무기한 선물과 암호화폐 파생상품에 과세되는 방식

암호화폐 영구 선물 및 파생상품에 대한 과세

• 활발한 디지털 자산 시장 참여자에게는 무기한 선물(perps), 캘린더 선물, 옵션 등 전문 금융상품이 필수입니다. 이는 현물 노출을 방지하고 자본 효율성을 극대화하며 기본 토큰을 물리적으로 이동하는 데 따른 마찰 없이 시장 방향을 추측하는 데 필요한 구조적 레버리지를 제공합니다.

그러나 암호화폐 파생상품 거래는 매우 복잡하고 다층적인 규제 현실을 초래합니다.

• 표준 부동산 거래 규칙에 따라 과세되는 간단한 현물 거래와 달리 파생 상품은 계약 구조, 거래소의 규제 상태 및 결제 메커니즘에 따라 분류됩니다. 심각한 IRS 감사 및 세금 처벌로부터 축적된 자본을 보호하려면 세금 코드가 구분되는 위치를 이해해야 합니다. 1256조 계약을 규제함 에서 규제되지 않은 영구 스왑.

암호화폐 파생상품에 대한 가장 중요한 세금 기준점은 계약이 다음 조건에 부합하는지 여부에 있습니다. 내국세법 1256항.

규제 계약(1256항)

• 파생상품 계약이 상품선물거래위원회(CFTC)가 계약 시장으로 지정한 적격 이사회 또는 거래소(QBE)(예: CME 또는 코인베이스 파생상품)에서 거래되는 경우 섹션 1256 계약. 이 지위는 수익성이 매우 높은 세금 특권을 부여합니다. 60/40 혼합 세율.

• 이 규칙에 따라 순 파생 자본 이득의 60%는 장기 자본 이득율(최대 20%)로 과세되고 나머지 40%는 단기 자본 이득율(최대 37%)로 과세됩니다. 이 우대 분할은 계약이 실제로 유지된 기간에 관계없이 적용됩니다.

• 그러나 섹션 1256 계약에는 의무 사항이 적용됩니다. 시가평가 과세. 모든 공개 포지션은 12월 31일 공정한 시장 가치로 판매된 것처럼 처리되므로 연말에 미실현 서류상 이익에 대해 세금을 납부해야 합니다.

규제되지 않은 계약(비섹션 1256)

• 반대로, 해외 플랫폼(예: Binance 또는 Bybit)에서 거래되는 무기한 선물 및 옵션 또는 탈중앙화 금융 (DeFi) 장소(예: dYdX 또는 Hyperliquid) 아님 섹션 1256 처리 자격이 있습니다. CFTC 규제 거래소 지원이 부족하기 때문에 표준 디지털 자산 자산 거래로 취급됩니다.

• 귀하의 손익은 포지션이 청산되거나 정산된 경우에만 인식되며, 실제 보유 기간에 따라 엄격하게 과세됩니다. 레버리지 파생상품 거래의 대다수는 며칠 내에 개설 및 마감되기 때문에 규제되지 않은 플랫폼의 거의 모든 이익은 표준 소득세율에 따라 단기 자본 이득으로 과세됩니다.

2. 진단 그리드: 파생 분류

전문 기록을 완벽하게 정리하려면 이 간소화된 가이드를 사용하여 핵심 구조적 세금 프로필을 매핑하세요.

규제됨(초 1256)	규제되지 않음(비-1256)
세금 분할: 긴 60% / 짧은 40%	세금 분할: 100% 짧거나 길다
연말: 시가평가 필수	연말: 마감 시에만 실현됨
교환: CME, 코인베이스 파생상품	교환: 바이낸스, 바이비트, dYdX, GMX
IRS 양식: 양식 6781	IRS 양식: 양식 8949

3. 무기한 스왑 및 펀딩 비율: 소득 대 자본

• 무기한 선물은 정해진 만료일이 없기 때문에 거래소에서는 지속적이고 주기적인 펀딩 요율 메커니즘 영구 계약 가격을 기본 현물 시장 가격에 고정합니다. 이 펀딩 수수료는 롱 포지션 보유자와 숏 포지션 보유자가 몇 시간마다 지불금을 교환해야 합니다.

• 세금 목적상 이러한 반복 현금 흐름은 기본 포지션 자체의 자본 이득과 별개입니다. IRS는 아직 이 문제에 대한 최종적이고 명확한 지침을 발표하지 않았지만 암호화폐 전문 CPA 간의 합의는 고도로 구조화되어 있습니다.

• 펀딩 지급금 수령: 일반적으로 다음과 같이 취급됩니다. 경상소득 정확한 타임스탬프에 귀하의 계정 원장에 도달했습니다.

• 유료 펀딩 지급: 일반적으로 이자 비용으로 분류되거나 거래 비용 기준에 대한 조정으로 직접 적용되어 포지션 종료 시 최종 과세 대상 자본 이득이 줄어듭니다.

• 역계약에 대한 경고: "코인 마진" 계약(마진 및 펀딩 지불이 USD 스테이블 코인이 아닌 기본 암호화폐 자체에 결제되는 경우)을 거래하는 경우 모든 펀딩 이벤트에는 실제 토큰을 받거나 보내는 것이 포함됩니다. 이는 엄격한 소프트웨어 추적이 필요한 즉각적인 실현 이벤트와 소액 과세 체크포인트를 트리거합니다.

4. 마진거래, 레버리지 및 청산

• 마진 파생상품 거래는 자본 청산 위험이 높습니다. 거래가 귀하의 포지션에 대해 공격적으로 움직이고 귀하의 마진 담보가 유지 관리 임계값 아래로 떨어지면 거래소는 강제로 자동화된 거래를 실행합니다. 청산 이벤트.

많은 거래자들은 자본이 "전멸"되었기 때문에 청산이 면세 손실이라고 잘못 믿고 있습니다.

• IRS의 관점에서 청산은 강제 과세 판매. 거래소는 귀하의 포지션 부채를 충당하기 위해 공개 시장에서 귀하의 잠긴 담보를 강제로 판매합니다.

• 법적으로 담보의 원래 비용 기준과 시장 청산 가치 간의 차이를 계산해야 합니다. 이러한 강제 처분은 일반적으로 자본 손실을 유발하지만 여전히 양식 8949로 보고해야 합니다.

5. 솔직함 확인: 해외 보이지 않는 계좌에 대한 오해

P2P(Peer-to-Peer) 솔직함으로 레버리지 역외 거래의 현실을 다루겠습니다. 거래 채널 전반에 걸쳐 매우 널리 퍼진 이야기는 VPN(가상 사설망)을 사용하여 규제되지 않은 역외 파생 플랫폼에서 거래하면 레버리지 이익을 국내 세무 당국으로부터 완전히 숨길 수 있다는 것입니다.

규정 준수 현실: 이는 파국적인 가정입니다. FATCA(해외 계정 세금 준수법)와 새로 시행된 OECD 공통 보고 기준(CRS) 및 CARF 시스템에 따라 전 세계 세무 기관은 재무 데이터를 자동으로 공유합니다.

또한 중앙 집중식 해외 기업은 글로벌 자금 세탁 방지(AML) 법률을 준수하기 위해 정기적으로 KYC 프로토콜을 시행합니다. 해당 자금을 오프램프로 전환하는 순간 또는 다리 자산은 규제된 국내 거래소로 다시 돌아가며, 전체 블록체인 트레일이 노출되어 있습니다.

감사를 받고 IRS가 미공개 역외 마진 계좌를 발견한 경우 처벌은 기본적인 체납 세금에서 심각한 민사 또는 형사 사기 감사로 전환됩니다. 유일한 안전한 경로는 세심한 트랜잭션 로깅입니다.

6. DEXTools를 통한 실시간 원격 측정 및 온체인 실행

• 중앙 집중식 파생 거래소에 대한 세금 추적이 점점 자동화됨에 따라 많은 전문 거래자들은 실행 루프를 분산형 불법 거래소(예: GMX 또는 dYdX)로 마이그레이션하여 담보에 대한 직접적인 비수탁 통제권을 유지하고 있습니다. 그러나 분산 레이어를 활용하여 거래하려면 절대적인 실시간 정확성이 필요합니다. 비유동 풀에서 10배 또는 50배 영구 포지션을 개설하면 단일 거래로 국지적인 가격 하락이 발생하는 경우 즉각적이고 파괴적인 청산 이벤트가 발생할 수 있습니다.

• DEXTools는 승인하기 전에 이러한 진단 검사를 실시간으로 수행하는 데 필요한 중요한 분석 데이터 인프라를 제공합니다. 스마트 계약 서명. 대상 자산의 계약 주소를 고급 DEXTools 쌍 탐색기에 직접 붙여넣으면 즉각적인 원격 조사가 잠금 해제되어 실시간 거래 속도를 모니터링하고 전체 풀 두께를 확인하며 자동화된 계약 안전 감사를 확인할 수 있습니다. 이러한 지속적인 모니터링을 통해 레버리지 항목이 완벽하게 최적화된 상태로 유지되어 힘들게 얻은 디지털 자산을 예상치 못한 시장 충격으로부터 안전하게 보호할 수 있습니다. 

DEXTools에 액세스할 수 있습니다. 여기 오늘부터 거래를 시작하세요!

영구 선물: 자금 조달, 시장 평균 가격 및 청산 암호화폐 FBAR 및 FATCA: Binance, Bybit 및 KuCoin 보고 Coinbase, CFTC 승인을 받아 미국 거래자에게 암호화폐 영구 선물 제공 거래하지 말아야 할 경우: 모든 DeFi 거래자가 알아야 할 12가지 위험 신호