La liquidez bloqueada no es suficiente: lo que los traders aún deben comprobar
— By Whatsertrade in Tutorials
Descubra factores esenciales más allá de la liquidez bloqueada que los comerciantes deben considerar para realizar inversiones financieras descentralizadas más seguras. ¡Aprenda más hoy!
Liquidez bloqueada es una de las señales de seguridad más comunes en el comercio descentralizado. Cuando los comerciantes ven que la liquidez está bloqueada, a menudo se sienten más seguros porque el equipo del proyecto no puede eliminar fácilmente la liquidez del fondo principal.
Pero la liquidez bloqueada no hace que un token esté libre de riesgos.
Un token puede tener liquidez bloqueada y aún así ser peligroso. El contrato puede incluir funciones nocivas, grandes titulares puede hacer dumping, los impuestos pueden cambiar, la oferta puede manipularse y condiciones comerciales todavía puede ser pobre.
La liquidez bloqueada es útil, pero es sólo una parte de análisis de tokens.
Qué significa liquidez bloqueada
Liquidez bloqueada significa que el tokens de proveedor de liquidez para un grupo están bloqueados por un período específico. Esto reduce el riesgo de que el proveedor de liquidez elimine repentinamente la liquidez y deje a los operadores incapaces de vender.
Esto es importante porque la liquidez desbloqueada puede exponer a los operadores a riesgo de tirón de alfombra. Si el grupo desaparece, es posible que los poseedores se queden con tokens que no se pueden comercializar correctamente.
Sin embargo, el bloqueo de liquidez solo aborda un riesgo. No protege a los comerciantes de todos los problemas posibles.
Por qué la liquidez bloqueada aún puede ser riesgosa
Incluso con liquidez bloqueada, un token puede fallar por muchas razones.
El contrato de token puede permitir al propietario cambiar impuestos, bloquear la venta, acuñar nuevos tokens, incluir carteras en listas negras o ajustar las reglas comerciales. Las carteras grandes pueden tener suficiente oferta para colapsar el mercado. La liquidez puede estar bloqueada, pero aún es demasiado pequeña para respaldar el comercio real.
Algunos tokens utilizan liquidez bloqueada como herramienta de marketing. Promueven mucho el bloqueo mientras ignoran otras debilidades.
Los operadores nunca deben tratar la liquidez bloqueada como una señal de aprobación final.
Qué deben comprobar los comerciantes a continuación
Después de confirmar que la liquidez está bloqueada, los operadores deben revisar señales adicionales:
- Permisos de contrato
- Impuestos de compra y venta
- Capacidad de acuñación
- Funciones de lista negra o lista blanca
- Concentración del máximo poseedor
- Tamaño de liquidez
- Duración del bloqueo
- Calidad del volumen de operaciones
- Impacto de venta en el gráfico
El objetivo es comprender el perfil de riesgo completo, no solo una característica de seguridad.
La duración del bloqueo importa
Un bloqueo de liquidez corto puede no brindar mucha comodidad. Si la liquidez se bloquea sólo por un breve período, el riesgo puede regresar rápidamente.
Un candado más largo puede ser más tranquilizador, pero aún así no garantiza la calidad del proyecto. Los comerciantes deben comparar la duración del bloqueo con la antigüedad, la actividad y el comportamiento del mercado del proyecto.
Un bloqueo largo con liquidez débil sigue siendo débil. Una esclusa sólo importa si la piscina tiene una profundidad significativa.
La concentración del titular importa
Uno de los mayores riesgos después del bloqueo de liquidez es la concentración de los tenedores. Si unas pocas carteras controlan un gran porcentaje de la oferta, es posible que puedan crear una fuerte presión de venta incluso si la liquidez está bloqueada.
Los comerciantes deben observar si las billeteras principales mantienen, venden o distribuyen el suministro. Un grupo cerrado no impide que las ballenas arrojen fichas en ese grupo.
El riesgo del contrato importa
El riesgo de contrato inteligente puede ser más peligroso que el riesgo de liquidez. Un token puede tener liquidez bloqueada pero aún incluir funciones que perjudican a los comerciantes.
Las señales de alerta incluyen:
- Impuesto de venta modificable
- Restricciones comerciales
- Funciones ocultas de menta
- Controles de lista negra
- Límites de transferencia
- Privilegios de propietario que permanecen activos
Un buen gráfico puede ocultar un mal contrato. Los comerciantes deberían comprobar ambos.
Pensamientos finales
La liquidez bloqueada es importante, pero no suficiente.
Reduce un tipo de riesgo, pero los operadores aún necesitan analizar los permisos de los contratos, la concentración de los titulares, la profundidad de la liquidez, los impuestos, la duración del bloqueo y el comportamiento comercial real.
Un bloqueo de liquidez puede proteger el grupo. No puede proteger a los comerciantes de todas las debilidades del token.
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