La liquidité bloquée ne suffit pas : ce que les traders doivent encore vérifier
— By Whatsertrade in Tutorials
Découvrez les facteurs essentiels au-delà de la liquidité bloquée que les traders doivent prendre en compte pour des investissements financiers décentralisés plus sûrs. Apprenez-en davantage aujourd’hui !
Liquidité bloquée est l'un des signaux de sécurité les plus courants dans le trading décentralisé. Lorsque les traders constatent que la liquidité est bloquée, ils se sentent souvent plus en confiance car l'équipe du projet ne peut pas facilement retirer la liquidité du pool principal.
Mais la liquidité verrouillée ne rend pas un jeton sans risque.
Un jeton peut avoir bloqué la liquidité et rester dangereux. Le contrat peut comprendre fonctions nuisibles, grands supports peut faire du dumping, les taxes peuvent changer, l'offre peut être manipulée et conditions commerciales peut encore être médiocre.
La liquidité bloquée est utile, mais elle ne représente qu'une partie de Analyse des jetons .
Que signifie la liquidité bloquée
Liquidité bloquée signifie que le Jetons du fournisseur de liquidité d'un pool sont verrouillés pour une durée déterminée. Cela réduit le risque que le fournisseur de liquidité supprime soudainement les liquidités et empêche les traders de vendre.
Ceci est important car la liquidité débloquée peut exposer les traders à Risque de tirage de tapis. Si le pool disparaît, les détenteurs peuvent se retrouver avec des jetons qui ne peuvent pas être échangés correctement.
Cependant, le verrouillage des liquidités ne répond qu'à un seul risque. Cela ne protège pas les traders de tous les problèmes possibles.
Pourquoi les liquidités bloquées peuvent toujours être risquées
Même avec une liquidité bloquée, un jeton peut échouer pour de nombreuses raisons.
Le contrat de jetons peut permettre au propriétaire de modifier les taxes, de bloquer la vente, de créer de nouveaux jetons, de mettre les portefeuilles sur liste noire ou d'ajuster les règles de trading. Les grands portefeuilles peuvent contenir suffisamment d’offre pour faire s’effondrer le marché. La liquidité est peut-être bloquée, mais elle reste trop faible pour soutenir des échanges réels.
Certains jetons utilisent la liquidité verrouillée comme outil de marketing. Ils favorisent fortement le verrouillage tout en ignorant les autres faiblesses.
Les traders ne doivent jamais considérer la liquidité bloquée comme un signal d'approbation final.
Ce que les traders devraient vérifier ensuite
Après avoir confirmé que la liquidité est verrouillée, les traders doivent examiner des signaux supplémentaires :
- Autorisations de contrat
- Taxes d'achat et de vente
- Capacité de frappe
- Fonctions de liste noire ou de liste blanche
- Concentration supérieure du détenteur
- Taille de liquidité
- Durée de verrouillage
- Qualité du volume des transactions
- Impact de vente sur le graphique
L'objectif est de comprendre le profil de risque complet, et pas seulement un élément de sécurité.
La durée du verrouillage est importante
Un blocage de liquidité à court terme peut ne pas apporter beaucoup de confort. Si la liquidité n’est bloquée que pendant une brève période, le risque peut revenir rapidement.
Un verrou plus long peut être plus rassurant, mais il ne garantit toujours pas la qualité du projet. Les traders doivent comparer la durée du verrouillage avec l’âge, l’activité et le comportement du marché du projet.
Un verrou long avec une faible liquidité est toujours faible. Un verrou n’a d’importance que si la piscine a une profondeur significative.
La concentration du support est importante
L'un des risques les plus importants après le blocage des liquidités est la concentration des détenteurs. Si quelques portefeuilles contrôlent un pourcentage important de l’offre, ils peuvent être en mesure de créer une forte pression de vente même si la liquidité est bloquée.
Les traders doivent surveiller si les principaux portefeuilles détiennent, vendent ou distribuent l'offre. Un pool verrouillé n’empêche pas les baleines de jeter des jetons dans ce pool.
Le risque contractuel est important
Le risque de contrat intelligent peut être plus dangereux que le risque de liquidité. Un jeton peut avoir bloqué la liquidité mais inclure toujours des fonctions qui nuisent aux traders.
Les drapeaux rouges incluent :
- Taxe de vente modifiable
- Restrictions de négociation
- Fonctions de menthe cachées
- Contrôles de liste noire
- Limites de transfert
- Privilèges de propriétaire qui restent actifs
Un bon graphique peut cacher un mauvais contrat. Les traders devraient vérifier les deux.
Réflexions finales
La liquidité bloquée est importante, mais elle ne suffit pas.
Cela réduit un type de risque, mais les traders doivent toujours analyser les autorisations contractuelles, la concentration des détenteurs, la profondeur de la liquidité, les taxes, la durée du verrouillage et le comportement commercial réel.
Un verrou de liquidité peut protéger le pool. Il ne peut pas protéger les traders de toutes les faiblesses du jeton.
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