1인치 설명: Pathfinder, Fusion 및 DEX Aggregator 작동 방식(2026)

의도 확인: 이 페이지는 1inch에 대한 정의 및 아키텍처 각도입니다. 클래식, 퓨전, 지정가 주문에 대한 실용적인 스왑 튜토리얼을 원하시면 다음을 읽어보세요. 1inch 사용방법.

단일 분산형 거래소에서 대량의 암호화폐를 교환하려고 시도한 적이 있다면 가격 영향이 거래의 2%, 3%, 때로는 5%를 차지하는 것을 공포에 질려 보았을 것입니다. 문제는 DEX 자체가 아닙니다. 문제는 하나의 풀을 통해 너무 많은 유동성을 밀어내려고 했다는 것입니다. 1inch는 2019년 최초로 본격적으로 그 문제를 해결했습니다. DEX 수집기, 그리고 7년이 지난 후에도 여전히 다른 모든 애그리게이터가 자체적으로 측정하는 벤치마크입니다.

1inch는 한 번에 수십 개의 유동성 소스에 걸쳐 거래를 분할하는 분산형 거래소 통합기입니다. Uniswap에서 100 ETH를 교환하고 엄청난 슬리피지를 먹는 대신, Pathfinder 알고리즘은 Uniswap V4를 통해 38%, Curve를 통해 27%, Balancer를 통해 19%, 나머지는 소규모 장소를 통해 라우팅하여 가능한 최고의 가격을 제공합니다. 2026년에 프로토콜은 단순한 집계를 넘어 인텐트 기반 스왑, 크로스체인 실행 및 정교한 MEV 보호 계층으로 확장되어 샌드위치 공격으로부터 사용자를 수천만 달러 절약했습니다.

이 가이드는 2026년 1inch에 대해 알아야 할 모든 것을 다룹니다. Pathfinder의 내부 작동 방식, Classic Swap, Fusion 및 Fusion+의 차이점, 1INCH 토큰 및 유니콘 파워 스테이킹, CoW Swap, UniswapX 및 ParaSwap과의 비교, 첫 번째 집계 스왑에 대한 단계별 안내입니다.

1인치란 무엇인가요?

1inch는 수십 개의 유동성 소스를 동시에 쿼리하고 주문을 분할하여 모든 토큰 쌍에 대해 가능한 최상의 스왑 비율을 찾는 분산형 거래소 수집기입니다. Uniswap이나 Curve와 같은 단일 장소에서 거래를 실행하는 대신 1inch는 전체 DeFi 생태계 위에 위치하는 스마트 라우팅 레이어 역할을 하여 모든 주요 자동화 시장 메이커, 주문서 및 개인 메이커로부터 동시에 유동성을 끌어옵니다.

핵심 약속은 ​​간단합니다. 수학적으로 필요한 것보다 더 많은 스왑 비용을 지불해서는 안 된다는 것입니다. 3개의 서로 다른 DEX에 USDC-ETH 쌍에 대한 유동성이 있는 경우 거래에서는 총 슬리피지와 수수료를 최소화하는 정확한 비율로 3개를 모두 사용해야 합니다. 이 계산을 손으로 하는 것은 불가능합니다. 프로그래밍 방식으로 수행하는 것조차 그래프 이론 및 최적화에서는 어려운 문제입니다. 1inch는 이 문제를 해결하기 위해 전체 인프라를 구축했으며 그 결과 대부분의 대규모 거래에서 단일 DEX에서 직접 교환하는 것보다 0.1% ~ 2% 더 많은 출력을 반환하는 제품이 탄생했습니다.

1inch는 순수한 집계를 넘어 완전한 DeFi 스택으로 성장했습니다. Fusion이라는 인텐트 기반 스왑 시스템, Fusion+라고 하는 크로스체인 변형, 조건부 주문과 TWAP 주문을 위한 한도 주문 프로토콜, 자체 관리형 지갑, 포트폴리오 추적기, 1INCH 토큰으로 제어되는 거버넌스 시스템이 있습니다. 이들 제품은 모두 12개 이상의 체인에 걸쳐 월간 거래량 수십억 달러를 처리합니다.

간략한 역사: Hackathon에서 DeFi Giant까지

1inch는 2019년 5월 ETHGlobal New York에서 해커톤 프로젝트로 시작되었습니다. 설립자 Sergej Kunz와 Anton Bukov는 주말 동안 Kyber, Uniswap V1 및 Bancor의 스왑 비율을 비교하고 사용자를 가장 좋은 가격을 제공하는 곳으로 라우팅했습니다. 이 프로젝트는 해커톤에서 우승했고 즉시 주목을 받았습니다. 이 이름은 트레이더와 가능한 최고 가격 사이의 작은 거리를 언급하는 "1인치 펀치"에 대한 Bruce Lee의 인용문에서 유래되었습니다.

2019년 8월까지 창립자들은 애그리게이터의 공개 버전을 출시했습니다. 팀이 2020년에 첫 번째 버전을 출시하면서 획기적인 발전이 이루어졌습니다. Pathfinder 알고리즘은 동시에 여러 장소에 걸쳐 거래 분할을 도입했습니다. 대규모 거래가 갑자기 최적의 풀 조합을 통해 라우팅되어 모든 스왑에서 의미 있는 금액을 절약하게 되었습니다.

2020년 12월 1INCH 거버넌스 토큰이 출시되어 DeFi 역사상 가장 많이 분산된 에어드랍 중 하나가 되었습니다. 토큰은 스테이킹, 수수료 할인 및 오늘날 거버넌스를 강화하는 유니콘 파워 시스템을 잠금 해제했습니다. 2026년까지 1inch는 누적 처리량이 1조 달러를 넘었습니다.

패스파인더 알고리즘 설명

Pathfinder 알고리즘은 1inch를 작동시키는 엔진입니다. 이를 이해하는 것은 1인치를 블랙박스로 취급하는 것과 실제로 단일 DEX 스왑보다 지속적으로 뛰어난 성능을 보이는 이유를 아는 것의 차이입니다. Pathfinder의 핵심은 그래프 검색 문제입니다. 시작 토큰, 대상 토큰 및 금액이 주어지면 모든 수수료 및 가스 비용을 제외한 출력 금액을 최대화하는 DeFi 유동성 그래프를 통해 경로(또는 경로의 조합)를 찾습니다.

2020년에 출시된 Pathfinder의 첫 번째 버전은 여러 DEX에 걸쳐 거래를 분할할 수 있었지만 단일 홉에서만 가능했습니다. Pathfinder V2에는 다중 홉 라우팅이 추가되었습니다. 즉, 알고리즘이 더 나은 결과를 얻을 경우 ETH 또는 WBTC와 같은 중간 토큰을 통해 USDC를 RARE 스왑으로 라우팅할 수 있음을 의미합니다. 현재 생산 버전인 Pathfinder V3는 1inch가 수천 개의 노드(토큰)와 수만 개의 에지(유동성 풀)가 있는 "가중 방향 그래프"라고 부르는 것에서 작동합니다. 단일 거래를 60개 이상의 장소에서 동시에 분할하고 여러 홉을 통해 병렬로 라우팅할 수 있습니다.

Pathfinder를 정말 인상적으로 만드는 것은 비선형 가격 영향을 처리하는 방법입니다. 모든 AMM 풀은 거래 규모에 따라 증가하는 슬리피지를 나타냅니다. Uniswap에서 구매하는 다섯 번째 ETH의 가격은 첫 번째 것보다 약간 더 높으며, 50번째 ETH의 가격은 눈에 띄게 더 높습니다. Pathfinder는 모든 풀에 대해 이 곡선을 모델링하고 볼록 최적화를 사용하여 선택한 모든 장소에서 한계 가격을 동일하게 하는 정확한 분할을 찾습니다. 알고리즘이 올바르게 작동하면 각 경로를 통해 마지막 단위에 대해 지불하는 한계 가격이 동일합니다. 이는 최적 실행의 수학적 정의입니다.

Pathfinder는 경로 지정 시 가스 비용도 고려합니다. 6개의 서로 다른 DEX를 사용하면 3개보다 약간 더 나은 중간 가격을 제공할 수 있지만, 추가 가스가 절약되는 것보다 더 많은 것을 소모한다면 알고리즘은 더 적은 장소를 사용합니다. 이더리움 메인넷에서는 가스 인식 라우팅이 엄청나게 중요합니다. 저렴한 L2에서 Pathfinder는 더 많은 장소를 사용하고 모든 기본 포인트를 짜낼 수 있습니다.

클래식 스왑: 오리지널 1인치 제품

Classic Swap은 오리지널 1인치 제품이며 여전히 대부분의 일상 거래에 사용되는 제품입니다. 지갑을 연결하고 입력 토큰과 출력 토큰을 선택하고 금액을 입력하면 1inch가 1초 내에 견적을 반환합니다. 스왑을 누르고 지갑에서 거래에 서명하면 거래가 온체인에서 실행됩니다. 뒤에서 Aggregation Router 스마트 계약은 입력 토큰을 수신하고 단일 원자 트랜잭션에서 Pathfinder가 선택한 여러 장소에 걸쳐 전체 분할 경로를 실행합니다.

사용자 경험은 단일 DEX와 동일합니다. 변화하는 것은 결과입니다. $10,000 USDC를 중형 알트코인으로 스왑할 때 Classic Swap은 일반적으로 Uniswap보다 직접적으로 0.3%~1.5% 더 많은 생산량을 반환합니다. $100,000를 유동성이 낮은 토큰으로 교환하면 차이가 5%를 초과할 수 있습니다. 동일한 입력, 더 많은 출력, 동일한 실행 시간.

Classic Swap에는 이해해야 할 한 가지 중요한 특징이 있습니다. 바로 가스 지불 실행입니다. 가스 비용을 지불하고 거래에 서명하면 거래가 귀하의 이름으로 온체인에서 결제됩니다. 이는 트랜잭션이 확인되기 전에 멤풀에서 공개됨을 의미하며, 이로 인해 역사적으로 실행 중인 MEV 봇에 대규모 클래식 스왑이 취약해졌습니다. 샌드위치 공격. 아래에서 다루는 완화 방법은 개인 RPC를 통해 Classic Swap을 라우팅하는 것이지만 기본적으로 거래는 검색자에게 표시됩니다. 아무것도 구성하지 않고 MEV 보호를 보장하려는 사용자의 경우 대답은 Fusion입니다.

1inch Fusion: 인텐트 기반 스왑

1inch Fusion은 2022년 12월에 출시되었으며 프로토콜이 대규모 거래를 실행하는 방식을 근본적으로 변경했습니다. 핵심 아이디어는 스왑을 수행하는 거래에 서명하는 대신 intent: "T 시간 이전에 최소 Y 양의 토큰 B와 교환하여 X 양의 토큰 A를 포기하겠습니다"라는 구조화된 메시지입니다. 당신은 가스를 지불하지 않습니다. 당신은 경로를 선택하지 않습니다. 체인 밖에서 의도에 서명하면 됩니다.

귀하의 의도는 전문 시장 조성자 네트워크(라고 함)가 있는 공공 질서 풀로 들어갑니다. resolvers) 채우기 위해 경쟁하세요. 더치 경매가 시작됩니다. 리졸버가 제공해야 하는 가격은 유리하게 시작되고 허용 가능한 최소 가격을 향해 천천히 감소합니다. 현재 가격으로 거래가 수익성이 있다고 판단한 첫 번째 해결자는 이를 온체인으로 제출하고, 귀하의 의도를 채우고, 토큰을 소싱한 것과 귀하에게 지불한 것 사이에 존재하는 모든 스프레드를 주머니에 넣습니다. 출력 토큰을 받습니다.

Fusion은 Classic Swap에 비해 세 가지 큰 장점이 있습니다. 첫째, 가스를 지불하지 않습니다. 리졸버는 스프레드를 얻기 때문에 가스 비용을 지불합니다. 둘째, 의도가 스왑 트랜잭션으로 mempool에 입력되지 않기 때문에 기본적으로 MEV로부터 보호됩니다. 해결자는 자신을 샌드위치할 수 있지만 사용자를 샌드위치할 수는 없습니다. 셋째, 비유동성 쌍의 경우 네덜란드 경매는 종종 온체인 풀이 없는 전문 시장 조성자로부터 숨겨진 유동성을 표면화하여 순수한 AMM 경로가 생성할 수 있는 것보다 더 나은 채우기를 제공합니다.

절충안은 속도와 예측 가능성입니다. Classic Swap은 하나의 블록에 정착됩니다. 해결자가 경매에서 수익성이 있다고 판단하는 속도에 따라 Fusion은 몇 초에서 몇 분까지 걸릴 수 있습니다. 대부분의 거래에서 대부분의 사용자에게는 이러한 지연이 괜찮습니다. 한 블록 내에서 채우기가 절대적으로 필요한 거래자에게는 Classic Swap이 더 나은 선택입니다. 1인치 인터페이스를 통해 각 거래에 사용할 모드를 선택할 수 있습니다.

1인치 Fusion+: 크로스체인 인텐트

Fusion+는 2024년 후반에 출시되어 2025년과 2026년까지 크게 확장된 Fusion의 크로스체인 진화입니다. 두 개의 서로 다른 블록체인에 걸쳐 있는 스왑에 동일한 의도와 해결 모델을 적용합니다. "이더리움에서 10,000 USDC를 포기하고 솔라나에서 최소 9,990 USDC를 받으세요"라는 인텐트에 서명하면 리졸버 네트워크가 전체 실행을 처리합니다. 리졸버 네트워크는 소스 체인에서 토큰을 받고, 대상 체인에서 토큰을 전달하고, 스프레드를 얻습니다.

Fusion+가 브릿지와 다른 점은 합성 자산이 없고 대상 체인에서 대기 중인 유동성 풀이 없으며 다단계 사용자 경험이 없다는 것입니다. 하나의 오프체인 메시지에 서명하면 토큰이 다른 체인에 나타납니다. 리졸버는 브리징 위험을 가정하고 타이밍을 처리하며 양측에 가스를 지불합니다. 사용자의 관점에서 보면 체인을 교차하여 발생하는 단일 인스턴트 스왑처럼 느껴집니다.

멀티체인 DeFi가 성장하면서 Fusion+가 중요해졌습니다. 사용자는 정기적으로 Ethereum, Arbitrum, Base, Optimism, Polygon, BNB Chain, Avalanche 및 Solana에서 포지션을 보유합니다. 이전에는 그들 사이에서 유동성을 이동하려면 보안 가정이 매우 다른 탐색 브리지가 필요했습니다. Fusion+는 이를 하나의 서명된 의도로 추상화하고 리졸버는 가격 경쟁을 합니다.

1인치 지정가 주문 프로토콜

지정가 주문 프로토콜은 1인치 스택에서 덜 논의되지만 매우 강력한 구성 요소입니다. 이를 통해 사용자는 시장 상황이 기준과 일치할 때만 실행되는 가스 없는 제한 주문을 할 수 있습니다. 1 ETH를 4,500 USDC에 판매하도록 주문하면 ETH가 해당 가격을 넘을 때까지 해당 주문은 오프체인으로 유지됩니다. 그렇게 되면 누구라도(키퍼 또는 다른 사용자) 온체인 스왑을 실행하여 주문을 이행할 수 있습니다.

프로토콜은 단순한 지정가 주문을 넘어 손절매, 시간 가중 평균 가격(TWAP) 주문, 범위 주문, 오라클 가격에 따른 조건부 주문을 지원합니다. 주문은 채워질 때까지 가스가 없기 때문에 비용을 지불하지 않고도 수십 개의 조건부 주문을 할 수 있습니다. 주문이 실제로 실행될 때만 가스 비용을 지불하며, 그 후에도 필러는 채우기 경제성의 일부로 가스 비용을 지불하는 경우가 많습니다.

지정가 주문 프로토콜은 Fusion의 확인자가 경쟁하는 주문 흐름의 상당 부분을 지원합니다. 이는 또한 조건부 실행이 필요한 많은 타사 DeFi 제품의 기초가 됩니다. 자동화된 포트폴리오 재조정 장치, 옵션 스타일 보상 및 TWAP 실행 봇은 모두 이 프로토콜을 결제 계층으로 사용합니다. 1인치 생태계에서 가장 조용히 중요한 인프라 중 하나입니다.

2026년 지원 체인

1inch는 이더리움에서 시작하여 처음 2년 동안 이더리움 전용이었습니다. 현재는 거의 모든 주요 EVM 체인을 지원하며 Fusion+를 통해 비 EVM 생태계로 확장되었습니다. 2026년 현재 애그리게이터는 Ethereum, Arbitrum, Optimism, Base, Polygon, BNB Chain, Avalanche, Gnosis Chain, Fantom(현재 Sonic), zkSync Era, Linea, Scroll, Mantle, Polygon zkEVM 및 Aurora에서 기본적으로 실행됩니다. Fusion+는 리졸버 브리지를 통해 솔라나 및 여러 코스모스 체인으로 결제를 확장합니다.

Pathfinder는 각 체인에 대해 별도의 유동성 그래프를 유지하여 해당 네트워크의 모든 의미 있는 AMM, 주문서 및 스테이블스왑 풀을 색인화합니다. 이것이 Base의 스왑이 Aerodrome, Uniswap V4 및 SushiSwap을 통해 라우팅되는 반면, Ethereum의 동일한 논리적 스왑은 Uniswap V4, Curve 및 Balancer V3를 통해 라우팅될 수 있는 이유입니다. 알고리즘은 사용 중인 특정 체인에서 최적의 조합을 선택합니다.

체인 간에 자주 이동하는 트레이더의 경우 1인치 인터페이스를 통해 쉽게 네트워크를 전환하고 학습 곡선 없이 동일한 애그리게이터를 계속 사용할 수 있습니다. 크로스체인 결제를 위해 Fusion+와 결합하면 사용자에게 전체 멀티체인 DeFi 환경에 걸쳐 통합된 스왑 경험을 제공합니다. 이는 1inch와 경쟁업체가 구축하기 전에는 일관되게 존재하지 않았던 것입니다.

MEV 보호: 숨겨진 가장자리

숙련된 트레이더가 DEX에서 직접 교환하는 대신 1인치를 사용하는 가장 큰 이유 중 하나가 내장되어 있습니다. MEV 보호. Uniswap에서 직접 스왑하면 거래가 블록에 포함되기 전에 공개 mempool에 위치합니다. MEV 봇은 해당 멤풀을 스캔하여 수익을 낼 수 있을 만큼 큰 거래를 찾습니다. 그들은 거래 직전에 동일한 토큰을 구매하고 스왑으로 인해 가격이 올라가도록 한 다음 즉시 판매합니다. 당신은 더 나쁜 채우기를 얻고 그 차이가 그들의 이익이 됩니다.

1인치는 2중 MEV 보호 기능을 제공합니다. 첫 번째는 1인치 RPC로, 클래식 스왑 트랜잭션을 퍼블릭 멤풀에 노출시키지 않고 블록 빌더에게 직접 라우팅하는 프라이빗 트랜잭션 제출 엔드포인트입니다. 샌드위치 봇은 스캔할 수 없는 내용을 볼 수 없으므로 지갑에서 빌더로 직접 이동하는 트랜잭션을 먼저 실행할 수 없습니다. 1인치 RPC URL을 지갑에 추가하고 스왑 인터페이스에서 보호 플래그를 켜기만 하면 됩니다.

두 번째로 강력한 레이어는 Fusion 그 자체입니다. Fusion 인텐트는 스왑 트랜잭션이 아닌 오프체인 서명 메시지이기 때문에 샌드위치 봇은 스캔할 항목이나 프런트런할 항목이 없습니다. 거래는 해결자가 결제하는 순간에만 체인에 나타나며, 이 시점에서 해결자는 이미 지불할 가격을 확정했습니다. 외부 당사자가 귀하의 거래와 귀하가 받는 가격 사이에 개입할 수 있는 창은 없습니다. 이는 선택 기능이 아닌 프로토콜 수준의 진정한 MEV 보호입니다.

의미 있는 규모로 움직이는 트레이더의 경우 결합 효과가 상당합니다. 월간 거래량이 100만 달러인 트레이더는 DEX에서 직접 교환하는 것보다 MEV 보호 기능이 있는 1인치를 통해 라우팅함으로써 연간 $3,000~$20,000를 쉽게 절약할 수 있습니다. 거래 규모가 클수록 수학은 더욱 설득력이 높아집니다.

1INCH 토큰, 스테이킹, 그리고 유니콘 파워

1INCH 토큰은 1inch Network의 거버넌스 및 유틸리티 토큰입니다. 2020년 12월에 출시되어 최대 15억 개의 토큰을 공급하며 커뮤니티 에어드랍, 유동성 채굴, 팀, 투자자 및 장기 재무부에 배포됩니다. 토큰은 여러 가지 작업을 수행합니다. 즉, 프로토콜 거버넌스를 제어하고, 확인자 활동에서 가치를 포착하고, 수수료 할인을 제공하고, 유니콘 파워를 생성하는 스테이킹 시스템의 기반이 됩니다.

1INCH 토큰노믹스에서 가장 흥미로운 부분은 스테이킹 레이어입니다. 사용자는 1주에서 2년 사이에서 선택한 기간 동안 1INCH를 스테이킹 계약에 고정합니다. 그들은 받는다 st1INCH 및 추가 수량 unicorn power 이는 스테이크 금액과 잠금 기간에 따라 달라집니다. 잠금이 길수록 토큰당 더 많은 유니콘 파워가 생성되어 프로토콜과의 장기적인 정렬을 장려합니다.

유니콘 파워는 거버넌스의 실제 단위입니다. 보유자는 이를 사용하여 프로토콜 매개변수, 재무 지출, 수수료 분배 및 리졸버 경매 메커니즘 변경 사항에 대해 투표합니다. 중요한 점은 유니콘 파워가 리졸버 수수료의 일부를 스테이커에게 돌려준다는 것입니다. Fusion의 규모가 증가함에 따라 리졸버 경매에서 징수된 수수료는 재무부로 유입되고 유니콘 파워 보유자는 해당 수수료가 어떻게 분배되는지에 대해 투표합니다. 실제로 일부는 프로토콜 수익으로 지속적으로 활동적인 스테이커에게 다시 전달되었습니다.

1INCH 보유자는 스테이킹을 넘어 자신의 유니콘 파워를 전문 리졸버에게 위임할 수 있습니다. 해결자는 퓨전 경매에 참여하기 위해 유니콘 파워가 필요하며, 그들이 보유하는 권한이 많을수록 더 많은 주문 흐름을 위해 경쟁할 수 있습니다. 위임자는 해결자 수익의 일부를 받습니다. 이로 인해 양면 시장이 형성됩니다. 토큰 보유자는 가장 성과가 좋은 해결자에게 위임하여 수익을 얻을 수 있는 반면, 해결자는 가장 매력적인 조건을 제공하여 위임을 놓고 경쟁합니다.

그 결과 1INCH 토큰이 의미있게 생산적이라는 결과가 나왔습니다. 주로 투표를 위해 존재하는 많은 거버넌스 토큰과 달리 1INCH 스테이킹은 실제 프로토콜 사용과 관련된 실제 현금 흐름을 생성합니다. Fusion 및 Fusion+ 볼륨이 증가함에 따라 스테이커에게 흐르는 경제적 가치도 함께 증가합니다. 이로 인해 1INCH는 애그리게이터 공간에서 더욱 방어 가능한 토큰 디자인 중 하나가 되었습니다.

1인치 지갑과 1인치 Aggregator

신규 사용자가 혼동하는 원인 중 하나는 1인치 애그리게이터와 1인치 월렛의 차이입니다. 이들은 서로 관련되어 있지만 별도의 제품입니다. Aggregator는 app.1inch.io에서 액세스할 수 있는 스왑 인터페이스입니다. 모든 지갑(MetaMask, Rabby, Trezor, Ledger)을 연결하고 이를 사용하여 스왑을 실행합니다. Aggregator는 지갑에 구애받지 않으며 특정 소프트웨어가 필요하지 않습니다.

1inch Wallet은 1inch 팀이 자체적으로 구축한 모바일과 데스크탑이 분리된 자체 관리형 지갑입니다. Aggregator와 동일한 체인 세트를 지원하고 Aggregator와 Fusion을 기본적으로 통합하며 포트폴리오 추적기를 포함하고 법정화폐 진입로를 번들로 제공합니다. 월렛은 하나의 앱에서 모든 것을 원하는 사용자에게 편리하지만 전적으로 선택 사항입니다. 고급 사용자는 일반적으로 Aggregator 인터페이스와 함께 Rabby 또는 MetaMask를 사용하는 것을 선호합니다. 해당 지갑에는 더 풍부한 트랜잭션 시뮬레이션 및 보안 기능이 있기 때문입니다.

2024년에 출시된 1인치 하드웨어 월렛도 있는데, 팀의 브랜드 냉장보관 장치입니다. 1inch Wallet 앱과 함께 작동하며 1inch 생태계와 깔끔하게 통합되는 하드웨어 지원 설정을 원하는 사용자를 위해 에어갭 키 저장소를 제공합니다. 소프트웨어 지갑과 마찬가지로 선택 사항입니다. Aggregator는 모든 주요 하드웨어 지갑에서 잘 작동합니다.

1inch 사용 방법: 단계별 안내

1인치에서 스왑을 실행하는 것은 간단하지만 몇 가지 구성 선택이 결과에 의미 있는 영향을 미칠 수 있습니다. 다음은 Ethereum 메인넷의 1인치 Aggregator를 사용한 전체 연습입니다.

1단계: 지갑을 연결하세요. app.1inch.io로 이동하여 '지갑 연결'을 클릭하세요. 지원되는 목록에서 지갑을 선택하세요. 지갑 소유권을 확인하기 위해 작은 메시지에 서명하게 됩니다. 이 단계에서는 토큰이 지갑을 떠나지 않습니다. 귀하가 원하는 거래에 적합한 네트워크에 있는지 확인하십시오.

2단계: 토큰을 선택하세요. 판매하려는 토큰과 구매하려는 토큰을 선택하세요. 토큰이 보이지 않으면 해당 계약 주소를 검색 필드에 붙여넣으세요. 동일한 이름의 사기 토큰으로 교환되는 것을 방지하려면 CoinGecko 또는 프로젝트 공식 사이트와 같은 신뢰할 수 있는 소스에 대한 토큰 계약을 항상 다시 확인하세요.

3단계: 금액을 입력하세요. 판매할 금액을 입력하거나 "최대"를 클릭하여 전체 잔액을 사용하세요. 인터페이스는 예상 결과, Pathfinder가 선택한 경로, 가격 영향을 즉시 보여줍니다. 경로를 검토하세요. 여러 장소에 걸쳐 거래가 분할되는 경우, 이것이 바로 알고리즘이 의미 있는 거래 규모에 대해 수행해야 하는 작업입니다.

4단계: 클래식 또는 퓨전을 선택하세요. 인터페이스를 사용하면 Classic Swap과 Fusion 사이를 전환할 수 있습니다. 가스 비용이 전혀 들지 않고 MEV로부터 보호해주기 때문에 대부분의 거래에서 기본값은 Fusion입니다. 보장된 단일 블록 결제가 필요하거나 가스 비용이 미미한 매우 적은 금액을 거래하는 경우에만 클래식으로 전환하십시오.

5단계: 슬리피지를 구성합니다. 설정 패널을 엽니다. 미끄러짐 허용 오차는 기본적으로 "자동"으로 설정되어 있으며 일반적으로 액체 쌍에 적합합니다. 씬 토큰의 경우 수동으로 설정하세요. 너무 낮게 설정하면 거래가 실패할 위험이 있습니다. 너무 높게 설정하면 Classic Swap에 MEV가 초대됩니다(Fusion은 이미 사용자를 보호합니다). 우리의 글을 읽어보세요 슬리피지 안내 무엇을 선택해야 할지 확실하지 않은 경우.

6단계: 토큰을 승인합니다. 토큰을 처음 스왑할 때 1인치 라우터에 토큰 사용 권한을 부여해야 합니다. 승인 거래에 서명하세요. 이는 체인당 토큰당 일회성 이벤트입니다. 이후 동일한 토큰의 향후 스왑에는 별도의 승인이 필요하지 않습니다. 일부 사용자는 보안상의 이유로 스왑되는 정확한 금액만 승인하는 것을 선호합니다.

7단계: 스왑에 서명합니다. 교환을 클릭하세요. 귀하의 지갑에는 거래(Classic) 또는 서명된 메시지(Fusion)가 표시됩니다. 출력량을 검토하고 확인합니다. Fusion의 경우 이제 인텐트가 리졸버 네트워크에 게시되고 스왑 상태가 몇 초에서 몇 분 내에 "보류 중"에서 "채워짐"으로 업데이트되는 것을 볼 수 있습니다. Classic의 경우 트랜잭션이 네트워크에 브로드캐스팅되고 하나의 블록에 정산됩니다.

8단계: 결과를 확인합니다. 거래가 완료된 후 지갑 잔액을 확인하세요. 예상되는 양의 출력 토큰이 있어야 합니다. 1inch에서는 거래 해시를 클릭하여 관련 페이지에서 볼 수 있습니다. 블록 탐색기, 어떤 경로가 사용되었는지 정확히 확인할 수 있습니다.

수수료: 실제로 지불하는 금액

1inch는 대부분의 스왑에서 프로토콜 수수료를 부과하지 않는 몇 안 되는 주요 DeFi 프로토콜 중 하나입니다. Classic Swap에서는 Pathfinder가 라우팅하는 기본 DEX의 가스 비용과 거래 수수료만 지불합니다(일반적으로 풀당 0.01% ~ 0.3%, 경로 전체에 혼합). 1inch 자체는 그 외에는 아무것도 필요하지 않습니다.

Fusion에서는 해결자가 귀하를 채우는 가격과 유동성을 공급하는 가격 사이의 스프레드를 얻기 때문에 경제성이 다릅니다. 이 스프레드는 일반적으로 몇 베이시스 포인트이며 견적 결과에 포함되므로 서명하기 전에 올인 번호를 볼 수 있습니다. 리졸버 수익의 일부는 수수료로 1인치 재무부 및 유니콘 파워 스테이커에게 전달됩니다. 이는 프로토콜이 사용자에게 직접 비용을 청구하지 않고 Fusion 볼륨으로 수익을 창출하는 방법입니다.

1인치 API를 사용하여 자체 제품을 구동하는 개발자 및 통합업체의 경우 유료 요금제에 더 높은 속도 제한을 적용할 수 있는 계층화된 액세스 수준이 있습니다. 대부분의 사용자는 API를 직접 건드리지 않습니다. 소매 거래자를 위한 결론: 표시된 결과는 숨겨진 수수료 없이 얻을 수 있는 결과입니다.

1인치 vs CoW 스왑 vs UniswapX vs ParaSwap

DEX 애그리게이터 공간은 2026년에 4개의 주요 플레이어로 통합되었습니다. 각각은 서로 다른 설계 접근 방식을 취하며 차이점을 이해하면 올바른 거래에 적합한 도구를 선택하는 데 도움이 됩니다.

1인치 대 CoW 스왑. CoW Swap은 일괄 경매 모델과 "원하는 일치" 매칭 시스템을 개척했습니다. 이 시스템에서는 동일한 일괄 내에서 두 개의 반대 거래가 AMM을 완전히 우회하여 현물 가격으로 서로 직접 정산됩니다. 이는 공통 쌍에 대해 탁월한 가격을 제공합니다. 1inch는 일반적으로 더 넓은 체인 적용 범위, 롱테일 유동성 전반에 걸친 더 공격적인 집계 및 Fusion+를 통한 더 강력한 크로스 체인 지원을 제공합니다. ETH 메인넷의 대부분 대규모 거래의 경우 둘 다 훌륭하고 서로 인용할 가치가 있습니다.

1인치 대 UniswapX. UniswapX는 유니스왑의 의도 기반 DEX 시스템은 Fusion 및 CoW Swap에 대한 직접적인 대응으로 출시되었습니다. 필러와 함께 네덜란드 경매를 사용하고 우수한 MEV 보호 기능을 제공합니다. 주요 차이점은 UniswapX의 유동성 소싱이 Uniswap V4 및 더 넓은 Uniswap 생태계와 더욱 긴밀하게 결합되어 있는 반면, 1인치 Fusion 리졸버는 모든 DEX에서 소싱된다는 것입니다. Uniswap을 특별히 지원하려는 사용자에게는 UniswapX가 적합합니다. 가장 공격적인 다중 장소 라우팅을 원하는 사용자의 경우 1inch가 거래 출력에서 ​​승리하는 경향이 있습니다.

1인치 대 파라스왑. ParaSwap은 순수 집계 공간에서 1inch에 가장 가까운 직접적인 경쟁자입니다. 둘 다 여러 DEX에서 다중 경로 라우팅을 실행하며 둘 다 뛰어난 견적을 생성합니다. ParaSwap은 역사적으로 특정 틈새 쌍에서 약간 더 저렴한 반면, 1인치는 가장 일반적인 쌍에서 작은 우위를 갖는 경향이 있으며 Fusion을 통해 훨씬 더 강력한 의도 기반 제품을 제공합니다. ParaSwap의 Delta 제품은 Fusion에 대한 답변이지만 아직 같은 규모에 도달하지 못했습니다. 트레이더의 경우 대답은 간단합니다. 두 가지 모두를 인용하고 더 나은 숫자를 선택하는 것입니다.

위험 및 주의 사항

1inch는 강력한 보안 기록을 갖춘 성숙한 프로토콜이지만 위험이 없는 것은 아닙니다. Aggregation Router 스마트 계약은 DeFi에서 가장 엄격하게 감사되는 계약 중 하나이지만 스마트 계약 위험은 결코 0이 아닙니다. 라우터 또는 기본 DEX 통합의 취약성은 이론적으로 사용자 손실을 초래할 수 있습니다. 1inch 팀은 이를 완화하기 위해 적극적인 버그 포상금 프로그램과 정기적인 감사를 유지합니다.

Fusion에서는 리졸버 네트워크에 대해 몇 가지 상대방 가정을 가정합니다. 해결사는 전문 시장 조성자이지만 여전히 제3자입니다. 실제로 오프체인 의도 설계는 토큰을 그대로 유지하면서 결제를 성공하거나 되돌리므로 최악의 결과는 자금 손실이 아니라 채우기가 느리거나 채워지지 않는 것입니다. 그럼에도 불구하고 사용자는 확인자 네트워크가 프로토콜의 규칙 내에서 정직하게 행동할 것이라고 신뢰하고 있음을 이해해야 합니다.

토큰 승인에는 특별한 주의가 필요합니다. 1인치 라우터가 토큰을 사용하도록 승인하면 지갑에서 해당 토큰을 이동할 수 있는 권한을 부여하는 것입니다. 기본 무제한 승인은 편리하지만 향후 라우터 취약점으로 인해 해당 토큰의 잔액이 모두 노출될 수 있음을 의미합니다. 보안에 민감한 사용자는 교환되는 정확한 금액만 승인하고 revoke.cash와 같은 도구를 사용하여 더 이상 거래하지 않는 토큰에 대한 승인을 취소합니다.

마지막으로 가짜 1인치 토큰과 피싱 사이트를 조심하세요. Ethereum의 실제 1INCH 토큰에 대한 계약 주소는 CoinGecko 및 CoinMarketCap에 잘 문서화되어 있습니다. 공식 1inch 앱은 app.1inch.io에 있습니다. 지갑 연결을 요청하는 다른 모든 사항은 의심스러운 것으로 처리되어야 합니다. 사기꾼은 정기적으로 1인치 인터페이스를 복제하고 사용자를 속여 악의적인 승인에 서명하도록 합니다.

1인치의 장점과 단점

동영상: 1인치 설명

1인치 수집기와 Fusion이 어떻게 작동하는지 시각적으로 살펴봅니다.

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자주 묻는 질문

결론

1inch는 최초의 진지한 DEX 애그리게이터였으며 해커톤 출시 후 7년이 지난 후에도 전체 카테고리가 자체적으로 측정하는 벤치마크로 남아 있습니다. Pathfinder 알고리즘은 라우팅 깊이와 가격 품질에 대한 표준을 계속해서 설정하고 있습니다. Fusion은 대규모 스왑 실행 방법을 재정의하여 사용자의 가스 비용과 MEV 노출을 제거하는 동시에 1INCH 스테이커를 위한 실제 수익원을 창출했습니다. Fusion+는 체인 전반에 걸쳐 동일한 의도 모델을 확장하여 고통스러운 다단계 브리징 경험을 단일 서명된 메시지로 단순화합니다.

대부분의 사용자에게 있어 결정은 간단합니다. DeFi에서 사소한 금액 이상을 거래하는 경우 단일 DEX로 교체하는 대신 기본적으로 1inch(또는 직접적인 경쟁사 중 하나)를 사용해야 합니다. 가격 개선은 현실적이고 MEV 보호는 현실적이며 경험은 다른 스왑 인터페이스와 동일합니다. 애그리게이터를 사용하지 않는 비용은 더 나쁜 채우기로 조용히 지불되며 시간이 지남에 따라 의미 있는 돈이 됩니다.

토큰 측면에 관심이 있는 사용자의 경우, 더 긴 잠금을 사용하는 1INCH 스테이킹은 실제 프로토콜 수익과 연결된 실제 생산적 수익을 제공하는 몇 안 되는 거버넌스 토큰 중 하나로 남아 있습니다. 해당 수익률이 토큰을 장기적으로 보유할 만큼 매력적인지 여부는 Fusion 볼륨이 어떻게 증가하고 리졸버 경제가 어떻게 발전할 것인지에 대한 귀하의 견해에 달려 있습니다. 그러나 디자인은 건전하고 프로토콜은 성숙했으며 팀은 해마다 지속적으로 의미 있는 개선 사항을 출시해 왔습니다. 이탈과 과대 광고로 가득 찬 DeFi 환경에서는 일관성이 중요합니다.