar, tek seferlik yalnızca bir kez kullanılır ve anahtarları gizli kalır. Kesinlik sağlayıcısı aynı yükseklikte iki çakışan bloğu imzalayarak zincire saldırmaya çalışırsa, her iki imza da aynı taahhüt edilen nonce'ı paylaşır. Her iki imzayı da gözlemleyen herhangi bir üçüncü taraf, kesinlik sağlayıcısının özel anahtarını elde edebilir ve ardından bu anahtarı, orijinal Bitcoin staking işlemindeki kesintili harcama yolunu karşılamak için kullanabilir.

Kesilen BTC, kimsenin kontrol etmediği bir yazma adresine gönderilir. Bahis yapan hissesini kaybeder. Kesinlik sağlayıcı itibarını kaybeder. Ağ güvenliği kazanıyor çünkü her dürüst staker, saldırganların fonlarını sözleşmeleri duraklatılabilecek, yükseltilebilecek veya hacklenebilecek bazı harici zincirlerde değil, Bitcoin'in kendisinde kaybedeceklerini kanıtlayabilir. İnsanların Babylon'un güvenilir Bitcoin kesmeye olanak sağladığını ve üretimdeki başka hiçbir protokolün bunu başaramadığını söylerken kastettiği şey budur.

Kesinlik Sağlayıcılar: Babil'in Doğrulayıcıları

Ethereum veya Solana için doğrulayıcı ne ise, Babylon için de kesinlik sağlayıcı odur. Yazılımı çalıştırıyorlar, oy üretiyorlar, stakerlar tarafından görevlendiriliyorlar, komisyonlar kazanıyorlar ve yaramazlık yapmaları halinde kesinti riskiyle karşı karşıya kalıyorlar. En büyük fark, kesinlik sağlayıcılarının kendi BTC'lerini koymalarına gerek olmamasıdır. Altyapıyı onlar yönetiyor ve BTC sahipleri hisselerini onlara devrediyor. Bu, işlevsel olarak Cosmos doğrulayıcılarının çalışma şekline benzer; ancak temel teminat, Bitcoin ana ağındaki Bitcoin Script çıktılarında yer alan Bitcoin'in kendisidir.

Bir kesinlik sağlayıcısı çalıştırmanın ekonomisi basittir. Stakerler BTC'lerini kendi seçtikleri bir kesinlik sağlayıcısına devreder. Kesinlik sağlayıcı fikir birliğine dürüst bir şekilde katıldığında, güvenli zincirin yerel tokenı üzerinden staking ödülleri kazanır (Babylon Genesis zinciri için BABY tokenları, Aşama 3'teki harici zincirler için diğer tokenlar). Kesinliği sağlayıcı, genellikle yüzde 5 ila 10 arasında bir komisyon alır ve geri kalanını, yetkilendirenlere orantılı olarak dağıtır. Stakerlar, kesinlik sağlayıcılarını çalışma süresi geçmişine, komisyon oranına, yargı yetkisine, şeffaflığa ve güvenlik uygulamalarına göre seçer.

Bir kesinlik sağlayıcısının riskinin azaltılması, tüm delegeler tarafından toplu olarak paylaşılır. Operatör çift imza atarsa ​​ve EOTS kesintiye uğrarsa, o operatöre devredilen her BTC orantılı olarak kesintiye uğrar. Bu aynı yapıdır stake havuzu Havuz katılımcılarının doğrulayıcı performansının hem olumlu hem de olumsuz yönlerini paylaştığı Ethereum'da . Daha düşük risk isteyen stakerlar, hisselerini tek bir sağlayıcıda yoğunlaştırmak yerine, birden fazla kesinlik sağlayıcısı arasında çeşitlendirme yapıyor.

Canlılık kesme adı verilen daha yumuşak bir ceza da vardır. Kesinlik sağlayıcının çevrimdışı olması ve uzun bir süre boyunca oy üretememesi durumunda, devredilen hissenin küçük bir kısmı, herhangi bir çift imza olmaksızın bile kesilebilir. Bu, kronik olarak güvenilmez operatörleri cezalandırarak ağı sağlıklı tutar. Canlılık kesintisi, güvenlik kesintisinden çok daha küçüktür (çifte imzalama için çok daha büyük bir orana karşılık genellikle yüzde 0,1'den azdır), ancak sorun devam ederse birikir. Stakerler, yetki devri yapmadan önce kesinlik sağlayıcısının çalışma süresi istatistiklerini kontrol etmelidir.

3 Aşama: BTCFi'nin Doğuşu

Babylon bitmiş bir ürün olarak piyasaya sürülmedi. Ekibin sistemi gerçek yük altında gözlemlemesine olanak tanırken kademeli olarak işlevsellik kazandıran kasıtlı üç aşamalı bir planla hayata geçirildi. Aşamaları anlamak, Babil'in 2026'da nerede olduğunu ve bundan sonra ne olacağını anlamak için çok önemlidir.

Genesis, 2024 yılında, sonunda diğer her şeyin koordinasyon katmanı haline gelecek bir Cosmos SDK hisse kanıtı ağı olan Babylon Genesis zincirinin kendisini başlattı. Genesis'te zincir, BABY tokenlarını doğrulayan doğrulayıcılarla herhangi bir normal Cosmos zinciri gibi çalışıyordu. Henüz Bitcoin dahil değildi.

2024 sonlarında Aşama 1, Bitcoin stake mevduatlarını etkinleştirdi. BTC sahipleri, kilitli çıktıların Babylon zinciri tarafından kaydedilmesiyle, paralarını Bitcoin ana ağına kilitleyebilirler. Bu aşamaya bazen "puan toplama" aşaması da deniyordu çünkü gerçek BEBEK ödülleri henüz etkinleştirilmemişti ancak stake yapanlar daha sonra airdroplara dönüşecek protokol puanları kazanıyordu. Bu aşamada 57.000'den fazla BTC yatırıldı ve bu da Bitcoin getirisine yönelik büyük bir gizli talebin olduğunu gösterdi.

2025'teki 2. Aşama aktif staking'i açtı. EOTS kesintisi hayata geçti, kesinlik sağlayıcılar zinciri devredilen Bitcoin ağırlığıyla güvence altına almaya başladı ve gerçek BABY token ödülleri stake edenlere akmaya başladı. Bu, Babil'in teorik ilkelden üretken verim protokolüne geçtiği andır. Aşama 2 sırasında Babylon'da doğrudan BTC stake etme için APY'ler, BABY tokenleri olarak ödenen yüzde 0,5 ila 2 arasında değişiyordu; kesin getiri, toplam hisse ve emisyon programına bağlıydı.

2026'daki 3. Aşama olayların patladığı yerdir. Aşama 3, harici hisse kanıtı zincirlerinin Babylon Genesis'i güvence altına alan aynı Bitcoin ekonomik güvenliğinden yararlanmasına olanak tanır. Uygulamaya özel zincirler, toplamalar, oracle ağları ve veri kullanılabilirliği katmanlarının tümü Babylon güvenli kesinliğe abone olabilir. Her dış zincir, güvenlik karşılığında Babil'deki stakerlara kendi tokenini ödüyor. Bu, tek bir kilitli BTC'nin birden fazla ağı güvence altına alabileceği ve birden fazla token kazanabileceği çok zincirli bir getiri akışı oluşturur. Aşama 3 ayrıca, aşağıda ayrıntılı olarak ele aldığımız BTCFi likit stake tokenlarının patlamasını da ortaya çıkardı.

BABY Token: Tokenomik ve Dağıtım

BABY token, Babylon Genesis zincirinin yerel varlığıdır. Üç fonksiyona hizmet eder. Birincisi, ATOM'un Cosmos Hub'ı güvence altına almasına benzer şekilde, Babylon doğrulayıcıları tarafından Genesis zincirinin güvenliğini sağlamak için kullanılan stake tokenıdır. İkincisi, sahiplerinin protokol yükseltmeleri ve parametre değişiklikleri konusunda oy kullanmasına olanak tanıyan yönetişim tokenidir. Üçüncüsü, Aşama 2 ve sonrasında Bitcoin stake edenlere ödenen birincil ödül tokenıdır.

BABY toplam 10 milyar jeton arzıyla piyasaya sürüldü. Dağıtımın kabaca yüzde 15'i Aşama 1 stakers airdrop'una (puan çiftçiliği aşamasında BTC yatıran sahipleri ödüllendirir), yüzde 33'ü ekosisteme ve zaman içinde dağıtılan BTC staking ödüllerine, yüzde 15'i çok yıllı bir hak kazanma programına sahip ekibe, yüzde 30'u benzer haklara sahip yatırımcılara ve geri kalanı hazine, vakıf ve çeşitli kategorilere tahsis edilir. Hak kazanma programları, uzun vadeli teşvikleri uyumlu hale getirmek için tasarlandı, ancak aynı zamanda uçurumlar açıldıkça öngörülebilir satış baskısı da yaratıyorlar.

Önemli bir ayrıntı da BTC stakerlarına yönelik BEBEK emisyonlarının tek getiri yolu olmamasıdır. Aşama 3, harici zincirleri çevrimiçi hale getirirken, bu zincirler kendi tokenlarını doğrudan Babylon'un güvence altına aldığı stakerlara ödüyor. Yetki verilen tek bir BTC pozisyonu, BABY'ye ek olarak iki veya üç harici zincirin yerel tokenlarını aynı anda kazanabilir. Bu yığılma etkisi, Babylon'a başlangıçtaki BABY emisyon planının ötesinde uzun vadeli getiri anlatısını kazandıran şeydir.

Babylon vs Ethereum Staking vs Liquid Staking

Babylon'un daha geniş stake etme ortamında nereye uyduğunu anlamak için onu doğrudan iki baskın alternatifle karşılaştırmak yardımcı olur. Ethereum staking, orijinal ölçekli stake kanıt sistemidir ve likit staking, çoğu ağda temel staking'in üzerinde yer alan finansallaştırılmış katmandır.

Ethereum staking, doğrulayıcı başına 32 ETH gerektirir ve bu ETH'yi Ethereum konsensüs katmanının içine kilitler. Solo stakerlar kendi velayetini korur ancak çoğu perakende kullanıcı, havuzlar aracılığıyla yetki verir veya kullanır sıvı sabitleme Lido veya Rocket Pool gibi, sıvı makbuz tokenı karşılığında doğrudan saklamadan vazgeçen protokoller. Babylon ise aksine, herhangi bir miktarda BTC'ye izin veriyor, Bitcoin L1'deki BTC'yi kendi kendine saklama çıktısında tutuyor ve varsayılan olarak sarılmış token üretmiyor. Kullanıcının cüzdanında, zaman kilidi sona erdikten sonra BTC'yi harcayacak anahtarlar hâlâ bulunur.

Lombard'ın LBTC'si ve Solv'un solvBTC'si ile örneklenen, Babylon'un zirvesindeki sıvı Bitcoin stake etme, şekillendirilebilirlik karşılığında kendi kendini saklamadan vazgeçiyor. Bu protokoller, kullanıcı BTC'sini bir havuzda topluyor, bunu Babylon'da paylaştırıyor ve DeFi genelinde kullanılabilecek bir ERC-20 temsili yayınlıyor. Takas, klasik likit staking ile aynıdır. Babylon getirisine ek olarak DeFi getirisi de kazanırsınız ancak anahtarları tutan protokole güvenirsiniz.

Babil'in Zirvesindeki BTCFi Ekosistemi

Aşama 3, toplu olarak BTCFi adı verilen tüm bir protokol kategorisini serbest bıraktı. Bunlar, Babylon tarafından güvence altına alınan stakelerin üzerine inşa edilmiş Bitcoin DeFi uygulamalarıdır. Kategori 2025'te patlama yaşadı ve 2026'da milyarlarca dolarlık bir sektör haline geldi. Mimari, katmanlı bir pastadan ibaret. Babylon temelde güvenilir Bitcoin staking ve slashing hizmetleri sunuyor. Babylon'un üzerinde Lombard, Solv, PumpBTC ve Bedrock gibi toplayıcılar tarafından çıkarılan likit staking tokenları bulunuyor. Bu LST'lerin üzerinde, onları daha karmaşık ürünler haline getiren DeFi protokolleri, para piyasaları ve getiri stratejileri bulunur.

Lombard, kilitlenen toplam değer açısından BTCFi'deki en büyük oyuncudur. LBTC tokenı, Babylon üzerinden stake edilen Bitcoin'i temsil ediyor ve Ethereum, Base, Sui, BNB Chain ve diğer birçok ağda konuşlandırılıyor. Sahipler, temel Babylon getirisinin yanı sıra para piyasalarından, AMM'lerden ve LBTC'yi entegre eden yapılandırılmış ürünlerden DeFi getirisi elde ederler. Lombard'ın rolü, Lido'nun Ethereum staking için oynadığı role benzer ve temel staking'i tamamen şekillendirilebilir bir varlığa dönüştüren sıvı katmanı sağlıyor.

Solv Protokolü daha toplu bir yaklaşım benimser. SolvBTC tokeni, Babylon staking, borç verme protokolleri ve çeşitli Bitcoin yeniden staking kaynaklarından elde edilen getiriyi tek bir ERC-20'de birleştirir. solvBTC.BBN adı verilen zincire özgü varyant, özellikle Babylon tarafından güvence altına alınan getiriye odaklanıyor. Solv, BNB Chain, Avalanche ve yeni ortaya çıkan Bitcoin L2'ler arasında entegrasyon oluşturma konusunda özellikle agresif davrandı ve solvBTC'yi DeFi'de en yaygın kabul gören Bitcoin LST'lerden biri haline getirdi.

PumpBTC ve Bedrock, erken para yatıranları ödüllendiren puan bazlı teşvik programlarıyla kullanıcı deneyimi katmanına odaklanıyor. Her iki protokol de kullanıcıların BTC yatırmasına, likit makbuz tokenı almasına ve birden fazla kaynaktan ödül biriktirmesine olanak tanıyor. Mısır farklıdır. Bu, L2 ekosisteminin tamamı için gaz belirteci ve baz getiri oluşturucu olarak kendi yerel Babylon hisseli BTC'si olan popBTC'yi kullanan, Bitcoin teminatlı bir toplamadır. Bu, saf bir LST'den ziyade tam bir BTCFi platformuna daha yakındır.

Likit Bitcoin Staking: Lombard LBTC ve Solv solvBTC

Likit Bitcoin staking, kendi kesinlik sağlayıcısını çalıştırmadan veya hatta bir Babylon staking işlemini doğrudan yönetmeden getiri isteyen çoğu kullanıcı için pratik bir giriş noktasıdır. Model, stETH'in Ethereum staking'i nasıl soyutladığını yansıtıyor. Protokol, mevduatları bir havuzda topluyor, delegasyonu yönetiyor ve riski azaltıyor ve zaman içinde getiri sağlayan devredilebilir bir token yayınlıyor.

Lombard'ın LBTC'si şu şekilde çalışır. Kullanıcı BTC'yi Lombard arayüzü aracılığıyla yatırır. Protokol, yatırılan BTC'yi, çeşitli kesinlik sağlayıcıları kümesinde Babylon stake pozisyonları oluşturmak için kullanıyor. Bunun karşılığında kullanıcı, tercih ettiği hedef zincirdeki (Ethereum, Base, BNB vb.) LBTC tokenlarını alır. LBTC bakiyesi yeniden temellendirilmiyor. Bunun yerine, LBTC'nin BTC'ye itfa oranı, getiri biriktikçe zamanla artar. Kullanıcı çıkmak istediğinde, ya LBTC'yi Lombard aracılığıyla BTC'ye geri verir (temeldeki Babylon bağlarının çözülmesi gecikmesine tabi olarak) ya da anında likidite için LBTC'yi ikincil bir piyasada satar.

Şekillendirilebilirliğin kilit açma özelliği önemli. LBTC, Aave veya Morpho gibi borç verme piyasalarında teminat olarak kullanılabilir, Uniswap veya Curve üzerindeki likidite havuzlarına yatırılabilir, perp DEX'lerden kaldıraçlanabilir veya daha karmaşık yapılandırılmış ürünlere sarılabilir. Bu aktivitelerin her biri, temel Babylon stake getirisinin yanı sıra ek getiri de sağlayabilir. Akıllı sözleşme riskini üstlenmek isteyen bir kullanıcı, tek bir temel BTC pozisyonundan birden fazla getiri kaynağını birleştirebilir. Bu, ilk kez Bitcoin'e uygulanan, Ethereum'da likit yeniden alım işleminin meşhur olduğu aynı taktiktir.

Likit Bitcoin staking'in risk profili de Ethereum muadili ile benzerdir. Temel Babylon hissesinin düşme riskini, LST protokolünün akıllı sözleşme riskini, LST tokeninin temel BTC'ye karşı depeg riskini ve birlikte oluşturduğunuz daha geniş DeFi mekanlarının sistemik riskini devralırsınız. Aynı şekilde yeniden hisse alımı Ethereum'da yeni bileşik risk kategorileri tanıttı, BTCFi, Bitcoin'de kendi versiyonunu yaratıyor.

Adım Adım Babylon'da BTC Nasıl Stake Edilir?

Doğrudan Babylon staking işleminin gerçek kullanıcı deneyimi basittir, ancak Babylon staking işlem formatını destekleyen bir Bitcoin cüzdanı gerektirir. 2026 itibariyle en popüler seçenekler OKX Wallet, Xverse, Keystone donanımı ve Babylon'a özgü staking panelidir. Aşağıdaki akış, Babylon kontrol panelindeki standart yolu açıklamaktadır.

Adım 1: Babylon'u destekleyen bir Bitcoin cüzdanı açın. Çoğu kullanıcı, tarayıcı kolaylığı için OKX Cüzdan veya daha yüksek güvenlik için Keystone donanım cüzdanı ile başlar. Her iki seçenek de Babylon'un gerektirdiği özel Bitcoin stake işlemini imzalamanıza olanak tanır. Cüzdanın, bahis artı ücretler için yeterli BTC'ye sahip olduğundan ve cüzdanın tamamen senkronize edildiğinden emin olun.

Adım 2: Babylon staking kontrol panelini ziyaret edin. Cüzdanınızı bağlayın, ardından kayıtlı kesinlik sağlayıcıları listesine göz atın. Her biri çalışma süresini, komisyon oranını, devredilen toplam hisseyi ve doğrulama durumunu gösterir. Risk toleransınıza uygun bir kesinlik sağlayıcısı seçin. Çeşitlendirme istiyorsanız, hissenizi ayrı işlemlerde birden fazla operatöre bölebilirsiniz.

Adım 3: Bahis tutarını ve kilit süresini seçin. Babylon esnek kilitleme sürelerini destekler. Daha uzun kilitler biraz daha yüksek ödüller kazanma eğilimindedir ancak aynı zamanda BTC'nizi daha uzun süre bağlar. Minimum kilit süresi genellikle 65.000 Bitcoin bloğu civarındadır (10 dakikalık blok süresinde yaklaşık 450 gün), ancak ağ yapılandırmasına bağlı olarak daha kısa test süreleri de mevcut olabilir.

Adım 4: Staking işlemini imzalayın ve yayınlayın. Cüzdanınız Babylon staking işlemini uygun şekilde oluşturur Bitcoin Script harcama yolları ve zaman kilidi. İnceleyip imzalıyorsunuz. İşlem daha sonra Bitcoin bellek havuzuna yayınlanır. Bahis miktarının tamamen aktif sayılması için en az 100 Bitcoin onayı bekleyin. Bu pencere sırasında BTC kilitlenir ancak henüz kazanç sağlamaz.

Adım 5: Ödüller kazanın ve izleyin. Aktif hale getirildikten sonra, bahis tutarınız BABY tokenları artı kesinlik sağlayıcısının performansına bağlı olarak herhangi bir harici zincir ödülü kazanır. Ödüller sürekli olarak birikir ve periyodik olarak talep edilebilir. Kesinlik sağlayıcınızın performansını kontrol panelinden izleyin. Operatörden memnun kalmazsanız, bağınızı kaldırıp yeniden yetki verebilirsiniz, ancak bağın çözülmesi Bitcoin'de yaklaşık bir hafta sürer.

Adım 6: Bağlantıyı çözün ve geri çekin. Çıkmak istediğinizde kontrol panelinden bir ayrılma isteği gönderin. Bağlanma süresi geçtikten sonra kilitli Bitcoin'i harcayan para çekme işlemini kendi adresinize geri yayınlayabilirsiniz. BTC yeniden tamamen sizin kontrolünüz altında.

Babylon Bitcoin Staking'in Riskleri

Babylon, Bitcoin getirisinin birçok geleneksel riskini ortadan kaldırıyor ancak hepsini ortadan kaldırmıyor. Aşağıdaki dürüst tartışma, her stakerın sermaye taahhüt etmeden önce anlaması gereken kategorileri kapsamaktadır.

Riski azaltıyor. En doğrudan risk. Kesinlik sağlayıcınız çift imza yaparsa, devredilen BTC'niz orantılı olarak kesilir. Düşüş yüzdesi, Babylon yönetimi tarafından belirlenen bir parametredir ve 2. Aşama lansmanında yaklaşık yüzde 10'du. Stakerlar bunu teorik bir risk olarak değil, gerçek bir risk olarak ele almalıdır. Kanıtlanmış çalışma süresine ve muhafazakar işletim uygulamalarına sahip kesinlik sağlayıcılarını seçin ve hisseyi birden fazla operatöre bölmeyi düşünün.

Kesinlik sağlayıcı kesinti süresi. Canlılık kesmesi, güvenlik kesmesinden çok daha hafiftir ancak hala mevcuttur. Uzun bir süre çevrimdışı kalan bir kesinlik sağlayıcısı, canlılık ihlalleri nedeniyle hisselerinin küçük bir kısmının kesildiğini görecektir. Bu, profesyonel operatörlerde nadir görülen bir durumdur ancak olur. Çalışma süresi istatistiklerini düzenli olarak kontrol edin.

Kendini saklama hataları. Babylon'un kendine emanet tasarımı, kendi anahtarlarınızdan sizin sorumlu olduğunuz anlamına gelir. Staking işlemini oluşturan Bitcoin cüzdanına erişiminizi kaybederseniz, bağ çözüldükten sonra BTC'nizi çekemezsiniz. Staking çıktısı anahtarınıza kilitlenir ve yalnızca sizin anahtarınız harcayabilir. Staking cüzdanınıza soğuk depolama cüzdanıyla aynı özeni gösterin.

Bitcoin Komut Dosyası sınırlamaları. Bitcoin'in rastgele akıllı sözleşmeleri yoktur, bu nedenle Babylon, mantığını BIP-340 ve Taproot tarafından sunulan Schnorr imzalarıyla birleştirilmiş, dikkatlice oluşturulmuş Bitcoin Script çıktıları aracılığıyla uygular. Bu iyi çalışıyor ancak Ethereum'da önemsiz olabilecek bazı özelliklerin (dinamik yükseltme yolları veya yönetişim tarafından kontrol edilen parametreler gibi) geçici çözümler gerektirdiği anlamına geliyor. Protokol ekibi bunu zarif bir şekilde ele aldı ancak tasarım, saf bir akıllı sözleşme platformundan daha kısıtlı.

BTCFi katmanlarında akıllı sözleşme riski. Lombard, Solv veya diğer LST protokolleri aracılığıyla stake yaparsanız, altta yatan Babylon riskine ek olarak bu protokollerin akıllı sözleşme riskini de üstlenirsiniz. Bir LST ihraççısındaki bir istismar, BTC'nizin yanlış tahsis edildiği veya LST tokenınızın sabitlemeyi kaybettiği anlamına gelebilir. Katmanları bilinçli olarak oluşturun.

Düzenleme belirsizliği. Bitcoin stake getirisi yeni bir kategoridir. Vergi muamelesi yargı yetkisine göre değişir. Bazı düzenleyiciler staking ödüllerini faiz veya temettülerden farklı şekilde sınıflandırabilir. Herhangi bir özel muameleye başvurmadan önce yerel bir vergi danışmanına danışın.

Babylon vs Stacks vs Rootstock vs Botanix

Babylon, Bitcoin'e akıllı sözleşme işlevselliği ve getirisi getirmeye çalışan tek proje değil ancak yaklaşımı benzersiz. Stacks, Rootstock ve Botanix ile yapılan karşılaştırma bunun nedenini vurguluyor.

Yığınlar , Transfer Kanıtı adı verilen bir mekanizma aracılığıyla güvenliğini Bitcoin'e bağlayan ayrı bir Katman 1 blok zinciridir. STX sahipleri, BTC ödülleri kazanmak için STX'i kilitleyebilir, ancak gerçek akıllı sözleşme uygulaması Bitcoin'de değil, Stacks'in kendisinde gerçekleşir. Stacks, yerel BTC'yi üretken kılmanın bir yolu olarak değil, Bitcoin'e bitişik bir akıllı sözleşme platformu olarak en iyi şekilde anlaşılır. Babylon, aksine, gerçek BTC'nizin Bitcoin'de kalmasına ve hiçbir şeye dönüşmeden getiri elde etmesine olanak tanır.

Anaç , BTC'nin gaz olarak kullanıldığı EVM uyumlu bir akıllı sözleşme ortamı çalıştıran birleşik bir yan zincirdir. Kullanıcılar, BTC'yi federasyon kontrollü bir köprüye yatırır ve Anaç zinciri üzerinden rBTC alırlar. Bu, akıllı sözleşmelere olanak tanır ancak federasyon operatörlerinin para çekme işlemlerini yerine getirmesine bağlıdır. Babil'in federasyona ihtiyacı yok. BTC, güvenilir operatörler tarafından değil, Bitcoin Script ve EOTS tarafından güvence altına alınan Bitcoin ana ağında kalır.

Botanix , benzer bir köprüle ve sar modeli kullanan ancak federasyona merkeziyetsizlik ekleyen daha yeni bir EVM uyumlu Bitcoin L2'dir. Botanix ve Babylon doğrudan rakip değiller. Beste yapabilirler. Botanix tabanlı bir uygulama, kullanıcıya yönelik uygulama için Botanix üzerinde EVM mantığını çalıştırırken güvenlik bütçesi için Babylon tarafından hisselendirilen BTC'ye güvenebilir. Babylon'un 3. Aşaması, Botanix gibi zincirlerin Babylon güvenliğine abone olmasına izin vermek için açıkça tasarlandı.

En net çerçeve, Babylon'un yerel Bitcoin için stake katmanı olduğu, Stacks, Rootstock ve Botanix'in ise güvenlik için Babylon'a bağlanmayı seçebilen akıllı sözleşme yürütme katmanları olduğudur. Rekabetçi değil tamamlayıcıdırlar.

Vaat: Trilyon Dolarlık BTC Getiri Piyasası

Toplam adreslenebilir pazar, Bitcoin arzının tamamıdır. Bitcoin'in piyasa değeri trilyonlarca dolar cinsinden ölçülüyor ve bu arzın büyük çoğunluğu bugün sıfır getiri sağlıyor. BTC'nin tek haneli bir yüzdesi bile Babylon getirisi kazanmaya başlarsa, bu, nihai sağlayıcılar, BABY ödülleri ve harici zincir ödülleri için on milyarlarca dolarlık ek talebe dönüşür. Milyarlarca dolarlık TVL ile 2026 rakamları zaten anlamlı.

Bitcoin'in kendisi için stratejik çıkarım, BTC'nin ETH'nin DeFi'de oynadığına benzer bir rol oynamaya başlamasıdır. Soğuk depoda duran statik bir değer deposu yerine, finansal ekosistem için birinci sınıf temel varlık haline gelir. Bu, Bitcoin'in temel anlatısını terk ettiği anlamına gelmiyor. Tam tersi. Babylon'un tasarımı özellikle Bitcoin'in kendi kendini saklama, köprü yok, güvenilir operatör yok özelliklerini koruyor. Stratejik değişim, Bitcoin'in kendisini dijital altın yapan niteliklerinden ödün vermeden verimli ekonomik fayda elde etmesidir.

Diğer hisse kanıtı zincirleri için Babylon temelde yeni bir güvenlik modelini temsil ediyor. Kendi doğrulayıcı setlerini kendi tokenleriyle başlatmak yerine (ki bu pahalıdır ve yeni zincirler için tavuk-yumurta sorunu yaratır), ekonomik güvenliği var olan en büyük kripto varlığından kiralayabilirler. Bu kavramsal olarak şuna benzer: EigenLayer , ETH'nin diğer uygulamalara güvenlik sağlamasına olanak tanır, ancak çok daha geniş bir varlık tabanına uygulanır. Bazı analistler, Babylon'un önümüzdeki on yılda, hisse kanıtı zincirlerinin tüm uzun kuyruğunun güvenlik omurgası haline gelebileceğini savundu.

Bitcoin'in kendi para politikası bu dinamikle etkileşime giriyor. Her Bitcoin yarıya indirme madencilere ödenen BTC sübvansiyonunu azaltarak, uzun vadeli güvenlik finansman mekanizması olarak ücretler üzerindeki baskıyı artırıyor. Babylon staking işlemleri, ücret talebine dönüşen zincir içi aktiviteyi ekleyerek dolaylı olarak madenci gelirini destekler.

Sıkça Sorulan Sorular

Babylon'a stake yaptığımda Bitcoin'im güvende mi?

BTC'niz, zaman kilidi sona erdikten sonra yalnızca anahtarınızın harcayabileceği, kendi kendine saklanan bir çıktıyla Bitcoin blok zincirinde kalır. Köprü yok, sarılmış jeton yok, saklama görevlisi yok. BTC'yi kaybetmenin tek yolu (1) çift imzalama veya büyük canlılık hatası nedeniyle kesinlik sağlayıcının kesilmesi, (2) cüzdan anahtarlarınıza erişimin kaybedilmesi veya (3) Babylon protokol tasarımındaki hatalardır. Risk 1 ve 2, çeşitlendirme ve iyi operasyonel uygulamalarla hafifletilir. Risk 3, protokolün kapsamlı denetimleri ve aşamalı olarak aşamalı olarak kullanıma sunulmasıyla hafifletilir.

Babylon staking'den nasıl bir getiri bekleyebilirim?

2. Aşama sırasında doğrudan Babylon staking getirileri, BABY tokenleri cinsinden yıllık bazda yüzde 0,5 ile 2 arasında değişiyordu. 3. Aşamada harici zincir ödüllerinin eklenmesiyle, toplam yığılmış getiri, özellikle DeFi getirisini en üst düzeye çıkarmak için likit staking tokenları kullanan stakerlar için daha yüksek rakamlara ulaşabilir. Gerçek rakamlar piyasa koşullarına, toplam stake edilen BTC'ye ve emisyon programlarına göre değişiklik gösterir. Tüm verim rakamlarını garanti yerine tahmin olarak değerlendirin.

Babylon'da stake etmek için donanım cüzdanına ihtiyacım var mı?

Kesinlikle bir donanım cüzdanına ihtiyacınız yoktur, ancak anlamlı bir BTC pozisyonu için şiddetle tavsiye edilir. Babylon uyumlu donanım cüzdanları Keystone'u içerir ve OKX Wallet ve Xverse gibi yazılım cüzdanları da gerekli işlem formatını destekler. Prensip, normal Bitcoin'in kendi kendine saklaması ile aynıdır. Anahtarlar yönetebileceğiniz en güvenli şekilde saklanmalıdır.

Babylon staking ile Babylon yeniden staking arasındaki fark nedir?

Babylon'un temel staking'i, Babylon Genesis zincirini ve Babylon'a abone olan dış zincirleri güvence altına alır. Bazı BTCFi protokolleri, tek bir stake edilmiş BTC'nin aynı anda oracle ağları veya toplamalar gibi ek hizmetleri güvence altına aldığı, BTC yeniden alım dedikleri şeyi sağlamak için Babylon'un üzerinde katman oluşturur. Konsept, EigenLayer'ın yeniden hisselendirme modeline benzer. Temel ekonomik güvenlik Babil'den geliyor ve ek katılım hizmetleri yukarıda sıralanıyor.

BTC'mi istediğim zaman kaldırabilir miyim?

Evet, ancak gecikmeli olarak. Çıkmak için bağsız bir işlem gönderirsiniz. Ayrılma süresi geçtikten sonra (genellikle Bitcoin blok zamanlamasına bağlı olarak yaklaşık bir hafta), BTC'yi cüzdanınıza geri harcayan para çekme işlemini yayınlayabilirsiniz. Anında likidite istiyorsanız, LBTC veya solvBTC gibi likit staking tokenleri, bağların çözülme süresini beklemeden ikincil piyasada satış yapmanıza olanak tanır.

Babylon'un Taproot yükseltmesi gerekiyor mu?

Evet. Babylon, staking işlemlerini verimli bir şekilde uygulamak için Schnorr imzalarını ve Taproot komut dosyası yollarını kullanıyor. Taproot yükseltmesi Kasım 2021'de Bitcoin'de etkinleştirildi ve ağ genelinde tamamen dağıtıldı. Temel Bitcoin protokolü mekaniğiyle ilgileniyorsanız, şu adresteki yardımcı kılavuzumuza bakın: Taproot.

Sonuç

Babylon, Bitcoin sahiplerinin öz emanetten vazgeçmeden, varlığı sarmadan ve bir köprüye veya federasyona güvenmeden getiri elde etmelerini sağlayan üretimdeki ilk protokoldür. Bunu mümkün kılan kriptografik temel öğeler (kesilebilir, zaman kilitli Bitcoin çıktıları, Taproot yoluyla Schnorr imzaları ve otomatik kesme için çıkarılabilir tek seferlik imzalar) gösterişli değiller, ancak son derece zarifler ve Bitcoin mühendislerini yıllardır hayal kırıklığına uğratan bir sorunu çözüyorlar.

Genesis 2024'ten Faz 3 BTCFi 2026'ya kadar olan aşamalı dağıtım, Lombard'ın LBTC'si, Solv'un solvBTC'si, PumpBTC ve Bedrock'un uniBTC'si gibi likit Bitcoin staking tokenlarının yanı sıra güvenlik ve kazanç motoru olarak Babylon hisseli BTC'yi kullanan Corn gibi Bitcoin'e özgü tokenlardan oluşan eksiksiz bir ekosistemi serbest bıraktı. BABY tokeni merkezde yer alıyor ve Babylon Genesis zincirinin stake etme ve yönetişim varlığı olarak değer kazanıyor.

2026'da ciddi bir BTC sahibi için Babylon'u görmezden gelmek, Bitcoin'in yapabileceklerindeki yapısal değişimi görmezden gelmek anlamına geliyor. Bir inşaatçı için Babylon, son birkaç yılda kriptoya giren gerçekten yeni birkaç ilkelden birini temsil ediyor. İster doğrudan bir kişisel saklama cüzdanı aracılığıyla stake ederek, ister DeFi ile oluşturmak için likit stake tokenı tutarak veya sadece BTCFi ekosisteminin olgunlaşmasını izleyerek katılın, gidişat açıktır. Ödün vermeden Bitcoin getirisi nihayet gerçek oldu ve bunu sağlayan protokol de Babylon oldu.