Comment utiliser DeFi Llama : Tutoriel complet sur le TVL et la recherche DeFi (2026)

— By Tony Rabbit in Tutorials

Comment utiliser DeFi Llama : Tutoriel complet sur le TVL et la recherche DeFi (2026)

Tutoriel complet sur DeFi Llama pour 2026. Apprenez à suivre le TVL, à comparer les chaînes, à rechercher des protocoles, à trouver des opportunités de rendement, à surveiller les volumes DEX et à construire des flux de travail de recherche d'investissement.

DeFi Llama est la source la plus fiable pour les analyses DeFi dans la crypto. Suivant la Valeur Totale Verrouillée (TVL) sur chaque blockchain et protocole majeur, DeFi Llama fournit aux chercheurs, investisseurs et traders les données nécessaires pour comprendre où le capital circule dans la finance décentralisée. C'est complètement gratuit, open-source, et sans publicités ni token - ce qui en fait l'une des sources de données les plus impartiales de l'industrie.

Ce tutoriel couvre comment utiliser chaque fonctionnalité majeure de DeFi Llama - du suivi de la TVL et de la comparaison des rendements à l'analyse du volume des DEX, à la surveillance des stablecoins et à la recherche de protocoles.

200+
Chaînes Suivies
3,000+
Protocoles Listés
100% Gratuit
Open Source, Pas de Token

Qu'est-ce que DeFi Llama ?

DeFi Llama est un tableau de bord d'analytique DeFi open-source qui agrège la TVL (Valeur Totale Verrouillée) et les données financières à travers toutes les blockchains majeures et les protocoles DeFi. Contrairement à CoinGecko ou CoinMarketCap qui se concentrent sur les prix des tokens, DeFi Llama se concentre sur où le capital est réellement déployé dans DeFi - pools de prêt, liquidité DEX, contrats de staking, ponts, et plus encore.

Pensez à la TVL comme à l'équivalent DeFi des "actifs sous gestion" dans la finance traditionnelle. Lorsque la TVL augmente pour un protocole ou une chaîne, cela signale une confiance et une utilisation croissantes.

Page d'accueil DeFi Llama montrant la TVL totale DeFi à travers toutes les chaînes

Étape 1 - Comprendre le Tableau de Bord TVL

La page d'accueil de DeFi Llama sur defillama.com montre la TVL totale DeFi à travers toutes les chaînes, avec un graphique historique et les meilleurs protocoles classés par TVL.

Métriques clés sur la page d'accueil :

  • TVL Totale DeFi - Tout le capital verrouillé à travers toutes les chaînes et protocoles
  • Changement 24h - Si le capital entre ou sort de DeFi
  • Classements des Protocoles - Meilleurs protocoles par TVL (Lido, Aave, MakerDAO, etc.)
  • Distribution des Chaînes - Comment la TVL est répartie entre Ethereum, Solana, BSC, etc.
Pourquoi la TVL est-elle importante
La TVL montre l'utilisation réelle, pas seulement la spéculation. Un protocole avec une TVL croissante a de réels utilisateurs déposant des actifs réels. Une TVL en déclin signale souvent une perte de confiance des utilisateurs ou une migration vers des concurrents. La TVL combinée aux données de revenus vous donne la vision la plus claire de la santé d'un protocole.

Étape 2 - Comparaison des Chaînes

La page des Chaînes montre la répartition de la TVL par blockchain - essentiel pour comprendre quels écosystèmes sont en croissance.

Page des chaînes DeFi Llama comparant la TVL à travers les blockchains

Vous pouvez comparer les chaînes par :

  • TVL - Capital brut verrouillé
  • Changement de TVL - Changements en pourcentage sur 1j, 7j, 30j
  • Protocoles - Nombre de protocoles DeFi sur chaque chaîne
  • Stablecoins - Combien de liquidité en stablecoin chaque chaîne possède

Ces données sont inestimables pour identifier les chaînes émergentes. Si la TVL d'une chaîne croît rapidement tandis que d'autres stagnent, cela signale souvent où la prochaine vague d'activité DeFi se concentrera. Pour des tendances spécifiques à l'écosystème Solana, consultez notre analyse ATH de Solana.

Étape 3 - Recherche de Protocoles

Cliquez sur n'importe quel protocole pour voir sa page d'analytique détaillée :

  • Graphique de TVL avec des données historiques (jours, semaines, mois, années)
  • Répartition par chaîne - Distribution de la TVL à travers les chaînes (pour les protocoles multi-chaînes)
  • Informations sur le Token - Capitalisation boursière, FDV, ratio MCap/TVL
  • Revenus et frais - Combien le protocole gagne
  • Trésorerie - Détentions de la trésorerie du protocole
  • Gouvernance - Liens vers les forums de gouvernance et les propositions
Ratio Clé : Capitalisation Boursière / TVL
Le ratio MCap/TVL aide à identifier les protocoles sous-évalués. Un ratio bas (en dessous de 1) suggère que le token du protocole est bon marché par rapport au capital qu'il gère. Un ratio élevé (au-dessus de 5) pourrait signifier que le token est surévalué. Comparez ce ratio entre des protocoles similaires dans la même catégorie pour l'analyse la plus significative.

Étape 4 - Rendements et Opportunités

La page des Rendements de DeFi Llama agrège les opportunités de rendement à travers tous les protocoles DeFi - l'une des fonctionnalités les plus puissantes pour les investisseurs cherchant des rendements passifs.

Page des rendements DeFi Llama montrant les opportunités de rendement DeFi

Filtrez les rendements par :

  • Chaîne - Solana, Ethereum, Arbitrum, etc.
  • Projet - Protocoles spécifiques comme Aave, Marinade, Jito
  • Token - Trouvez le meilleur rendement pour des actifs spécifiques (SOL, ETH, USDC)
  • TVL minimum - Filtrer les petits pools avec des rendements non durables
  • Plage APY - Cibler des plages de rendement spécifiques

C'est parfait pour trouver les meilleures opportunités de staking et de prêt. Par exemple, trouvez l'option de staking SOL avec le rendement le plus élevé ou le meilleur taux de prêt USDC à travers toutes les plateformes.

Alerte sur les Rendements
Soyez prudent avec les rendements supérieurs à 50% APY sur des actifs majeurs - ils sont généralement temporaires ou comportent des risques significatifs (perte impermanente, risque de contrat intelligent, ou rendements basés sur les émissions qui se diluent avec le temps). Les rendements durables sur des actifs blue-chip se situent généralement entre 3-15%.

Étape 5 - Suivi du Volume des DEX

La page des DEX montre le volume de trading à travers toutes les échanges décentralisés - critique pour comprendre l'activité du marché et quels DEX gagnent.

Page de volume DEX DeFi Llama comparant les échanges décentralisés

Suivez les volumes DEX quotidiens, hebdomadaires et mensuels pour identifier les tendances. Un volume DEX en hausse précède souvent les mouvements du marché. Vous pouvez également comparer les DEX par chaîne - par exemple, voir si Jupiter ou Raydium gère plus de volume sur Solana.

Pour des tutoriels pratiques sur le trading DEX, consultez nos guides sur Uniswap, Jupiter, et Raydium.

Étape 6 - Outils Supplémentaires DeFi Llama

Tableau de Bord des Stablecoins

Suivez la capitalisation boursière des stablecoins et leur flux à travers les chaînes. Cela révèle le mouvement de capital - les stablecoins entrant dans une chaîne précèdent souvent la croissance DeFi et l'action des prix sur le token natif de cette chaîne. En savoir plus dans notre comparaison des meilleurs stablecoins.

Ponts

Surveillez les volumes des ponts inter-chaînes. Voyez quels ponts déplacent le plus de capital et quelles chaînes reçoivent des entrées.

Frais et Revenus

Comparez les revenus des protocoles pour comprendre quelles applications DeFi génèrent un revenu réel. Les protocoles avec des frais élevés par rapport à la TVL sont généralement plus durables.

Levées de Fonds

Suivez le financement par capital-risque dans la crypto. Voyez quels projets ont levé des fonds, de qui, et à quelle valorisation - utile pour identifier les projets avec un fort soutien.

Liquidations

Surveillez les positions à risque à travers les protocoles de prêt. Pendant les baisses du marché, cette page montre les niveaux de liquidation potentiels en cascade.

Utiliser DeFi Llama pour la Recherche d'Investissement

Voici un flux de travail de recherche pratique utilisant DeFi Llama :

  1. Vue macro - Vérifiez la tendance de la TVL totale DeFi. Croissante = signal haussier pour les tokens DeFi
  2. Analyse des chaînes - Identifiez les chaînes avec la croissance de TVL la plus rapide
  3. Comparaison des protocoles - Au sein des chaînes en croissance, trouvez les protocoles gagnant des parts de TVL
  4. Vérification de la valorisation - Comparez les ratios MCap/TVL parmi des protocoles similaires
  5. Validation des revenus - Vérifiez que le protocole génère de vrais frais (pas seulement des émissions)
  6. Opportunité de rendement - Utilisez la page des rendements pour trouver les meilleurs retours pour vos actifs

Questions Fréquemment Posées

DeFi Llama est-il gratuit ?
Oui, complètement gratuit. DeFi Llama est open-source sans token, sans publicités, et sans niveau premium. Toutes les données sont accessibles gratuitement. Ils sont financés par des subventions et des listes de protocoles.
Que signifie TVL ?
La Valeur Totale Verrouillée (TVL) représente la valeur totale des actifs crypto déposés dans les contrats intelligents d'un protocole DeFi. Elle inclut les actifs dans les pools de prêt, la liquidité DEX, le staking, et d'autres activités DeFi. Une TVL plus élevée indique généralement plus d'utilisation et de confiance.
Les données de DeFi Llama sont-elles précises ?
DeFi Llama est considéré comme la référence en matière de données TVL. Il utilise des adaptateurs open-source pour lire directement à partir des contrats intelligents. La méthodologie est transparente et auditée par la communauté. Cependant, la TVL peut être comptabilisée deux fois dans certains cas (par exemple, les tokens de staking liquides redéposés dans des prêts).
DeFi Llama a-t-il une API ?
Oui, DeFi Llama propose une API ouverte gratuite sans limites de taux pour un usage raisonnable. Les développeurs peuvent accéder à la TVL, aux données des protocoles, aux rendements, et plus encore de manière programmatique à api.llama.fi.
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