Pyth Ağı Nedir: Tam Oracle Fiyatlandırma Kılavuzu (2026)

Gerçek paraya dokunan her merkezi olmayan uygulamanın kesin olarak bir şeyi bilmesi gerekir: fiyat. Bir borç verme protokolü, teminatın piyasa değerini bilmeden bir pozisyonu tasfiye edemez. Kalıcı bir borsa, güvenilir bir marka fiyatı olmadan bir ticareti çözemez. Bir stabilcoin, güvenilir bir besleme olmadan sabitini koruyamaz. Bu sessiz temeldir merkezi olmayan finans (DeFi)ve sorun da bu Pyth Ağ çözmek için kuruldu.

Pyth Network, yüksek frekanslı piyasa verilerini doğrudan bu verileri oluşturan kurumlardan sağlayan birinci taraf bir mali kahindir. Pyth, halka açık API'lerden fiyatları almak veya sayıları aktarmak için küçük bir grup düğüm operatörüne güvenmek yerine, Jane Street, Cumberland, Wintermute, CBOE, Binance, OKX ve Two Sigma dahil 120'den fazla yayıncıdan canlı alıntılar alıyor. Bunlar gerçek piyasaları harekete geçiren masalar ve mekanlardır. Verileri doğrudan Pyth'e akıyor, güven aralığına sahip tek bir güvenilir fiyatta toplanıyor ve daha sonra 90'dan fazla blok zincirinde kullanıma sunuluyor.

Pyth'i yapısal olarak eski oracle tasarımlarından farklı kılan şey, pull oracle mimarisi. Pyth mağazaları, herkesin ihtiyacı olsun ya da olmasın fiyatları sürekli olarak her zincire yayınlamak yerine, zincir dışı güncellemeler yapar ve uygulamaların talep üzerine en yeni fiyatı çekmesine olanak tanır ve yalnızca bir fiyat gerçekten tüketildiğinde gaz öder. Bu kılavuzda Pyth'in tam olarak nasıl çalıştığını, kimin ona yayın yaptığını, güven aralıklarının risk yönetimini nasıl iyileştirdiğini, fiyatların Wormhole aracılığıyla 90'dan fazla zincire nasıl ulaştığını, PYTH tokeninin ne yaptığını ve Pyth'in 2026'daki Chainlink ile nasıl karşılaştırıldığını öğreneceksiniz.

Pyth Ağı Nedir?

Pyth Network, merkezi olmayan bir finansal piyasa verisidir kahin , kripto para birimleri, hisse senetleri, döviz çiftleri, emtialar, ETF'ler ve oranlar için 1.300'den fazla gerçek zamanlı fiyat yayını yayınlayan. Kümülatif işlem hacmi 1,5 trilyon doları aşan protokolleri destekler ve DeFi genelinde milyarlarca dolarlık toplam değeri güvence altına alır. Temel vaat basittir: üzerine kurduğunuz herhangi bir blok zincirinde, profesyonel ticaret firmalarının dahili olarak gördüğü fiyatların aynısını, milisaniyelik bir gecikmeyle teslim alın.

Mimarinin üç hareketli parçası vardır. İlk olarak, 120'den fazla birinci taraf veri yayıncısı fiyatlarını doğrudan Pyth'e aktarıyor. Bunlar API'leri okuyan anonim düğüm operatörleri değildir. Geçimlerini sağlamak için bu varlıkların fiyat teklifini veren ve ticaretini yapan firmalardır. İkincisi, uygulamaya özel özel bir zincir üzerinde çalışan bir toplama algoritmasıdır. Pythnet , yayıncıların ne kadar anlaştığını ölçen bir güven aralığıyla birlikte tüm yayıncı girdilerini tek bir sağlam fiyatta birleştirir. Üçüncüsü, bu toplu fiyatlar zincir dışında kullanıma sunuluyor ve ihtiyaç duyduklarında kullanıcılar veya uygulamalar tarafından desteklenen herhangi bir blockchain'e çekilebiliyor.

Bu tasarım, zincir içi fiyat akışlarını yıllardır rahatsız eden belirli bir dizi sorunu çözüyor. Geleneksel push oracle'ları fiyatları her zincire sabit bir programla yayınlar; bu da, feed'i kimse okumadığında pahalı, yavaş ve israf anlamına gelir. Kaynak ile tüketici arasında bir aracılık katmanı ekleyen, halka açık borsalardan veri toplayan üçüncü taraf düğüm operatörlerine güveniyorlar. Ve genellikle ağın bu rakamdan ne kadar emin olduğuna dair hiçbir bilgi olmadan tek noktalı bir tahmin sunarlar. Pyth üçünü de düzeltir.

Kısa Bir Tarih: Solana'dan Çok Zincirli Standarda

Pyth Nisan 2021'de piyasaya sürüldü Solana. Solana'nın seçimi kasıtlıydı. Solana'nın saniyenin altındaki blok süreleri ve son derece düşük ücretleri, gaz maliyeti fahiş hale gelmeden fiyatların saniyede birçok kez yayınlanmasını mümkün kıldı. Pyth, en başından beri, Ethereum ana ağının kısıtlamalarından ziyade profesyonel pazarların hızına göre tasarlandı.

Proje, ticaret firmaları, borsalar ve DeFi protokollerinden oluşan bir koalisyonun katkılarıyla birlikte dünyanın en büyük tescilli ticaret firmalarından biri olan Jump Trading tarafından geliştirildi. 2021'in sonuna gelindiğinde Pyth düzinelerce yayıncının ilgisini çekmişti ve Mango Markets, Drift ve Solend gibi ilk Solana DeFi projelerine fiyat verileri sağlıyordu. Aynı geniş ekosistem tarafından inşa edilen Solucan deliği çapraz zincir köprüsü, sonunda Pyth fiyatlarını Solana'dan Ethereum, Aptos, Sui ve düzinelerce başka zincire taşıyacak raylar haline geldi.

2023'te Pyth, temel toplama mantığını Pythnet, Solana'nın çalışma zamanından çatallanan, uygulamaya özel özel bir zincir. Bu, fiyat toplamayı ana Solana ağının değişkenliğinden ayırdı ve Pyth'e özellikle yayıncı fiyat tekliflerini işlemek için optimize edilmiş, izin verilen, yüksek performanslı bir ortam sağladı. Kasım 2023'te, topluluğa protokol üzerinde zincir üstü yönetim sağlayan PYTH tokeni piyasaya sürüldü. 2026 yılına gelindiğinde Pyth, Ethereum, tüm önemli Layer 2, Aptos, Sui, TON, Sei, Berachain, Monad ve daha onlarca platformda canlı yayınlarla kriptodaki en büyük birinci taraf oracle ağına dönüştü.

Pull Oracle ve Push Oracle: Temel Fark

Çekme kahini ile itme kahini arasındaki farkı anlamak, Pyth'in neden var olduğunu anlamak için en önemli kavramdır. Mekanik, maliyeti, gecikmeyi, tazeliği ve feed'in üzerine ne tür uygulamaların oluşturulabileceğini belirler.

A Oracle'ı itin , düğüm operatörlerinden oluşan bir ağın, desteklenen her zincirde düzenli aralıklarla akıllı bir sözleşmeye en son fiyatı yazmasını sağlayarak çalışır. Fiyat her dakika, her saat veya belirli bir yüzde oranında hareket ettiğinde güncellenebilir. Chainlink'in klasik Veri Akışları bunun klasik örneğidir. Operatörler bu güncellemeleri yayınlamak için gaz ödüyor; bu da oracle'ın maliyetinin ağın uzun vadeli sürdürülebilirliğine dahil olduğu anlamına geliyor. Uygulamalar ihtiyaç duydukları anda zincir üstü sözleşmedeki en güncel değeri okur.

A kehaneti çek bu akışı tersine çevirir. Fiyatlar zincir dışı olarak toplanır ve imzalanır, ardından herkesin bunları alabileceği hızlı bir ağda saklanır. Bir uygulama gerçekten bir fiyata ihtiyaç duyduğunda, en son imzalanan güncellemeyi çeker ve kendi işleminin bir parçası olarak zincire gönderir. Uygulama, gazı yalnızca tüketim anında öder; bu, kahinin kimsenin okumadığı güncellemeleri desteklemek zorunda olmadığı anlamına gelir. Fiyatlar ayrıca zincir dışı ağın üretebildiği sıklıkta güncellenebilir; bu Pyth için şu anda varlık başına yaklaşık 400 milisaniyedir ve Lazer ürünü daha da hızlı ilerlemektedir.

Pratik anlamı önemlidir. Pozisyonları her saniye işaretlemek isteyen bir kalıcı borsa, bir işlem gönderildiği anda yeni imzalanmış bir fiyat almak için Pyth'i kullanabilir. Bir push oracle'ın ya bunu her zincire sık sık yayınlaması (son derece pahalı) ya da eski verileri kabul etmesi gerekir. Fiyatları yalnızca tasfiyeler gerçekleştiğinde kontrol etmesi gereken bir borç verme protokolü, fiyatları yalnızca tasfiye sırasında çekerek çok büyük miktarda gaz tasarrufu sağlayabilir. Ve bir kahin için sınırlı talebi olan küçük bir zincirin, yalnızca bir avuç uygulamayı desteklemek için kalıcı bir itme beslemesini finanse etmesi gerekmez.

Bunun dezavantajı, uygulamanın biraz daha fazla iş yapması gerektiğidir. Sadece aramak yerine latestAnswer() Bir sözleşmede, uygulamanın Hermes'ten (Pyth'in zincir dışı fiyat hizmeti) imzalı bir güncellemeyi alması ve işlemin bir parçası olarak bunu göndermesi gerekir. Çoğu modern protokol için bu bir sorun teşkil etmiyor çünkü zaten karmaşık işlemler oluşturuyorlar ve SDK tüm akışı soyutluyor.

Yayıncı Ağı: Verileri Kim Sağlıyor?

Herhangi bir kehanetin kalitesi, veri kaynaklarının kalitesine göre belirlenir. Pyth'in rekabet gücü, dünyadaki en büyük piyasa yapıcıların, tescilli ticaret firmalarının ve borsaların çoğuyla birinci taraf yayıncılık ilişkilerini güvence altına almış olmasıdır. 2026 yılı itibarıyla 120'den fazla kurum fiyatları doğrudan Pyth'te yayınlamaktadır.

Yayıncı listesi, profesyonel kripto ve geleneksel finansın kim kimdir gibi görünüyor. Jane Caddesi Dünyanın en büyük kantitatif ticaret firmalarından biri olan , hisse senedi ve ETF fiyatlarını yayınlıyor. Cumberland DRW'nin kripto kolu olan , hem kripto hem de FX feed'leri yayınlamaktadır. Wintermute Kripto sektörünün en aktif piyasa yapıcılarından biri olan , spot ve kalıcı verilere katkıda bulunuyor. Hızlı Ticaret varlık sınıflarında yayın yapar. CBOE, hisse senedi ve endeks verilerini yayınlıyor. İki Sigma Büyük bir niceliksel hedge fonu olan , çeşitli pazarlar için fiyatlamaya katkıda bulunur. Binance, OKX, Bybit, Kraken, Bitfinex, Gate.iove diğer önde gelen borsalar emir defterlerini doğrudan orta fiyatlarında yayınlıyor.

Bu liste önemli çünkü doğrudan kritik bir soruyu yanıtlıyor: Fiyat aslında nereden geliyor? Pyth ile cevap, aktif olarak varlık için fiyat teklifi veren ve alım satım yapan masalar ve mekanlardır. Herkese açık bir API'yi kazıyıp numarayı iletmiyorlar. Kendi dahili fiyatlandırmalarını imzalıyorlar ve bunu zincir üzerinde gönderiyorlar. Birinci taraf kehanetinde "birinci taraf"ın anlamı budur.

Her yayıncı, Pyth yönetişim süreci tarafından beyaz listeye alınır ve her yayına hisse ağırlıklı bir katkı atanır. Tek bir feed'e ne kadar çok yayıncı katkıda bulunursa, toplam fiyat da o kadar güçlü olur. En popüler kripto yayınlarının (BTC/USD, ETH/USD, SOL/USD) şu anda her biri 30 ila 60 yayıncıya sahiptir; bu, kötü bir çıktıya, takılıp kalmış bir fiyat teklifine veya kötü niyetli bir girişe sahip herhangi bir firmanın nihai toplam değer üzerinde etkili bir şekilde sıfır etkiye sahip olduğu anlamına gelir.

Fiyat Toplama ve Güven Aralıkları

Pyth'in en hafife alınan teknik özelliği confidence interval. Pyth'in yayınladığı her fiyat, yayıncıların değer konusunda ne kadar anlaştıklarını gösteren bir sayıyla birlikte gelir. Bu tek ekleme, aşağı akış protokollerinin riski nasıl yönetebileceğini değiştiriyor ve neredeyse hiçbir oracle bunu sağlayamıyor.

Toplama şu şekilde çalışır. Her yayıncı, katkıda bulundukları her yayın için iki sayı gönderir: bir fiyat ve bu fiyata olan güvenleri (tipik olarak teklif-talep farkı veya dahili model belirsizliğinin bir ölçüsü). Toplama algoritması çalışıyor Pythnet tüm bu girdileri alır, hisse ağırlıklı sağlam bir toplama uygular, aşırı aykırı değerleri atar ve iki çıktı üretir: toplam fiyat ve toplam güven aralığı. Güven aralığı kabaca gerçek piyasa fiyatının muhtemel olduğu yerin bir standart sapmasını temsil eder.

Güven aralıkları önemlidir çünkü gerçek piyasalar sonsuz likit değildir. BTC/USD'de normal ticaret sırasında güven aralığı 70.000 dolarlık bir fiyatta 5 dolar olabilir ki bu aslında sıfırdır. Ani bir çöküş, döviz kesintisi veya aşırı volatilite anında aynı yayın 500 dolar veya daha fazla bir güven aralığı gösterebilir çünkü yayıncılar piyasanın nerede olduğu konusunda gerçekten fikir ayrılığına düşer. Saf bir kahin tek noktalı bir tahmin yayınlayacak ve aşağı yöndeki protokolün herhangi bir şeyin yanlış olduğu konusunda hiçbir fikri olmayacaktı. Pyth size fiyatın şu anda ne kadar belirsiz olduğunu tam olarak anlatıyor.

Gelişmiş protokoller güven aralığını devre kesici olarak kullanır. Solana'nın en büyük sürekli borsası olan Drift, güven aralığı fiyata göre bir eşiği aştığında pozisyonları işaretlemeyi reddediyor. Borç verme protokolleri, istikrarsız dönemlerde teminatlardaki kesintileri ayarlamak için bunu kullanır. Stablecoin ihraççıları, girdi fiyatları belirsiz olduğunda basımı ve itfayı duraklatmak için bunu kullanıyor. Bu, geleneksel finansın masa bahisleri olarak ele aldığı, ancak çoğu DeFi protokolünün, oracle verileri içermediği için tarihsel olarak görmezden geldiği türden bir risk yönetimidir.

Solucan Deliği ve Çapraz Zincir Fiyat Teslimatı

Pyth fiyatları topluyor Pythnet, ancak Pyth fiyatlarını tüketen uygulamalar 90'dan fazla farklı zincirde yaşıyor. Toplama ve tüketim arasındaki köprü Wormhole, daha geniş Solana ekosisteminde Pyth ile birlikte ortaya çıkan zincirler arası mesajlaşma protokolü.

İşte detaylı akışı. Pythnet yeni bir toplu fiyat ürettiğinde, güncelleme on dokuz Solucan Deliği koruyucu düğümünden oluşan bir ağ tarafından imzalanır. Bu koruyucular dağıtılmış altyapıyı çalıştırır ve toplu olarak belirli bir mesajın Pythnet'ten geldiğini doğrular. Doğrulanabilir Eylem Onayı (VAA) olarak adlandırılan imzalı tasdik, daha sonra Hermes adı verilen halka açık bir web hizmeti aracılığıyla kullanıma sunulur. Desteklenen herhangi bir zincirdeki herhangi bir uygulama, en son VAA'yı alabilir, bunu hedef zincirindeki zincir içi Pyth sözleşmesine gönderebilir ve sözleşme, depolanan fiyatını güncellemeden önce koruyucu imzaları doğrulayabilir.

Bu, her zincirde bağımsız oracle çalıştırmaktan çok daha verimlidir. 90'dan fazla hedef zincirinin herhangi birinde tek bir VAA tüketilebilir. Pyth sözleşmesini dağıtarak ve onu aynı koruyucu imza grubuna işaret ederek yeni zincirler eklenebilir. Solucan Deliği yeni destinasyonlar ekledikçe Pyth bu dağıtımı esasen ücretsiz olarak alıyor. Temel taşımanın nasıl çalıştığını daha derinlemesine incelemek için aşağıdaki kılavuzumuza bakın: Solucan deliği köprüsü.

Güvenlik modeli, velilerin büyük çoğunluğunun dürüst olduğunu varsayar. 2026 itibariyle on dokuz koruyucu arasında Jump Crypto, Certus One, Everstake, Chorus One, Staked, Figment, P2P Validator ve diğer önemli şirketler yer alıyor. doğrulayıcılar daha geniş stake ekosisteminde. Kötü niyetli bir güncelleme, bu koruyuculardan on üçünün gizli anlaşma yapmasını gerektirir; bu da önemli ticari itibara sahip kuruluşlara karşı kaybedilmesi zor bir koordinasyon sorunudur.

Pyth Lazer: Yüksek Frekans Uygulamaları için Saniye Altı Verileri

Pyth'in standart yayınları yaklaşık olarak her 400 milisaniyede bir güncellenir; bu, DeFi uygulamalarının büyük çoğunluğu için yeterince hızlıdır. Ancak daha fazlasına ihtiyaç duyan bir kullanıcı kategorisi var: zincir üzerinde çalışan piyasa yapıcılar, milisaniyelik gecikme gereksinimleri olan sürekli borsalar ve bilgilere standart ilerleme temposundan daha hızlı tepki vermesi gereken yüksek frekanslı stratejiler. Pyth, bu kullanıcılar için 2024 yılında Lazer'i piyasaya sürdü.

Lazer, milisaniye seviyesinde ritimle ultra düşük gecikmeli fiyat güncellemeleri sunan ayrı bir üründür. Standart yayınlama aralıklarının neden olduğu hafif gecikmeyi tolere edemeyen ticari uygulamalar için optimize edilmiştir. Lazer aynı yayıncı ağını ve aynı toplama ilkelerini kullanır, ancak tüm işlem hattı ham hıza göre ayarlanmıştır. Güncellemeler, Solana, Aptos, Sui, Monad ve diğer yüksek verimli ortamlar dahil olmak üzere, bunları kullanmak için yeterince hızlı blok sürelerine sahip zincirlere çekilip gönderilebilir.

Lazer'in kullanım durumları spesifiktir ancak değeri yüksektir. Zincir içi piyasa yapıcılar, fiyatlarını daha geniş piyasadan daha hızlı güncellemek için Lazer'i kullanabilir ve daha yavaş botlar tepki vermeden önce yayılımı yakalayabilir. Anlık fiyatlara bağlı fonlama oranı hesaplamalarına sahip sürekli borsalar, zincir dışı ve zincir içi işaretler arasındaki boşluğu azaltmak için Lazer'i kullanabilir. Hızlı hareket eden kademelere karşı koruma sağlayan tasfiye motorları, konum su altına düşmeden önce tetiklemek için Lazer'i kullanabilir. Bunlar profesyonel kullanım örnekleridir ve kriptodaki en büyük ticaret firmalarının zincir içi operasyonlarını Pyth etrafında kurmalarının bir parçasıdır.

2026'da Desteklenen Zincirler

Pyth'in dağıtım alanı, kriptodaki tüm oracle ağlarının en büyüğüdür. 2026 yılı itibariyle fiyatlar 90'dan fazla blok zincirinde mevcuttur. Liste, beklediğiniz tüm önemli Katman 1 ve Katman 2'nin yanı sıra birçok yeni veya daha özel ortamı içerir.

İnşaatçılar için bu, Pyth'i seçmenin aslında kehanet kararınızı geleceğe hazır hale getirmek olduğu anlamına gelir. Protokolünüz yeni bir zincire genişlerse, Pyth'in onu zaten destekleme ihtimali son derece yüksektir ve belirli bir zincir yeni olsa bile entegrasyon yolu iyi bir şekilde belgelenmiştir. Kullanıcılar için bu, Solana'daki Drift'in gücü ile Ethereum Layer 2 ekosistemindeki Aevo'nun gücüyle aynı fiyatlar anlamına geliyor; bu da çapraz protokol arbitrajını oracle kaynaklı bozulmalara daha az eğilimli hale getiriyor.

PYTH Tokenı: Yönetişim ve Staking

PYTH token Kasım 2023'te piyasaya sürüldü ve protokolün yönetişim ve ekonomik güvenlik katmanı olarak hizmet ediyor. Kullanıcıların fiyatları tüketmek için PYTH ödememesi anlamında bir ödeme tokenı değildir. Fiyat çekme ücretleri, kullanıcının bulunduğu zincirdeki doğal gaz jetonuyla ödenir. Bunun yerine PYTH, protokol parametrelerine oy vermek, yayıncıların beyaz listesini yönetmek ve Oracle verileri çevresinde ekonomik güvenlik sağlamak için kullanılır.

PYTH'nin toplam arzı 10 milyar token olup, dolaşımı 2027'ye kadar sürecek olan çok yıllık bir hak kazanma planı boyunca genişliyor. Tahsisler yayıncılara (veri katkılarından dolayı onları ödüllendirerek), protokol geliştirme, ekosistem büyümesi, topluluk bağışları ve vakfa gitti. Hak sahipliği yapısı, uçurumların açılmasıyla birlikte token üzerinde bir fiyat baskısı kaynağı oldu, ancak aynı zamanda yayıncıların ve katkıda bulunanların ağın uzun vadeli başarısıyla ekonomik olarak uyumlu kalmasını da sağlıyor.

2024'te başlatılan Oracle Integrity Staking, PYTH sahiplerinin tokenlerini belirli yayıncıların arkasında stake etmesine olanak tanıyor. Bir yayıncı, gerçeklerden önemli ölçüde sapan fiyatlar sunarsa (zincir içi oracle verileri ve kesinti kurallarıyla belirlendiği üzere), stake edilen tokenlar kesilebilir. Bu riski kabul etmeleri karşılığında stakerlar protokol gelirlerinden ve PYTH emisyonlarından pay alırlar. Bu, yayıncı ağını izin verilen bir dizi güvenilir firmadan, gerçekten ekonomik olarak güvence altına alınmış bir kehanete dönüştüren mekanizmadır.

PYTH aracılığıyla yapılan yönetim önerileri anlamlı kararları kapsar: hangi yeni yayınların başlatılacağı, hangi yayıncıların kabul edileceği, hangi kesinti parametrelerinin olması gerektiği, protokol gelirinin nasıl dağıtılacağı ve hangi yeni ürün talimatlarının finanse edileceği. Pyth DAO, bu süreç boyunca halihazırda yüzlerce yeni beslemeyi, çoklu protokol yükseltmelerini ve Lazer ürün yol haritasını onayladı.

Pyth vs Chainlink: 2026'da Karşı karşıya

İnsanların Pyth hakkında sorduğu en yaygın soru, Pyth'in Pyth ile karşılaştırıldığında nasıl olduğudur. Chainlink. Her ikisi de meşru, iyi tasarlanmış kehanet ağlarıdır ve anlamlı derecede farklı tasarım felsefelerine sahiptirler. Dürüst cevap, farklı konularda iyi oldukları ve birçok ciddi protokolün her ikisini de kullandığıdır.

Chainlink'in gücü performans geçmişidir. 2017'den beri yayındadır, yıllardır Ethereum ana ağında en büyük DeFi protokollerini güvence altına almıştır ve düğüm operatörleri, veri sağlayıcıları ve entegrasyonlardan oluşan olgun bir ekosisteme sahiptir. İtme tabanlı modeli, fiyatların yavaş değiştiği ve uygulamaların düşük maliyetle okumak için tek bir sayıya ihtiyaç duyduğu protokoller için çok uygundur. Aave, Compound, MakerDAO ve yerleşik Ethereum borç verme yığınlarının çoğu Chainlink üzerinde çalışır.

Pyth'in gücü kaynak verileri ve güncelleme hızıdır. Piyasa hareket halindeyken saniyede onlarca kez değişen fiyatlar sunabiliyor ve bunları fiilen bu fiyatları belirleyen kurumlardan alıyor. Çapraz zincir ayak izi Chainlink CCIP Solucan Deliğine karşı da birkaç kat daha büyüktür. Drift, Synthetix V3, Aevo, dYdX v4 ve modern kalıcı ve türevlerin çoğu öncelikle Pyth üzerinde çalışır.

Dürüst sonuç şu ki her ikisine de yer var. Farklı protokollerin farklı risk profilleri ve farklı maliyet hassasiyetleri vardır. Düşük maliyetli Katman 2'deki uzun kuyruklu bir borç verme protokolü, Pyth'in çekme süresi gazını saniyenin altındaki fiyatlar karşılığında memnuniyetle ödeyebilir. Ethereum ana ağındaki mavi çipli bir borç verme protokolü, Chainlink'in kalp atışı güncellemelerini tercih edebilir çünkü Pyth'i her etkileşimde çekmenin gas maliyeti fahiş olacaktır. Her iki ağ da daha geniş bir ekosistemde bir arada bulunur ve birçok protokol aslında her ikisini de bir artıklık önlemi olarak entegre eder.

Pyth Ağını Kullanan dApp'ler

Pyth'i seçen protokoller, ağın güçlü yönlerinin en çok nerede değerli olduğu hakkında size çok şey anlatır. Liste ağırlıklı olarak türevlere, kalıcı uygulamalara ve veri tazeliğinin doğrudan kullanıcı deneyimine veya protokol güvenliğine dönüştüğü yüksek verimli uygulamalara yöneliktir.

Sürüklenme Protokolü Solana'daki en büyük kalıcı borsadır ve ilk Pyth entegratörlerinden biridir. Drift, işaret fiyatları, fonlama oranı hesaplamaları ve tasfiye tetikleyicileri için Pyth'i kullanıyor. 400 milisaniyelik güncelleme temposu, yüksek kaldıraçlı kalıcı varlıkları saniyenin altında bloklara sahip bir zincirde uygulanabilir kılan şeydir. Drift'in güven aralığı korumaları, riski yönetmek için Pyth'in tüm özellik setini kullanmanın ders kitabı örneğidir.

Synthetix V3 , Optimism, Base ve Arbitrum'daki kalıcı ürün grubu için birincil kahin olarak Pyth'e taşındı. Karar, önceki kahinin sağlayabileceğinden daha hızlı güncelleme ihtiyacından kaynaklandı. Synthetix suçluları, finansman oranlarını doğru tutmak ve zehirli akışın eski verilerden yararlanmasını önlemek için sıkı fiyat fiyatlarına güveniyor.

Aevo, temel fiyat feed'leri için Pyth'i kullanıyor. Aevo'nun opsiyon fiyatlandırması doğru, sık spot fiyat verilerine dayanmaktadır ve dahili oracle çalıştırma alternatifi, kabul edilemez merkezileşme riskini beraberinde getirmiştir.

dYdX v4 dYdX'in Cosmos uygulama zinciri sürümü olan , kalıcı piyasaları için birincil veri kaynağı olarak kendi dahili fiyat toplamasının yanı sıra Pyth'i entegre etti. Hipersıvıönemli bir dahili altyapıya sahip olmasına rağmen çapraz kontroller için Pyth'e başvuruyor. Kamino Solana'nın önde gelen borç verme protokolü olan , teminat fiyatlandırması için Pyth'i kullanıyor. Solend, MarginFi, Jüpiter Perpetuals, Zetave Solana türevleri yığınının neredeyse tamamı Pyth üzerinde çalışıyor.

EVM tarafında, Vertex Protokolü, Morfo belirli pazarlar için, Pendle Ana token fiyatlandırması için ve Şerit-türetilmiş yapılandırılmış ürünlerin tümü üretimde Pyth kullanır. Model açıktır: Hız, varlık kapsamının genişliği veya zincirler arası tutarlılık önemli olduğunda entegrasyonu Pyth kazanır.

Pyth'i Geliştirici Olarak Entegrasyon

Pyth'i akıllı bir sözleşmeye entegre etmek basittir, ancak iş akışı push oracle'dan farklıdır, bu nedenle üzerinde durmaya değer. Üst düzey adımlar şunlardır: Hedef zinciriniz için Pyth SDK'yı yükleyin, zincir dışı Hermes'ten imzalı bir fiyat güncellemesi alın, bu güncellemeyi işleminizle birlikte gönderin ve sözleşmenizdeki yeni güncellenen fiyatı okuyun.

EVM zincirlerinde Pyth sözleşmesi iki temel işlevi ortaya çıkarır. İlki, updatePriceFeeds(bytes[] calldata updateData), Wormhole'dan imzalı VAA'yı kabul eder ve ilgili feed'ler için zincir içi fiyatı günceller. İkincisi, getPriceUnsafe(bytes32 id) veya daha güvenlisi getPriceNoOlderThan(bytes32 id, uint maxAge), güncel fiyatı güven aralığı ve zaman damgasıyla birlikte okur.

Önerilen model, her iki çağrıyı da tek bir işlemde oluşturmaktır. Uygulamanızın ön ucu veya arka ucu Hermes'ten en son imzalı güncellemeyi alır (genellikle bir RPC-style HTTPS API), bu verileri, kullanıcının gerçekte yapmaya çalıştığı şeyle (para yatırma, ödünç alma, ticaret) ve sözleşmenin ilk çağrılarıyla birlikte kullanıcı işlemine iletir updatePriceFeeds daha sonra iş mantığına göre güncel fiyatı okur. Kullanıcı paketin tamamı için bir kez gaz öder.

Entegrasyon sırasındaki kritik güvenlik hususları arasında, döndürülen fiyat üzerindeki zaman damgasının kontrol edilmesi (toleransınızdan daha eski olan herhangi bir şeyi reddedin, kullanım durumuna bağlı olarak genellikle 10 ila 60 saniye), güven aralığının fiyat yüzdesi olarak kontrol edilmesi (çok genişse reddet) ve okuduğunuz fiyat feed'i kimliğinin gerçekten karşılık geldiğini düşündüğünüz varlığa karşılık geldiğinin doğrulanması yer alır. SDK tüm bunlar için yardımcı programlar sağlar. Bu kontrollerin atlanması, üretimde oracle ile ilgili hataların en yaygın kaynaklarından biridir.

Riskler ve Sınırlamalar

Hiçbir kehanet mükemmel değildir ve Pyth'in riskleri konusunda dürüst olmak amigoluk yapmaktan daha önemlidir. Ana riskler üç kategoriye ayrılır: yayıncı kalitesi, Solucan deliği köprüsü güvenliği ve fiyatların düşürülmesinin gaz maliyeti.

Yayıncı kalite riski yapısaldır. Pyth üst düzey firmaları işe alarak mükemmel bir iş çıkarmış olsa da ağ sonuçta bu firmaların dürüst fiyatlar yayınladığına güveniyor. Bir yayıncının dahili sistemleri tehlikeye girerse, yanlışlıkla kötü niyetli bir teklif sunulursa veya koordineli bir yayıncı alt kümesi gizli anlaşma yaparsa, toplam fiyat manipüle edilebilir. Hisse ağırlıklı toplama ve aykırı değerlerin reddi bunu hafifletir, ancak ortadan kaldırmaz. Tek bir yayıncının girişiminde bulunduğu farklılık ne kadar büyük olursa, aykırı değer olarak atılma olasılığı da o kadar artar, ancak birden fazla yayıncı tarafından aynı anda uygulanan küçük önyargıların tespit edilmesi daha zordur. Oracle Integrity Staking, kesmeye dayalı caydırıcılık sağlıyor ancak kesme kuralları hala olgunlaşıyor.

Solucan deliği köprüsü riski daha yoğundur. Zincirler arası fiyat dağıtımı, VAA'ları imzalayan on dokuz koruyucu düğüme bağlıdır. On üç koruyucunun (süper çoğunluk eşiği) uzlaşması, kötü niyetli bir tarafın herhangi bir hedef zincire yanlış fiyatlar enjekte etmesine olanak tanıyacaktır. Solucan deliği tarihsel olarak büyük bir istismara maruz kaldı (Şubat 2022'de Solana'dan Ethereum'a köprüde, koruyucu seti yerine akıllı sözleşme hatasından yararlandı) ve o zamandan beri güvenliğe büyük yatırım yaptı. Ancak bağımlılık mevcuttur ve Pyth üzerine oluşturulan protokoller doğası gereği Solucan Deliği üzerine kuruludur.

Gaz maliyeti riski daha sıradan ama daha sıktır. Fiyat çekmek, gardiyan imzalarını doğrulamak ve zincir içi fiyat akışını güncellemek için gaz ödemek anlamına gelir; bu da Ethereum ana ağında anlamlı miktarda gaza mal olabilir. Yüksek hacimli uygulamalar için bu uygundur, çünkü maliyet birçok kullanıcı işlemine göre amortismana tabi tutulur. Düşük hacimli uygulamalar için, Pyth'i pratikte sübvansiyonlu bir push oracle'dan daha pahalı hale getirebilir. Tavsiye, belirli bir kehanete bağlı kalmadan önce işlem başına maliyetin dürüst bir şekilde modellenmesidir.

Ek riskler arasında standart da bulunmaktadır MEV Oracle güncellemeleriyle ilgili endişeler (teorik olarak gelişmiş bir araştırmacı, kendi fiyat güncellemesini biraz farklı bir değerde kullanarak bir fiyat güncelleme işlemini önden yürütebilir), finansal piyasa verilerinin yeniden dağıtımına ilişkin düzenleyici belirsizlik ve uygulamaların güncellemeleri alması gerektiğinde Hermes altyapısının mevcut olmasına bağımlılık.

Sıkça Sorulan Sorular

Sonuç: Gerçek Zamanlı DeFi için Oracle Katmanı

Pyth Network, piyasa verilerini zincire aktarma konusunda temelde farklı bir yaklaşımı temsil ediyor. Üçüncü taraf kazıyıcılara ve planlı yayınlara güvenmek yerine, fiyatları doğrudan piyasaları hareket ettiren kurumlardan alıyor ve bu fiyatları güncellendikleri anda kullanıma sunuyor. Birinci taraf yayıncıların, çekme mimarisinin, güven aralıklarının, Solucan deliği tabanlı zincirler arası teslimatın ve Lazer yüksek frekanslı ürünün birleşimi, inşaatçılara birkaç yıl önce mevcut olmayan bir araç seti sağlıyor.

Modern DeFi'yi oluşturan protokoller, özellikle kalıcı ürünler, opsiyonlar, yapılandırılmış ürünler ve veri tazeliğinin kullanıcı sonuçlarını doğrudan etkilediği herhangi bir uygulama için Pyth, varsayılan seçim haline geldi. Kullanıcılar için fayda görünmez ama gerçektir: Favori kalıcı varlıklarınızın değişimini sağlayan işaret fiyatları, borç verme pozisyonunuzu koruyan likidasyon tetikleyicileri, işlemlerinizi sonuçlandıran spot fiyatlar. Bunlar giderek daha fazla profesyonel pazarlar oluşturan aynı masalardan temin ediliyor ve her sayıda ağın ne kadar güvenli olduğu konusunda tam şeffaflık sağlanıyor.

Oracle problemi, kriptodaki çözülmemiş en eski sorunlardan biridir ve hiçbir ağ bunu tam olarak çözememiştir. Ancak Pyth sınırı önemli ölçüde değiştirdi. Chainlink ve yeni girenlerle farklı boyutlarda rekabet etmeye devam edecek ve DeFi için en sağlıklı sonuç tam olarak bu rekabet olacaktır. Şimdilik, birçok zincirde hızlı, geniş, kurumsal kaynaklı fiyat verilerine ihtiyaç duyan bir şey oluşturuyorsanız ilk olarak değerlendirmeniz gereken ağ Pyth'tir.