DeFi Llama 사용법: 완벽한 TVL 및 DeFi 연구 튜토리얼 (2026)
— By Tony Rabbit in Tutorials
2026년을 위한 완벽한 DeFi Llama 튜토리얼. TVL 추적, 체인 비교, 프로토콜 연구, 수익 기회 찾기, DEX 거래량 모니터링, 투자 연구 워크플로우 구축 방법을 배웁니다.
DeFi Llama는 암호화폐에서 DeFi 분석을 위한 가장 신뢰받는 출처입니다. 모든 주요 블록체인과 프로토콜에서 총 잠금 가치(TVL)를 추적하며, DeFi에서 자본 흐름을 이해하는 데 필요한 데이터를 연구자, 투자자 및 거래자에게 제공합니다. 완전히 무료이며, 오픈 소스이고 광고나 토큰이 없어 업계에서 가장 편향되지 않은 데이터 출처 중 하나입니다.
이 튜토리얼에서는 TVL 추적, 수익 비교, DEX 거래량 분석, 스테이블코인 모니터링 및 프로토콜 연구 등 모든 주요 DeFi Llama 기능을 사용하는 방법을 다룹니다.
DeFi Llama란 무엇인가요?
DeFi Llama는 모든 주요 블록체인과 DeFi 프로토콜의 TVL(총 잠금 가치) 및 재무 데이터를 집계하는 오픈 소스 DeFi 분석 대시보드입니다. 토큰 가격에 중점을 두는 CoinGecko나 CoinMarketCap과 달리, DeFi Llama는 DeFi에서 실제 자본이 배치되는 곳 - 대출 풀, DEX 유동성, 스테이킹 계약, 브리지 등 -에 중점을 둡니다.
TVL을 전통 금융에서의 "운용 자산"에 해당하는 DeFi의 지표로 생각해보세요. 프로토콜이나 체인의 TVL이 증가하면 신뢰와 사용이 증가하고 있음을 나타냅니다.
1단계 - TVL 대시보드 이해하기
DeFi Llama 홈페이지는 defillama.com에서 모든 체인의 총 DeFi TVL을 보여주며, 역사적 차트와 TVL 기준으로 순위가 매겨진 상위 프로토콜을 제공합니다.
홈페이지의 주요 지표:
- 총 DeFi TVL - 모든 체인과 프로토콜에서 잠금된 모든 자본
- 24시간 변화 - 자본이 DeFi로 유입되고 있는지 또는 유출되고 있는지
- 프로토콜 순위 - TVL 기준 상위 프로토콜 (Lido, Aave, MakerDAO 등)
- 체인 분포 - TVL이 Ethereum, Solana, BSC 등에 어떻게 분배되어 있는지
2단계 - 체인 비교
체인 페이지는 블록체인별 TVL 분포를 보여줍니다 - 어떤 생태계가 성장하고 있는지 이해하는 데 필수적입니다.
체인을 비교할 수 있는 방법:
- TVL - 잠금된 원자본
- TVL 변화 - 1일, 7일, 30일 비율 변화
- 프로토콜 - 각 체인에 있는 DeFi 프로토콜 수
- 스테이블코인 - 각 체인이 보유한 스테이블코인 유동성
이 데이터는 신흥 체인을 식별하는 데 매우 유용합니다. 한 체인의 TVL이 빠르게 증가하는 반면 다른 체인이 정체되어 있다면, 이는 다음 DeFi 활동의 물결이 집중될 곳을 나타냅니다. Solana 특정 생태계 트렌드에 대한 자세한 내용은 우리의 Solana ATH 분석를 참조하세요.
3단계 - 프로토콜 연구
어떤 프로토콜을 클릭하면 상세 분석 페이지를 확인할 수 있습니다:
- TVL 차트 - 역사적 데이터(일, 주, 월, 년)
- 체인 분해 - 체인 간 TVL 분포(다중 체인 프로토콜의 경우)
- 토큰 정보 - 시가 총액, FDV, MCap/TVL 비율
- 수익 및 수수료 - 프로토콜이 얼마나 수익을 올리는지
- 재무 - 프로토콜 재무 보유량
- 거버넌스 - 거버넌스 포럼 및 제안 링크
4단계 - 수익 및 기회
DeFi Llama의 수익 페이지는 모든 DeFi 프로토콜의 수익 기회를 집계합니다 - 패시브 수익을 추구하는 투자자에게 가장 강력한 기능 중 하나입니다.
수익을 필터링하는 방법:
- 체인 - Solana, Ethereum, Arbitrum 등
- 프로젝트 - Aave, Marinade, Jito와 같은 특정 프로토콜
- 토큰 - 특정 자산(SOL, ETH, USDC)에 대한 최상의 수익 찾기
- TVL 최소값 - 지속 불가능한 수익을 가진 작은 풀 제외
- APY 범위 - 특정 수익 범위 목표 설정
이는 최고의 스테이킹 및 대출 기회를 찾는 데 완벽합니다. 예를 들어, 모든 플랫폼에서 가장 높은 수익을 제공하는 SOL 스테이킹 옵션이나 최고의 USDC 대출 금리를 찾을 수 있습니다.
5단계 - DEX 거래량 추적
DEXs 페이지는 모든 분산형 거래소의 거래량을 보여줍니다 - 시장 활동과 어떤 DEX가 승리하고 있는지 이해하는 데 중요합니다.
일일, 주간 및 월간 DEX 거래량을 추적하여 트렌드를 식별하세요. 증가하는 DEX 거래량은 종종 시장 움직임에 앞서 발생합니다. 체인별로 DEX를 비교할 수도 있습니다 - 예를 들어, Jupiter가 Solana에서 더 많은 거래량을 처리하고 있는지 아니면 Raydium인지 확인하세요.
실제 DEX 거래 튜토리얼을 보려면 Uniswap, Jupiter, Raydium에 대한 가이드를 참조하세요.
6단계 - 추가 DeFi Llama 도구
스테이블코인 대시보드
체인 간 스테이블코인 시가 총액 및 흐름을 추적합니다. 이는 자본 이동을 드러내며 - 스테이블코인이 체인으로 유입되는 것은 종종 해당 체인의 DeFi 성장 및 네이티브 토큰 가격 행동에 앞서 발생합니다. 자세한 내용은 우리의 최고의 스테이블코인 비교를 참조하세요.
브리지
크로스 체인 브리지 거래량을 모니터링합니다. 가장 많은 자본을 이동시키는 브리지와 자본 유입이 있는 체인을 확인하세요.
수수료 및 수익
프로토콜 수익을 비교하여 어떤 DeFi 애플리케이션이 실제 수익을 생성하는지 이해합니다. TVL에 비해 높은 수수료를 가진 프로토콜은 일반적으로 더 지속 가능합니다.
자금 조달
암호화폐에서 벤처 캐피탈 자금을 추적합니다. 어떤 프로젝트가 자금을 모았는지, 누구로부터, 어떤 가치 평가에서 모았는지 확인하세요 - 강력한 지원을 받는 프로젝트를 식별하는 데 유용합니다.
청산
대출 프로토콜에서 위험에 처한 포지션을 모니터링합니다. 시장 하락기 동안 이 페이지는 잠재적인 연쇄 청산 수준을 보여줍니다.
투자 연구를 위한 DeFi Llama 사용하기
다음은 DeFi Llama를 사용한 실용적인 연구 워크플로입니다:
- 거시적 관점 - 총 DeFi TVL 추세를 확인하세요. 증가 = DeFi 토큰에 대한 강세 신호
- 체인 분석 - TVL 성장 속도가 가장 빠른 체인을 식별하세요
- 프로토콜 비교 - 성장하는 체인 내에서 TVL 점유율을 얻고 있는 프로토콜 찾기
- 평가 확인 - 유사 프로토콜 간 MCap/TVL 비율 비교
- 수익 검증 - 프로토콜이 실제 수수료를 생성하는지 확인하세요 (단순한 배출이 아님)
- 수익 기회 - 수익 페이지를 사용하여 자산에 대한 최상의 수익 찾기